李慕白奉师命下山送武当至宝 [青冥剑] 到京城，作为给铁小贝勒的寿礼，赴京途中，他忆及恩师的教诲，更加坚定了修道的信心。玉娇龙随父母回京赴任，想起在大漠与罗小虎相识相恋十分不舍，罗小虎为了不惊动官兵，只好暗中相送，目睹心上人远去。李慕白抵达京城后得知俞秀莲即将退出江湖嫁作人妇，不由生出几许惆怅，在贝勒府中，李慕白为谢纤娘的琴声吸引，二人十分投缘。玉娇龙静夜独坐时突然见到了日夜思念的罗小虎，一对情人重逢惊喜异常，可一说到二人悬殊的背景，玉娇龙又大发脾气埋怨罗小虎的山贼身份配不上自己，罗小虎发狠说要离开兄弟和玉娇龙厮守终生。玉瑞协同家人及鲁君佩去给铁小贝勒拜寿，李慕白也来献剑祝寿，铁小贝勒对[青冥剑]爱不释手，玉娇龙也为剑的威力深深吸引。 铁小贝勒留李慕白在府中住下，李再次邂逅谢纤娘，铁小贝勒有意撮合二人，被李慕白以感情不能购买为由拒绝。俞秀莲帮未婚夫孟思昭打点生意，送丝绸到玉府给玉娇龙挑嫁衣，反被玉娇龙嘲弄她一代侠女却苟同父命，不敢追求真正的爱情，俞秀莲当她在发小姐脾气，但看到虽然体贴却没有激情的孟思昭后，还是心起涟漪。

一神秘人夜间潜入贝勒府盗剑，被俞秀莲发现，二人打作一团。交手间，俞秀莲猜测神秘人即是玉娇龙，但一不留神被她带剑跑掉，只得作罢。府中失窃，铁小贝勒大怒，李慕白表示一定会擒获盗贼，找回宝剑。铁小贝勒问及武当的密笈，李慕白回答不知，并阐明自己喜爱淡泊生活的理想。罗小虎不顾众兄弟的挽留，离开了大漠，飞马赶赴京城去寻找玉娇龙。李慕白在高郎秋墓前抓到了正在习剑的神秘人，他发觉神秘人不仅盗走了[青冥剑]，还会武当功夫，而这神秘人正是和他有过一面之缘的玉娇龙。

玉娇龙从李慕白手中逃脱，到家后听见父母谈话，原来铁小贝勒将失窃案交由玉瑞和李慕白处理，玉瑞深感不平，李慕白登门拜访时也被玉瑞辱，李慕白以双关语暗示玉娇龙还剑，玉娇龙却表现的满不在乎，李慕白约俞秀莲见面商量盗剑一事，秀莲表示会尽量帮忙，玉瑞为失窃发愁，玉娇龙不愿老父焦虑，决定还剑。玉娇龙再次夜访贝勒府，不料陷进包围中，知情的李慕白和俞秀莲明捉暗放，玉娇龙逃出贝勒府，正遇上前来找她的罗小虎，李慕白和秀莲随后跟来.玉娇龙说她会有完满的解决办法。铁小贝勒对李慕白和秀莲产生怀疑派手下跟踪，却听到秀莲对李慕白谈起真正的理想是将镖局发扬光大。翌日，罗小虎化名夏振威来向玉瑞献上丢失的[青冥剑]，罗小虎自述盗剑女贼正是碧眼狐狸，是自已将其杀死夺回宝剑，玉瑞惊喜交加，将罗小虎收入账下。铁小贝勒见剑大悦，重赏玉瑞。李慕白和秀莲也被玉娇龙的机智折服，李慕白跪下求玉娇龙还回武当密笈，玉娇龙要以心法交换，李慕白无奈应允。罗小虎天姿聪明，很讨玉瑞喜欢，但又厌恶他的草莽习气。罗小虎在街上险些误伤铁小贝勒，还不听玉瑞命令拒绝道歉，铁小贝勒不仅不计较反而很欣赏他的个性。罗小虎和玉娇龙上街游玩撞见孟思昭和谢纤娘卿卿我我，玉娇龙怒发冲冠，孟、谢的亲昵也被铁小贝勒的手下看到，顿生疑窦。

