龚保长到青龙湾办案，八爷出面应酬。张七趁机搜查八爷家但一无所获。冬月女扮男装当了骆驼客，想通过跟踪马家军找到红军的行踪。红军上了占武父子的筏子，张七在河岸企图截筏遭到反攻，高山受伤。八爷开祠堂杖罚占杰、占武。

张七冒充红军劫玉器帮，冬月救下玉器帮。占武带高河运瓷器，在家的高山对葛秀产生了邪念。张七在小镇被马家军所劫死了一名兄弟，张七和马家军结怨。高母给肖锋送饭，葛秀跟去，发现高占杰紧紧跟随高母身后。葛秀急中生智，将占杰吓昏。

高河、高歧与大队失散落入张七手中。高占杰跟踪给肖锋送饭的高妻，被八爷发现，八爷吓跑了占杰。冬月救了自己误认为是红军的张七一伙，反被张七抓住送往青龙镇。肖锋伤势一天天好转，向八爷、高妻宣传革命思想。

高占杰拉高山去赌钱。冬月趁机逃出龚保长家。冬月在路边店偷了马步芳的公文包。高河和父亲会合前去交货。他们因玉器损坏和老板发生争执，高河被捆，路过这里的冬月救了高河。高山离家出走。占杰到镇上，向龚保长述说青龙湾的怪事。

占杰回家途中，张七指使手下抢了占杰，又冒充红军救了占杰。马家军盯上了冬月，冬月趁机嫁祸同桌吃饭的高山，高山被抓并被押回青龙镇，龚保长让高山回青龙湾卧底。八爷向高河说了肖锋的身份。张七扮成货郎到青龙湾打探消息，高占杰用“百日醉”将张醉倒，捆住扔进地窖。

冬月将龚保长押到黄河边想报仇，但她不会使枪，龚捡了一条命。高占杰独闯小屋被肖锋打晕。去买淘金工具的高河在途中救了被马家军追捕的冬月。龚保长带人到青龙湾抓人，看见被高占杰放倒的张七，心生一计。他将张七带进了高占武看羊的小屋，用此事胁迫八爷写下字据，占了后山的金矿的股份。