袁承志率青青等一行人来到京城。北京城内大变将至，人人自危，个个小心谨慎，以至于袁承志等甚至连客栈都无法投宿。幸好，京城内有闯王的秘密联络点，袁承志等人找去，不由得惊喜异常，原来主持其事的正是安大娘。安大娘是闯王军中安排在京城的暗哨，又得知不久小惠也会来到北京，青青的脸色就不那么好看了。袁承志看出青青的心思，同时，为了避免给安大娘带来不必要的危险和麻烦，袁承志等人在正条子胡同买了一所大宅作落脚处。 山宗旧部孙仲寿等人从山东赶到北京，向袁承志汇报金蛇营的训练情况。孙仲寿等人已知阿九公主身份，提醒袁承志不可忘记报父仇、杀崇祯的大义。要袁承志挥剑断情丝。袁承志点头答应众人。青青见袁承志连日繁忙，独自出外，寻找袁崇焕墓地，在京城各处打听、询问，不料，京城百姓对袁崇焕多有误解，仍然恨袁崇焕是勾结满清的贼子。青青大怒，几乎要动手伤人。幸亏袁承志及时赶到，制止了青青。 青青到处打听袁崇焕墓地，被惠王府管家魏涛声发觉，悄然跟踪。直到袁承志赶到，魏涛声跟丢了两人，才悻悻然离去。还有一个乞丐打扮的人见青青打探袁崇焕墓地，暗中跟随，并想借故告诉青青，忽然发觉魏涛声暗中尾随，此人才装疯卖傻，作癫狂状，离去。此人其实就是为袁崇焕秘密看墓的畲家人。 公差捕头单铁生送礼上门。原来，京城库银接连被盗，崇祯震怒。众公差无法破案交差。请出已退休的单铁生。单铁生一方面请自己的好友安剑清帮忙查案，一边自己悄悄在京城查访。发现袁承志等人进京。他误以为此事乃袁承志等人所为。故想送礼请求众人高抬贵手，给众公差一口饭吃。袁承志表明，并非自己所为。 寻找袁崇焕墓地未果。袁承志和青青前去法场拜祭父亲。痛哭一场。更下定杀崇祯、报父仇的决心。袁承志和青青祭奠归来。郊外，巧遇锦衣毒丐齐云璈捉蛇中毒，袁承志以朱睛冰蟾相救，不想齐云璈以怨报德，竟然要夺取朱睛冰蟾，被青青巧计制服。齐云璈却从青青对金蛇的兴趣中得知了二人与金蛇郎君有关系。袁承志和青青跟踪齐云敖，来到一个高墙环绕，并无大门的神秘大宅。袁承志和青青本想进门，结识高人，但却遭人放恶狗，只好悻然离去…

安剑清率领锦衣卫追查户部仓库失窃银两，守株待兔，终于追踪到两个偷盗的红衣童子，两个童子虽然不是对手，但是两人另有接应，乃是一位白衣女子-何铁手。何铁手武功精强，连安剑清都受了轻伤。手下更中了毒，安剑清无奈退走。 程青竹为帮助袁承志进宫刺杀崇祯，利用自己过去皇宫侍卫的身份，寻访故交，寻找帮助袁承志的办法。不料，途中，被何红药设计，打伤。并中毒。同时，程青竹也发青竹镖打伤了何红药。 袁承志为程青竹疗伤，大家均不明所以，为何要加害程青竹。因为得知老乞婆-何红药中了程青竹的青竹镖，于是沙天广、胡桂南等人到药铺去寻找线索，跟踪追击，发现老乞婆居然去了惠王爷的别府。袁承志、青青等一众人等来到惠王别府，原来正是那座神秘的大屋。而昨日相遇的齐云璈从中出来，请各人入内奉茶。 何铁手盛装出场，那个打伤程青竹的何红药也在。他们就是横行云贵的五毒教！袁承志为程青竹讨个公道，但何铁手表示五毒教上万教众都在寻找金蛇郎君下落，而袁承志所用的金蛇剑、金蛇锥等都是五毒教的圣物。必须归还五毒教。教训程青竹就是为了提醒袁承志归还本帮圣物。袁承志见何铁手强辞夺理，大怒。大战五毒教。并救出一干人…