李慕白从玉娇龙处得知孟思昭和谢纤娘的事情，罗小虎劝他索性带俞秀莲远走高飞，玉瑞送陀表激励罗小虎上进，铁小贝勒也有意让罗小虎参加武状元考试。俞秀莲撞破孟思昭和谢纤娘约会，反被孟思昭羞辱，二人恩断义绝；俞秀莲恨李慕白和别人一起瞒他真相。高朗秋和孟思昭其实身为革命党人，高朗秋假死继续革命活动，而孟思昭为了不牵连俞秀莲，故意伤她心，但孟思昭已对秀莲情根深种，因此内心也十分痛苦。玉娇龙得知罗小虎不想考武状元，便设计让小虎误会和李慕白的关系，但小虎却以为玉娇龙真的移情别恋，因而自暴自弃。高师娘发现玉娇龙一直在瞒她会功夫的事，负气离开。玉娇龙尊照高朗秋遗嘱转投李慕白门下。李慕白见到江南鹤，得悉武当献[青冥剑]的真正动机。

铁小贝勒对李慕白坦白了自己的野心，再次提出招贤之意，但被李慕白婉拒。铁小贝勒有意撮和李、俞二人，逐安排李慕白住入雄远镖局。镖局的人嫌俞秀莲做的饭菜难吃，唯独李慕白捧场，吃得津津有味。高朗秋和孟思昭谢纤娘商量如何破坏武状元考试，孟思昭主张避免动武，建议去游说参选人。玉娇龙开始跟随李慕白学习武功，李慕白劝她不要折磨罗小虎，玉娇龙到赌场去找罗小虎，邀他去考武状元。耿六娘发现高朗秋未死的秘密并以此要挟他，高朗秋只有暂且忍下这口气。镖局的门窗、桌椅年久失修，俞秀莲维修时不慎从梯子上摔下，慌乱间李慕白一把将下坠的俞揽入怀中，一瞬间天地似静止；旋即二人察觉不妥，又匆匆站好。李慕白神情一如往常，修好门窗、桌椅，俞秀莲心中却流淌出异样情怀。俞秀莲接下任务，负责维持科考当天的秩序。铁小贝勒对她的干练很是欣赏，想利用她来拉拢李慕白，俞秀莲请铁在她准备送给李的折扇上题字，铁欣然应允，但不许她看所题为何字。

高郎秋知道夏振武就是罗小虎的身份后，决定扶持罗小虎考取武状元，高郎秋约李慕白见面，请他帮罗小虎考取武状元，李慕白答应成全。俞秀莲拿写好的扇子送给李慕白，岂料扇上的题字竟然是“天长地久”，秀莲惊羞，李慕白趁机表白，秀等不及回答，便被蔡湘妹叫至比武的考场，高郎秋等革命党人也来到了考场。武状元比武开始了许久，烂醉如泥的罗小虎才被玉瑞强行带到考场。李慕白已连胜数人，此时的罗小虎自然不是对手。玉娇龙派人给罗送去“我恨你”的字条，罗小虎明白了玉娇龙的心意，清醒过来和李慕白展开真正的较量，终于赢了这场比赛。考场突然有女刺客出现，乱作一团。隐藏的孟思昭为救俞秀莲受伤，被李慕白揭穿身份。高郎秋认出女刺客正是何剑娥。铁小贝勒感谢俞秀莲舍身相救，收她为义女。李慕白为中毒的孟思昭运功疗伤，并从高郎秋口中得知孟的革命党人身份和他对俞秀莲的真实情感。

孟思昭请李慕白隐瞒真相并好好照顾俞秀莲，俞秀莲为李悉心装扮，李惊艳于俞的姿容，二人深情相望。罗小虎向玉瑞提亲，玉瑞应允，一家人其乐融融。李慕白忆及孟思昭，只好按捺住自己的真心，将“天长地久”解释为友情，惹得俞秀莲泪水涟涟。李慕白向铁小贝勒辞行，表示仍然一心向道。铁小贝勒找俞秀莲问原由，并劝她不要放弃幸福。谢纤娘向李慕白暗示自己对他有好感，李没有明白她的心意。罗小虎从铁小贝勒处得知，如果自己考取武状元，玉瑞就要辞去官职。罗的心情非常沉重，拜托李慕白照顾玉娇龙；他还留下字条和陀表给玉娇龙，说自己要放弃武状元。 玉瑞派人四处找寻罗小虎，雄远镖局的众人也帮忙寻找。李慕白提醒俞秀莲不要太信任铁小贝勒，俞秀莲反唇相讥他不守信用，李哑口无言。罗小虎躲在赌馆里不见李慕白。孟思昭为俞秀莲投靠铁小贝勒担忧不已。