尖刀队被派往刚刚解放的洪河县，铲除兴风作浪的国民党高级特务鹰眼。鹰眼不但刺杀了数名干部，还与城外幽兰山的国民党残部有密切联系。尖刀队在半路上遭到幽兰山残部突袭，幸亏耿得胜早有准备才得以突围，但姜菊花在战斗中身负重伤。洪河县警备连连长老莫一心想自己捉拿鹰眼，洪河局势混乱、敌我莫辨，老莫对前来洪河的尖刀队也是戒心重重。遭到冷遇的耿得胜独自上街侦察，发现鹰眼已搞得县城人心惶惶，不禁对警备连的侦察工作十分不满。耿得胜终于见到了老莫，两边针锋相对，局面十分紧张。

耿得胜与老莫决定以枪法决一胜负，几经比试，老莫技差一筹，但他虽然丢了面子却并不服气。洪河县余县长赶来调解双方关系，在酒楼设下宴席招待尖刀队和老莫。老莫故意姗姗来迟，余县长在酒楼下苦苦等待。鹰眼利用了这个机会，化装成孕妇成功刺杀了余县长。警备连和尖刀队分头追击，却因为配合不力，互相干扰，导致负伤的鹰眼逃走。老莫认定是尖刀队故意放走敌人，一气之下设计将尖刀队囚禁起来，表示宁可犯错误也要独自追击鹰眼，老莫的独断专行令尖刀队气愤不已。

开明人士欧阳宗义继任成为洪河县代理县长，他的妻子婉秀正是姜菊花的主治大夫。在医院疗伤的姜菊花从婉秀口中得知了尖刀队的失踪，不顾身体状况硬闯警备连，却被老莫制住。这时尖刀队也借机从牢中逃脱，两边的冲突即将爆发。欧阳宗义及时赶到制止了双方，并设下约定，让两边各自追查鹰眼，先抓住鹰眼者获胜。争强好胜的耿得胜和老莫表示同意。耿得胜意外发现了欧阳宗义就是自己失散多年的哥哥，可还没来得及高兴，欧阳宗义就遭到特务袭击，情势危急。耿得胜和尖刀队员勇斗特务，成功救下欧阳宗义。兄弟俩久别重逢，感慨良多。

在逃脱中负伤的鹰眼劫持了一名大夫，凭借这一线索，耿得胜展开了调查。在姜菊花的建议下，耿得胜求助于善于养狗的七狗飞，用嗅觉灵敏的狗追踪鹰眼的藏身之处。不料七狗飞被老莫收买，故意使绊，致使鹰眼逃脱。耿得胜找老莫算账，却遭到老莫的奚落。这时，幽兰山国民党残部派大军前来进攻洪河县，尖刀队配合警备连将他们打退，可老莫不肯追击，他的奇怪举动再次引发了尖刀队的质疑。穷途末路的鹰眼，与手下老瘤头商议，启用共军中的一名内线!

老莫一直抢在尖刀队前面，耿得胜决定反过来跟踪老莫。却在无意中发现了老莫与鹰眼有所接触。老莫是内鬼?这个猜测令尖刀队员震惊不已。婉秀有心撮合耿得胜与余县长的千金星彩，耿得胜只好推脱说自己与姜菊花已有感情。倾慕战斗英雄的星彩有意无意接近耿得胜，令姜菊花非常生气。她硬逼着耿得胜要说话算话。两个有情人借着这个时机敞开心扉，正式向上级申请结婚。尖刀队对老莫的行踪进行了一系列秘密调查，结果证实了老莫就是给鹰眼通风报信的内鬼。耿得胜决定用老莫引出鹰眼，将他们一网打尽。

耿得胜假扮欧阳宗义，引诱鹰眼前来刺杀。尖刀队早已安排好孙耀祖设下埋伏，一举击杀了鹰眼。不料老瘤头暗中打黑枪，孙耀祖不幸牺牲。悲痛的耿得胜决定找老莫算账，欧阳宗义却为耿得胜分析形势，不可妄动只能智取。欧阳宗义用计将老莫扣押，并让尖刀队带着警备连前往幽兰山剿匪，以此来稳定局势。众人都对欧阳宗义的周密安排感到佩服，只有姜菊花察觉了一丝疑虑。她悄悄找到老莫，从他口中得知幽兰山上的国军可能有重大埋伏，尖刀队和警备连此行凶多吉少!