袁承志回到客栈，听到程青竹、沙天广等人对五毒教行事风格的介绍，颇为吃惊，首先摸不透为何横行天南的五毒教居然会来到京城，甚至和惠王这样级别的皇亲贵胄有了联系。其次是五毒教与金蛇郎君的恩怨，询之青青，自然也是一头雾水。只是说，反正这些家伙又毒又坏，又和我爹爹作对，肯定不是好人。 何红药要对青青下手，铁手不同意，认为袁承志武功太强，如果不好好对付，一定没有好结果。但是红药没听，私自动手。何红药布置陷阱，下毒暗害，欲捉青青，结果被袁承志挫败，没有成功。何铁手责备何红药打草惊蛇。 何铁手与左右护法齐云璈、何红药商议，从袁承志的武功可知他正是金蛇郎君的传人，而五毒教的金蛇剑、金蛇锥、藏宝图等三宝也在他的手上，必须要夺回三宝，何铁手从五毒教的根本利益出发，要进一步学得金蛇郎君的武功。 不想在此事上三人有了分歧，何红药被仇恨蒙住了双眼，坚决不同意，而齐云璈表示不可节外生枝，坏了王爷的大事，失去了光大本教的大好时机。最后何铁手决定，劫夺金蛇郎君的女儿，先换回三宝再徐图后计，何红药大喜叫好！ 大战过后，惠王询问五毒教，为何在王府别院与人动手时，齐云璈与何铁手介绍了袁承志的情况，当得知袁承志是七省武林盟主，金蛇营主帅时，惠王若有所思。反而说了句，这么年轻，这么好的武功，这么大的声势，年轻人里可说是难得啊。只可惜了他的出身。这时，王府总管魏涛声出现，称宫内曹化淳曹公公送礼来了。 惠王接见曹化淳的使者，一个小太监极为机密地呈上一个箱子，打开一看，里面竟然是皇帝祭祖时所用的缩微小鼎，（借用秦失其鹿，天下共逐之之意，鹿鼎记的意思）惠王大惊，因为这表面看是曹太监送了个玩意儿给王爷把玩，其实这里面的意思根本是在劝他谋朝篡位，但是“这里面的意思”又是只可意会不能言传的。惠王大惊之后是大怒，命人将使者太监赶了出去。魏声涛不解，询问惠王曹太监在宫中权力极大，为何王爷竟然要得罪他？王爷又何至于如此生气。惠王苦笑摇头，没有明说。 小太监回报曹化淳，说明惠王拒绝了礼物。曹化淳十分失望，但是当听说惠王只是将他赶走的时候，忍不住又笑了。小太监不解，曹化淳没有明说，只是回答说，你小子命大，否则你小命不保。 正条子胡同，焦宛儿到访，带来了焦公礼被闵子华杀害的凶讯。宛儿请袁承志做主。袁承志携宛儿追杀闵子华，闵子华与师弟洞玄不敌金龙帮要自杀，袁承志发现内中别有隐情，于是拦阻金龙帮的人不要杀害闵子华，闵子华和洞玄道人商议，于是带袁承志、宛儿去见他们的大师兄水云道人。引出仙都派掌门黄木道长与五毒教结仇的经过。仙都派掌门黄木道长是金蛇郎君好友，当年云游云南之时在五毒教的势力范围内失踪，所以仙都派一直在追查此事。袁承志慷慨表示，为金龙帮追凶，为仙都派寻师，自己皆义不容辞。 袁承志送宛儿回金龙帮寓所，回程中遇到何铁手的挑战。袁承志武功之高出乎何铁手的意料。袁承志忽然意识到自己是中了何铁手的调虎离山之计，急忙回去正条子胡同，发现五毒教已经劫走了青青，众人或中毒或受伤，倒了一地。袁承志又惊又怒…

何铁手的本意是要利用青青要挟袁承志，令其归还三宝，所以要求对青青以礼相待。但是何红药被仇恨蒙蔽了双眼，完全不管何铁手原本的计划，出手狠毒，袁承志的手下非毒即伤，这一下激怒了袁承志。袁承志大怒之下，单人独挑了五毒教。袁承志所向披靡，将其教众几十人点了穴道。这才怅然而返。 何铁手指责何红药不按计划行事，但是何红药反指何铁手对袁承志眉来眼去，有爱上仇敌之嫌疑，何铁手生气，因为和袁承志的几次交手，是五毒教成立以来所吃的最大的亏，袁承志的武功机智均来自金蛇郎君，若是能学得袁承志身上的金蛇武功，定能将本教发扬光大，横行天南，何铁手最后将齐云璈与何红药压服，但二人并不心服，何铁手的压力反而让两人走的更近。 五毒教送来棺材。袁承志心惊胆战，生怕是青青一看，打开一看，发现竟然是单铁生的尸首，原来五毒教杀此人立威，威胁袁承志。宛儿见袁承志为青青之事忧心忡忡，又不知怎样解劝。于是尽心服侍袁承志，宛如当日在南京金龙帮之时，袁承志为宛儿的体贴入微所感动。但始终以礼相待。 何铁手夜探袁承志，宛儿担心，化装成书童奉茶。