1938年，中国抗日战争全面爆发之际,苏联远东地区内务部部长柳什科夫投靠了伪满洲国的日本特务机关，并提供了共产国际在哈尔滨的情报网，同时还供出哈尔滨特务机关内部，潜伏一名地下党，代号‘满洲之狐’。 柳什科夫的叛逃，为关东军的北进计划实施,进攻苏联提供机会。日军特务机关长矢村根据柳什科夫的情报,制定了暗杀斯大林的“猎熊行动”。几天后，柳什科夫破译了哈尔滨地下党与莫斯科联系的电台密电码，这让矢村大为震惊，因为他谋杀斯大林的“猎熊行动”已被‘满洲之狐’获取。关东军情报部部长浦田玄甫限令矢村破案,只要‘满洲之狐’存在，“猎熊行动”的实施就存在巨大威胁。矢村从特务机关内部查寻，那么谁是‘满洲之狐’？矢村怀疑俄国课课长高恒书,也怀疑特高课课长桥本，和谍报课课长良子。 太阳岛，矢村在这里以格斗、实弹追杀,严格挑选白俄刺客。同时,他借挑选敢死队队员的机会, 命令桥本考察高恒书，理由是将一名在实弹追杀考核中受伤的白俄人活埋,保住“猎熊行动”的秘密。就在此时，一名‘老百姓"看到这一幕他也被活埋了。 哈尔滨地下党情报站特工孙博文，在处决一名对‘满洲之狐’存在威胁的‘山猫’后,提议除掉高恒书。哈尔滨地下党情报站负责人赵世荣不同意,因为当前的任务是粉碎矢村的“猎熊行动”,而不是除掉高恒书，就是要除掉高恒书也必须先向特委汇报。 矢村破译密电码后,哈尔滨地下党与苏联总参情报机关的联络被迫中断，苏联红军总参情报局局长别尔津少将，别无选择地用被破译的密电码向哈尔滨地下党发报，派出代号叫‘野狼’的侦察员伊万诺维奇前往哈尔滨送交新的密电码并处决叛徒柳什科夫。

‘野狼’接头地点是马迭尔旅馆西餐厅, 面对险恶的接头环境，赵世荣认为,无论派谁去都是送死。斯大林卫队长弗拉希克将军得知别尔津用被破译密电码发报，他大声训斥别尔津的冒险行为，你这是拿斯大林的生命开玩笑。而伊万诺维奇也认为,还未出师就暴露了行踪,这任务难以完成。 矢村获得情报，山里抗联急需经费,他采纳桥本少佐建议,调动黑河情报站的巨款,借以引出‘满洲之狐’。‘满洲之狐’坚决执行特委命令，在没有粉碎“猎熊行动”之前不许暴露。他从大局出发，没有把矢村调动巨款的情报告之地下党。但孙博文却获取这一情报并向赵世荣做汇报,他准备劫下这笔巨款给山里抗联。 伊万诺维奇登上一架运输机,准备飞往中国，但他没想到自己的恋人张依萍也在飞机上。这是别尔津少将的安排,他让张依萍陪伴伊万诺维奇到中国后返回莫斯科。 矢村一直追查“猎熊行动”泄密的原因,良子怀疑‘满洲之狐’是桥本，而矢村却命令良子利用女色接近高恒书，这时的良子已经喜欢上高恒书。桥本为得到良子,他警告高恒书不许接近他喜欢的女人。 接应伊万诺维奇空降任务,由我方36人抗联小分队完成，并送往哈尔滨。日军宪兵队在他们必经之路虎峰口设下了埋伏，为掩护伊万诺维奇脱险, 抗联小分队全部战死。伊万诺维奇下落不明的电文也随之传到莫斯科，别尔津少将的第二方案执行者张依萍接受新的任务。

‘野狼’虎峰口遭遇日军宪兵队的伏击，破坏了矢村“张网扑雀”计划。矢村怀疑是内部有人为宪兵队出卖了情报,他命令良子24小时监听宪兵队的电话，以防宪兵队队长井田一郎大佐，插手他的“张网扑雀”计划。 哈尔滨特委接到‘满洲之狐’情报，苏联特工脱险。同时命令赵世荣，要不惜一切代价,完成马迭尔旅馆西餐厅的接头任务。松浦洋行，孙博文与井田纯子为前来提款的高恒书办好提款手续，不苟言笑的高恒书却突然提出取消提款。孙博文意识到其中必有文章,他借去马迭尔旅馆西餐厅吃饭的机会，通知参加行动的文龙、文虎做好突发事变的准备。 代号‘松花江’是哈尔滨特委负责人,她得知孙博文要劫巨款,为不影响与‘野狼’接头,她命令地下党情报小组的林雅茹去中止孙博文这一行动。林雅茹受命前往福泰隆货栈，向赵世荣传达‘松花江’指示后，就出门去找孙博文,江彬一直跟踪而至。江彬公开身份是哈尔滨宪兵队情报班班长,林雅茹下线。江彬叛党投敌后供出赵世荣，但他没有供出上线林雅茹，是因为他爱上了林雅茹。 高恒书又重返松浦洋行提走巨款后，井田纯子去了孙博文家，她想通过试探、考查孙博文，以便证实她的猜测。这时，孙博文接到文虎电话借故有事出去,孙博文刚走,林雅茹就打来电话,一步之差,林雅茹没有找到孙博文。 孙博文会同地下党外围组织成员文龙、文虎劫走矢村的巨款，被一个叫黄财的人看见，他想借此发财告发孙博文。在案发现场,孙博文成为矢村的怀疑对象,他命令高恒书立即前往孙博文家，看孙博文是否在家。高恒书赶到孙博文家,却被井田纯子挡在门外，就在高恒书坚持进屋时,孙博文突然走出来,高恒书无功而返。但矢村下令秘密监视孙博文的一举一动。

