大明，世宗嘉靖年间，外患频仍，内乱不断。朝廷虽再三通令剿灭，但其首脑龙仙武功高强，令官兵束手无策。能与之抗衡者，只有名震武林诸葛侯之四位高徒。大师兄冷血擅用青龙剑；二师兄无情擅用独门暗器（蝶刀）；三师兄铁手精通铁沙掌及擅耍亡命环之追命。他们四人皆为孤儿，在诸葛侯之训练下，成为武林无敌高手。四徒更为皇上平定边乱，威名震关东。

皇上认为宁安公主已是适婚年龄，遂与兰妃商量选婿。两人皆认为温太师之儿温世安最为合适。雅风见冷血与公主常打情骂俏，心中不是滋味，冷血更表明待雅风如亲妹妹一样，风非常难过，无情看在眼内更是心疼……此时（蝴蝶军）武野，率领数名忍者及大谷勇欲生擒公主，冷血与公主斗气，故作不理会，而薛敬、诸葛侯、雅风等则赶来救公主，双方激烈缠斗。

冷为救无情，挨了温世安的一掌，雅风心疼不矣，公主忙喂冷血吃药。温世安冷眼旁观，觉得公主是喜欢上冷血，要薛敬除冷血以绝后患……无情挑战温世安，温讥笑冷血已败在他手下，无情怎敢向他挑战呢？无情耍出蝶谷独门暗器（蝶刀），并誓告世安不要目中无人，因为“刀即是蝶，蝶即是刀”！公主向皇帝要求加派侍卫保护，皇上以为公主指的是温世安，欣然答应。但公主其实指的人是冷血。皇上不悦，觉得公主为何要喜欢一个江湖莽汉？

公主领着宝银去探看受伤的冷血，冷血不领情，宝银骂冷血是个名副其实的冷血动物。公主生气回到御花园巧遇吹箫的温世宝。温百般讨好公主。冷血也觉得自己的确太不近人情，所以去找公主言和，碰见温世安，被温嘲讽，两人大打出手……

无情与雅风在路上遇见马贼，无情被马贼用毒粉伤及眼睛。雅风为治疗无情，去药店买药材，雅风到药店遇见伊藤，却被长得和无情一样的伊藤全部买去。伊藤苦肉计，又把药全部送给雅风。风感动，但怀疑伊藤之居心。大谷勇问伊藤为何要去追雅风，难不成爱上了她？伊藤表示美女他看多了，他只要迷惑她，搅乱她，为的是与无情较上劲！

猷当年李代桃疆，取代了铁手。铁手父母不明就理，以为李就是亲生儿，待李如宝贝，但李却虐待两老至死。李猷之真面目被揭穿，李老羞成怒。