何铁手要求向袁承志学习金蛇郎君的武功，若是袁能以金蛇秘籍相赠，不但青青平安归来，五毒教更不会与他为敌。袁承志识破这是何铁手计策，根本不为所动。两人最后讲好条件，三宝与秘籍之事先不提，五毒教送回青青，而袁承志救治五毒教众。至于以后的事情，双方骑驴看唱本，走着瞧。 宛儿担心何铁手毒计不断，为报恩，也为了解对头的行动，宛儿竟然偷偷钻入何铁手轿底，以探听消息。结果何铁手遇到仙都派高手围攻何铁手。何铁手杀伤仙都派两人后被随之赶来的温家五老救走。宛儿在事后钻出轿子，赫然发现这场拼杀竟然又是在惠王别府门前，而惠王府的侍卫根本没有人管。 宛儿回报袁承志，袁承志更加惊诧。益发确定青青是被藏在惠王府内，于是要夜探王府。众人虽然想随行，但是一是武功和他相差太远，二是五毒教下毒的手段令人防不胜防，众人也没有对付的把握，所以只好由袁承志一人行动。 袁承志夜探惠王府。四下巡视了一圈也没有发现青青的踪迹。后来刚好见到一队宫里的太监出府，袁承志借机找到惠王的寝殿。恰逢曹化淳亲自登门，第二次送来微型小鼎，魏涛声不解王爷为何又一次退了回去，但是这一次的态度却又十分礼貌、十分恭谨，而拒绝的言辞仍是同样坚决？ 惠王苦笑解释，现在有人在以大宝之位相招，他怎么敢伸手便取呢？其实目前局势糜烂如此，与崇祯的刚愎自用有很大关系，若是让百姓都有饭吃，自然不会再有流寇的市场。惠王不是没有对崇祯取而代之的心，只是现在没有把握而已。 在窗外偷听的袁承志只是听到惠王对眼下局势的忧虑，而没有听到篡位的阴谋。对惠王的印象还不错。袁承志听到这里偷偷退走。不想却和温家五老相遇。袁承志怕再被五老的五行阵所困，于是急忙逃走。不想惊动了府内各高手，将袁承志团团围住…众人动手…

袁承志武功再高，也不是温家五老加上五毒教人马以及众王府侍卫的对手，袁承志暗暗叫苦，心中打算该怎样脱身，不想就在情势最危急的时刻，惠王大叫住手！惠王拦下各位高手，要和袁承志一谈。众人不解，又怕袁承志玩擒贼先擒王，以惠王为人质那可就谁都抢不回来了。但是惠王根本不要人跟随，要一个人和袁承志密谈，只有一个魏声涛随侍在侧。 袁承志不解惠王用意，惠王先是试探，询问袁承志可当真是袁崇焕之子，当得到确认后，先是表明自己当年对袁崇焕冤死表示极度不满，替袁崇焕鸣不平。惠王对袁崇焕一片孤忠的理解打动了袁承志。待惠王发现袁承志对崇祯恨之入骨之后，才提出要给袁承志一个“机会”。因为眼下大明江山眼看着就要垮台，而崇祯刚愎自用，能臣干将已经被他要么杀干净了要么在战场上死干净了，不能不马上挽狂澜于即倒，于是惠王向袁承志提出了合作的建议，即惠王提供便利条件助他刺杀崇祯，这样惠王就可顺利登基，而惠王登基的第一件事情就是为袁崇焕平反昭雪，修庙供奉……这一点深深地打动了袁承志。加之惠王的言谈话语中颇有说服人的魅力，而且惠王也说了一些类似皇太极所说过的话，让袁承志觉得这根本不是一个胡涂人，所以袁承志表示愿意考虑王爷的建议。 王爷大喜，要大开中门送袁承志出去。袁提出要王爷释放青青。但王爷滑头的表示，那是你和五毒教的江湖恩怨，应该用江湖的方式解决。而我和你商议的协议是庙堂决算之策，自然应当用庙堂的方式。袁承志也觉得惠王说的有理，也没有再坚持。 袁承志回到住处，将自己与惠王的协议征求意见于手下诸人。不想这为袁崇焕平反的建议也打动孙仲寿等山宗旧部，但是以沙天广、程青竹为首的黑道豪强却激烈反对，大家意见纷杂，莫衷一是。不过经过大家商量之后，觉得至少可以暂时与惠王合作以达到行刺崇祯的目的，至于他是否能够登基，守得住天下那是他的事情了，闯军势大，推翻明朝也是指日可待，但是以孙仲寿等人的出身、经历，都认为能够为袁崇焕平反是最为重要的事情。 