伊万诺维奇秘密潜入哈尔滨后，藏身在德国驻哈尔滨领事馆二秘辛特勒家，辛特勒听说伊万诺维奇是位富翁，很有来头，对伊万诺维奇大献殷勤，提供既安全又舒适的住处。 黄财找到伪警察的表哥贺六,描述孙博文劫走巨款的事情。贺六劝黄财先不要告发,他是想稳住黄财,以便独揽头功。赵世荣和孙博文为谁去马迭尔旅馆西餐厅接头发生争执，因为他俩都知道这次接头任务会有牺牲,他们都想让对方活下去。 路灯下，叛变的江彬躲在不远处的巷口，监视着福泰隆货栈。这时林雅茹匆匆走进福泰隆货栈，江彬看见心仪的女人突然出现，急忙隐藏在黑暗中。 矢村决定在马迭尔旅馆西餐厅采取秘密跟踪的方式,然后顺藤摸瓜,企图把哈尔滨地下党一网打尽。井田一郎出于对孙博文的不放心,命令江彬制造一场车祸除掉孙博文,同时他又命令警察厅长郎久亭,明天晚上把在马迭尔旅馆吃饭的人全部押回宪兵队,挨个审查。 第二天一早，林雅茹赶到孙博文的住处，想与孙博文商量接头的事情，谁想待她敲开房门，竟是身穿内衣的井田纯子，林雅茹始料不及，心里很不是滋味。 柳科夫听说伊万诺维奇已潜入哈尔滨，他十分害怕,立刻跑到辛特勒家,要求去德国避难。在客厅里，辛特勒把伊万诺维奇介绍给柳什科夫，看到送上门的柳什科夫，伊万诺维奇决定对他下手，可柳什科夫对伊万诺维奇也充满警惕。

辛特勒家，就在伊万诺维奇对柳什科夫下手时,高恒书突然出现,伊万诺维奇只好看着高恒书把柳什科夫接走。柳什科夫在路上，忽然反应在辛特勒家的富翁是‘野狼’,他和高恒书立刻返回,这时伊万诺维奇己不知去向。 矢村警告柳什科夫,在“猎熊行动”启动之前,不会送他到东京,也不会送他到柏林。柳什科夫闻言魂飞丧胆，他强烈要求矢村对他严加保护，并要求良子陪伴左右，以防‘野狼’对他的暗杀。矢村当然知道柳什科夫对“猎熊行动”的重要性，当场同意良子守护柳什科夫的安全。矢村的这一决定，令在场的桥本少佐相当不快。 矢村在马迭尔旅馆西餐厅设伏，赵世荣已有准备，他吩咐林雅茹和孙博文分头打探伊万诺维奇消息。孙博文找到‘老朋友’郎久亭,从他嘴里套出宪兵队在马迭尔旅馆西餐厅有行动的情报。林雅茹约见江彬，询问井田一郎有何异常举动，江彬编造了没有任何破绽的谎言，蒙骗了林雅茹。 黄财发财心切向矢村告发了孙博文,出于不打草惊蛇,矢村决定先不逮捕孙博文。接头的时间就要到了，面对矢村与井田一郎都在马迭尔旅馆西餐厅设伏的险恶形势,孙博文反对赵世荣亲自去接头,但赵世荣自有主张。林雅茹在房外听到孙博文和赵世荣的对话,她心里清楚,不管谁去都是凶多吉少。赵世荣临接头前，林雅茹含泪为赵世荣做了一碗面条，同时赵世荣对林雅茹说出了对江彬的怀疑。

华灯初上,孙博文准备前往马迭尔旅馆西餐厅，井田纯子阻止孙博文外出,还说自己是一名曰本共产党员。孙博文说这是天大玩笑,井田一郎是宪兵队长,他的妹妹怎么可能是日本共产党员。 这时马迭尔旅馆西餐厅，伊万诺维奇正在配餐室里忙于配餐。只因伊万诺维奇自荐，说能做一手地道的俄式西餐，西餐厅的白俄老板立马聘用他，好与对面的华梅西餐厅争个高低。 高恒书与良子已进入马迭尔旅馆西餐厅,他们不动声色地注视马迭尔旅馆西餐厅的每个角落。林雅茹在赶往马迭尔旅馆西餐厅途中,被江彬拦住。孙博文走进马迭尔旅馆西餐厅，他发现伊万诺维奇的身影。原来,孙博文在苏联学习时,伊万诺维奇是他的老师。 马尔斯咖啡厅，江彬把井田一郎想除掉孙博文的阴谋告诉了林雅茹，并试探林雅茹：孙博文要是我们的同志该怎么办。林雅茹掩示住内心的不安，她明确表示：孙博文虽然不是自己人，但绝不能随便杀害无辜。其实江彬把林雅茹拉到马尔斯咖啡厅,是想阻止林雅茹参加接头行动,以防她遭到不测。 马迭尔旅馆西餐厅，伊万诺维奇把一张纸条藏在疏菜色拉中传递给孙博文。可服务生把疏菜色拉送到良子的桌上，赵世荣挺身而出,把疏菜色拉要回。良子用枪逼住赵世荣时，郎久亭率人冲了进来。突然，西餐厅里的灯熄灭，枪声大作，孙博文在赵世荣的掩护下脱险,赵世荣牺牲。马迭尔旅馆西餐厅接头失败。