日本人嗅出山本可能有问题。加强了对山本的控制。 陈挺带领尖刀小组成员营救山本失败，落入敌人圈套。危急之际，赵喜娃救尖刀小组成员虎口脱险。 再次营救山本时，在与日军激战中山本中枪身亡。

一架美国空军的飞机被日军击中，日本人抓住了飞行员，其实这一名飞行员竟是支援抗日的美国空军顾问。他掌握着对抗日寇空军的作战方案，目前日军还没有发现其身份，但很快日军就会查出美军顾问的身份。 陈挺授命解救顾问，陈挺终于从监狱中救出顾问，但顾问没法去后方，因为日军戒严，任何外国人都不放行，路途管卡重重。 最近尖刀小组工作一直不顺，救援山本没有成功，救了飞行员又送不出去，就在大家绝望之时，陈挺想出了一个好主意。 最近日军某山洞机库藏着新运来的新零式飞机，陈挺决定去盗飞机。 尖刀小组战胜重重危险，找到了一架飞机。 那位被救的美军顾问上了飞机，飞机以公路为跑道飞上了蓝天。

军统天津站接到了一个重大任务：铲除一个留在天津的日本高级军官麻田次郎，他是日本侵略者中最积极鼓吹侵华的战争贩子，也是以前计划不惜一切武力三个月内统治中国的狂妄分子。 这次军统得到密报，他秘密经过天津，专列只在天津停留一天，军统下令乘此机会除掉麻田次郎。 军统站站长何耀祖，马上部署战略，派人暗杀麻田次郎。 一切都在何耀祖的精密部署之中。 一场火车站的激战过后，军统的特务们丢盔弃甲，暗杀任务完全失败。 麻田次郎的专列按时启动，渐渐驶离了天津火车站…… 火车越开越快，这时火车司机得到了通知，前方的铁轨已经被炸塌了，马上抢修也得在一天以后才能通行。 麻田次郎带着随从，被迫留在了天津一晚，若是次日火车再不通行，他们就会直接坐汽车离开天津。 炸毁铁轨正是尖刀小组所为！ 原来是尖刀小组的人员为了防止军统暗杀麻田次郎失败，而早早在前方的路轨上放了炸弹，就是为了让麻田次郎停留在天津。 再次刺杀麻生的机会很渺茫，何耀祖得知铁轨被炸，推测出有另外的组织也在暗杀麻生，很可能是陈挺所为。 何耀祖得知麻田次郎还在天津长舒了一口气，他决定联合陈挺一起继续刺杀麻田次郎。 他们再次商定了缜密的暗杀计划。

在日租界临近麻田次郎的住处附近，夜半突然燃起了熊熊烈火，一时之间逃命的侨民呼天喊地。趁着混乱尖刀小组成员混入麻田住所，激战中臭名昭着的麻田次郎被击毙。 夏穆有个弟弟名叫夏林，一直秘密从事共产党的地下工作，但是两人从来没有过联系，也互不知情。陈挺成功营救出夏林，并单独安置了夏林的住处，保持自己和他的单独联系。

夏林被捕后叛变，被日军所利用。 夏穆发现被救的特派员竟然是自己的弟弟，不免又惊又喜，但是出于谨慎，他没有现身相认，夏林想从陈挺身上找到上线的突破口，乘机一网打尽，他伪装的样子得到了尖刀小组成员的信任。 夏林强烈要求跟陈挺的上线接触，期望能早点找到关系回延安，夏林的急切让陈挺和夏穆都心有不安，他们也从蛛丝马迹里感觉到了夏林有些蹊跷。他们假装信任夏林，给他提供假情报，夏林果然中计，假消息的成功传出，证明了夏林的叛徒身份，夏穆大义灭亲，一枪击毙了自己的亲弟弟。 一腔热血为革命，夏穆伤心之余，继续坚定为共产主义理想奋斗的信念。 日军为了干扰根据地的金融市场，决定要印制大批解放区的伪钞，尖刀小组接到任务要炸毁隐蔽在印刷厂内的印钞机械。

爆炸声中，大华印刷厂化为灰烬，在硝烟中，尖刀小组的队员们满身尘埃，却微笑着走了出来。 陈挺任务完成的捷报很快到了何耀祖这里，可是何耀祖却告诉他，日军的伪钞厂虽然炸掉了，但是他们已经印出一大批伪钞成品，准备投放到市场！ 尖刀小组必须要阻止这个伪钞的运输，可是成品在哪里呢？他们没有任何线索…… 何耀祖告诉他，想要这次计划取得成功，需要请一位江湖神偷铁燕的帮助。