袁承志同意与惠王合作，惠王大喜过望。要求袁承志和自己招来的高手精诚合作。虽然温家五老看他恨得牙痒痒的，但是慑于王爷权势，也不敢怎样，只是袁承志向他们打听青青的下落，未免是问道于盲了。温家五老新到惠王府中不久，五老中的老四温方施最是贪花好色，一见何铁手顿时惊为天人，对何铁手颇多暗示骚扰，何铁手很想收拾了他，但是碍于王爷，又不能太过，所以非常施展了一些小手段下毒，吓跑了温方施。 袁承志向何铁手要求换回青青，自己给她的教众解穴，但是何铁手坐地起价，要求以三宝中的至少一宝来换。袁承志犹豫，其实他同意合作也有要找到青青的意思，但是他几乎把惠王府暗查遍了也没有发现青青的踪迹。何铁手看他着急的样子，不免有些嫉妒，觉得能对女朋友如此之好实在是难得，袁表示青青母亲临终前托孤，何铁手便问，你对青青是道义多一些，还是喜欢多一些，袁承志一犹豫，何铁手便笑了，你一犹豫，我就知道你的心思了。说完，何铁手脸红走开，袁承志颇为不解。 这时，曹化淳第三次亲自上门，送来鹿鼎。这次惠王高兴地收下了，因为他已经用计策（五毒教盗库银）拿掉了户部尚书与五城兵马指挥使，现在再有袁承志这个强助，大事可成。看到惠王与曹化淳有勾结，袁承志心里一惊…

因为知道曹化淳与满清有勾结，不知在惠王篡位的事情上他扮演了什么样的角色，所以为求安全起见，袁承志决定利用洪胜海手中九王爷的密信、腰牌去见大太监曹化淳，正好可以借机进宫以探求真相。 袁承志与洪胜海化装入宫，见曹化淳。曹化淳与二人密商安排，洪胜海假意称满清将与大明以长江为界，南北共治，不想曹化淳竟深信不疑，称自己已有安排。更没有想到，曹化淳安排三人住在宫中，称届时会有大事商议。袁承志惊疑不定。 曹化淳带领袁承志等人在宫内行走之时，恰遇九公主驾到。两人一见，顿时呆了。袁承志和曹化淳等人跪地迎接，袁承志与阿九两人此时怎么也无法想到两人会在此时见面，此时的阿九盛装而至，美丽逼人，令人不敢仰视。袁承志强自按纳住内心的波澜，而阿九见到袁承志，心中一则以喜，一则以惊，因为她已经约略猜到袁承志进宫来的目的，是为杀崇祯而来！但是阿九却没有揭破袁承志的身份，当着曹化淳的面，假意询问袁承志的来历，两人以双关语表达了各自的心情，最终，袁承志被曹化淳送出宫去。路上曹化淳连连称赞袁承志沉稳机智，应对得体，而袁承志的心情，此时已是纷乱万分…… 是夜，袁承志等二人被安排在宫中休息，袁承志探皇宫，试图弄清楚曹化淳的阴谋。洪胜海留守，以防曹化淳临时来找而至有变。 袁承志在宫内四处查探，忽然发现太白双英的踪迹。他跟踪太白双英，终于找到曹化淳商议机密大事的密室，藏身其中。偷听到曹化淳对太白双英说惠王即将篡位自立，但是之前惠王一直在犹豫，所以曹化淳一直送小鼎给惠王，以坚其心。但是现在惠王已经下定了决心。后面的话才更让人心惊胆战。原来这篡位之举根本是九王多尔衮与曹化淳设下的假途灭虢之计——先帮助惠王篡位，然后劝说惠王‘借兵灭寇’，等到清兵入关，便可迅速翻脸占领北京，逐鹿中原。惠王上当而不自知，仍在做他的帝王美梦。而金龙帮焦公礼之死也是为太白双英所害，正是为了激荡起中原武林的内部冲突，无暇东顾。 打探到如此机密大事，袁承志心中更是突突乱跳，因为他毕竟年轻，初当大事，心中缺少决断，于是偷偷出宫去寻孙仲寿等山宗旧部商量对策。孙仲寿严词要求袁承志，放下儿女私情！否则起袁崇焕于地下，袁督师也会死不瞑目。袁承志听的冷汗直流，最后孙仲寿语重心长地劝说袁承志，放下儿女私情，若是阿九提剑保护崇祯，袁承志应当有遇佛杀佛的心情才是。袁承志凛然。但是当袁承志告诉众人曹化淳密谋欲以惠王换帝，借兵灭寇，而偷盗户部银两更是政治阴谋之时，众人更是心惊…