民国初期，神探郭世兴和好友贾耀祖到翡翠茶馆喝茶，正好碰到翡翠茶馆的老板王掌柜的丢钱，王掌柜的怀疑是自己的伙计彪子偷得，但伙计只喊冤枉，于是两个人就吵了起来，郭世兴和贾耀祖就主动上去要帮着王掌柜查案，为了取的证据，他们来到后巷，在王掌柜和伙计彪子争执的时候，无意中发现了两具女尸。于是就抓紧报案，这件案子也引来了很多记者。

警察到了之后，听了王掌柜的一面之词就把伙计彪子抓入打牢。郭世兴和好友贾耀祖认为伙计是冤枉的，决定一定要把这个后巷女尸案调查清楚，记者为了拿到一手的新闻，对郭世兴和好友贾耀祖进行跟踪。在这些记者中郭世兴和好友贾耀祖他们认识了美女记者欧阳夏雪。

为了救出翡翠茶馆的伙计，于是郭世兴和贾耀祖就开始查案了。

根据线索，吴世光带人截获了李明准备给下家的鸦片，但没有抓捕到李明。卢家两兄弟相见分外疏离，卢宝荣悄悄跟踪宝昌进入“好彩来”，打手对他穷追不舍，后被一个女人所救，这个女人就是小蝶。在“好彩来”地下烟馆宝荣被打伤，再次被小蝶所救。此时的上海正是个多事之秋，卢家出现了一个叫赵文启的人，从小和晴小姐订下亲，二十多年没见，如今家道中落，希望入赘卢家，与晴小姐完婚。卢家大太太对他的穷酸十分鄙夷，自尊心极强的他拂袖而去。晴小姐却对这个男人一见钟情，留下了他，并暗许终身。宝昌再次到“好彩来”，小蝶又被打得遍体鳞伤。宝荣同情小蝶，对大哥宝昌的恶劣行径已经忍无可忍。卢家上下都瞒着卢老爷，宝荣将这一切都告诉了卢老爷。

美女记者欧阳夏雪认为这个事情警察局做的太黑暗了，于是就在自己报社的报纸上揭露这件事。没想到，第二天就来了3个不速之客把他们报社给砸了。

欧阳夏雪请郭世兴和贾耀祖帮忙调查时谁砸了他们报社，当时郭世兴就猜测出是谁做的，他不答应帮忙，但贾耀祖却满口答应帮欧阳夏雪得忙。于是他们两个人就开始调查这个案子。

郭世兴在报社现场找到了作案时丢下的一个怀表，他想到这可能是个物证。

贾耀祖的老婆是个母夜叉，贾耀祖也很惧内，一次欧阳夏雪来到贾耀祖家找郭世兴和贾耀祖，正好被贾太太看到，贾太太就对贾耀祖一对拳打脚踢的。并警告贾耀祖离欧阳夏雪远点。而贾耀祖得妹妹却喜欢郭世兴，也对欧阳夏雪有反感。

自李明的鸦片被缴后，便没再露面，于是，吴世光让徒弟少杰化装成买卖鸦片的大财主，引李明主动现身。李明看着这次绝好的机会并没有放松警惕，便和常师爷商量应对之策。少杰和老和在“好彩来”等待李明的出现，而此时李明和常师爷正躲在暗处观察。本应参加妹妹晴小姐与赵文启婚礼的卢宝昌却出现在“好彩来”，直嚷着要见小蝶。房间里，李明和常师爷正按计划进行“装死”前的准备工作，此时“好彩来”一片喧嚣，小蝶被宝昌拖进了二楼杂物间。

小梅对晴小姐心生嫉妒，故意让赵文启发现晴小姐新婚之夜未落红的事实。赵文启不让小梅声张，但心里却有了阴影。自李明被谋杀后，常师爷向吴世光说出了他们的计划。此时，卢宝昌对宝荣躲在小蝶床下的事耿耿于怀，发疯似地又砸又骂，被家丁拉住。看到吴世光和董少杰的来访，卢家上下议论纷纷。

小梅对晴小姐心生嫉妒，故意让赵文启发现晴小姐新婚之夜未落红的事实。赵文启不让小梅声张，但心里却有了阴影。自李明被谋杀后，常师爷向吴世光说出了他们的计划。此时，卢宝昌对宝荣躲在小蝶床下的事耿耿于怀，发疯似地又砸又骂，被家丁拉住。看到吴世光和董少杰的来访，卢家上下议论纷纷。