中国在“巴黎和会”上失败，导致日本入侵中国计划开始实施。当时中国东三省军队有军阀张宗棠统领，武田幸雄和农劲荪都想拉拢他。精武门弟子小清在一次偶然的机会中，跟踪刘振声，发现他勾结武田幸雄。刘振声无奈只得将她杀害。

陈真从小清的手中，掌握了刘振声杀害她的证据。并跟踪刘振声，终于发现他和武田勾结的事实。陈真把刘振声约到霍元甲坟前，要向他问罪。农劲荪突然出现，道明了一切：原来刘振声是去武田家做卧底。后来刘振声投靠日本人的事情被中国武术协会的人发现，陈真虽知道事情原委，却说他没有资格死在精武门里，将他赶走。

刘振声以生命为代价，取得了《田中奏则》。陈真带着它去见张宗棠，希望可以让他看到日本人侵略中国的事实，放弃和日本人合作，并帮助中国人反击日本人。张宗棠打开《田中奏则》，发现只是白纸一张。但是张宗棠依旧为陈真的真诚所动，决定不再帮助日本人。而石井英明此时却要和陈真决一死战。尽管武田由美不乐意，但是他们的对决已成定局。最终，石井英明败在陈真手下。

蔡六金受到孙中山指派，回到上海，团结民众，进行抗日救亡运动。张宗棠也打算回到东北，和日本人大战一场。结果在回奉天的途中被日本人杀害。其子张克祥找武田幸雄算账，武田不仅不承认，还把他扣在了虹口道场。陈真一行人决定在日本人押解张克祥去码头的途中实施援救。

蔡六金回上海被武田幸雄得知，派蔡学富去杀了他。最后关头，蔡六金亲手杀了蔡学富。日本田中派由于张克祥逃脱一事，受到了国内敌对派的打击，一蹶不振。日本天皇派九鬼来到中国，要他靠武术打败陈真，借此打击中国人的信心和士气。九鬼和陈真切磋，不幸落败。他回到武田家中，被武田以叛国罪名斩杀。九鬼死前才知道武田幸雄是剑道高手。

武田幸雄决心在上海引爆毒气弹，陈真孤身犯险，最终阻止了一场浩劫。武田幸雄自觉对不起天皇自杀。陈真抱着受伤的由美回到精武门。日本军队以陈真杀害武田幸雄为名包围了精武门，并要射杀陈真。陈真在精武门口凌空跃起，迎向列强子弹，孤身赴死。