武林第一大帮会─“天下会]，帮主雄霸得泥菩萨批言：“金鳞岂是池中物、一遇风云便化龙”。为得天下，雄霸积极找寻“风”“云”。一日，雄霸在会中巧遇年幼的聂风和步惊云，恍然大悟，二人便是批言中的“风”与“云”，遂收为入室弟子。而与风同时进入[天下会]的“南麟剑首”之子断浪因只得到个杂役的小职而心中不服。十年后，雄霸谕令公开遴选[天下会]三堂堂主，浪以为终于有了出头的机会，岂料在比武前夕，雄霸竟告知只准败不准赢，因为在雄霸心中已有了堂主的人选，那就是他的三个徒弟──秦霜、步惊云与聂风。

霍步天的孪生弟弟霍烈闯入[天下会]刺杀雄霸以报弑兄之仇，霍步天养子云发现其身份，大为震惊！霍烈为保护云而牺牲了自己。无双城主独孤一方到访[天下会]，浪端酒侍奉，不慎将酒溅及雄霸衣袖，雄霸大怒欲杀之，风急下跪求情。这夜，独孤一方前来劝浪离去，允诺帮他重振断家名声，不料浪还是为了风的友谊而留下。风请求雄霸答应他与浪前去凌云窟祭父，雄霸应允，却命云同行监视。众人夜宿客栈之时，突遇蒙面刺客偷袭，浪追赶刺客失去踪影，原来刺客是独孤一方之子独孤鸣手下，浪藉此叛离[天下会]，投入无双城。

派赴无双城的细作一一遇害，雄霸命风潜入查探。风在无双城中邂逅一名为明月的女子，两人互生情愫。明月身负守护无双城的使命，不得已设下圈套让独孤鸣埋伏劫杀风，但独孤鸣不敌，反被其所伤。姥姥命明月带着剧毒无比的“凤舞箭”前去偷袭风，但风却为了解救明月不被黑熊所伤而中明月之箭。明月感动惭愧之余，暗将风藏起医治。明月返回住处欲寻解药，却见到独孤一方前来下聘，欲使独孤鸣与明月修练旷世绝招“倾城之恋”，由于明家与独孤家素有渊源，姥姥毫不考虑地答应了亲事。

明月私藏风之事为姥姥所知，姥姥气愤欲杀风，明月以命相胁，姥姥只好放风一条生路。独孤鸣与明月成亲之夜，风夜探独孤家欲带走明月，与独孤鸣大打出手，重伤未愈的风不敌，危急之际，明月出手重创独孤鸣。独孤一方大怒，出动全城人马搜捕二人。明月带着风来到明家古墓中藏匿，并告诉他明家与独孤家的往事。此时，独孤一方已率领着无双城大批手下包围明家墓园。

风与明月抱着同生共死的决心，与独孤一方决一死战，孰料，两人生死相许的挚情正是激活“倾城之恋”的关键，无双城徒众全都丧命在“倾城之恋”之下，独孤一方盛怒击杀风，明月舍命相救，被打下万丈悬崖，明月丧命，激发了风“疯狂的血”，使他生出莫大力量，将独孤一方击毙。[天下会]侍女孔慈得知自己暗恋的风另有所爱，心中怅然，而前来安慰孔慈的云却情不自禁与她发生关系。雄霸眼看十年已过，乃命秦霜找寻泥菩萨再次批命，泥菩萨劝诫雄霸事在人为，天命只是一种天文现象，不可尽信，如太过依赖，只会自取灭亡，雄霸怒，强逼泥菩萨批命，岂料泥菩萨此番所给的批言竟是“成也风云，败也风云”八个字……

[天下会]的禁地湖心小筑中居住着雄霸的独生女幽若，幽若告诉雄霸她要争取自由之身，雄霸乃与她打赌，除非能除掉风或云其中一人，否则就得乖乖待在湖心小筑，幽若选择了风。为人宽和、生性善良的丑丑将幽若配与风为婢，唤做“剑舞”。风喜欢吃猪肺汤，可是对幽若来说这可就令她头大了。而风含笑喝下味道欠佳的汤，且日日如此。风注意到幽若 的倔强与眉宇间透露的寂寞，总会找话跟她说说，逐渐开启了幽若孤寂的心。