一九八二年，警方在沙田城门河发现两个飘浮水上的黑胶袋，里面放着的竟是被肢解出来的女性肢体。由于在半年内已发生多宗单身女性失踪案，警方恐怕肢解案跟失踪女性有关，乃连环谋杀案的开始，是以大为紧张，找来曾在美国FBI行为科学组接受训练，善于罪犯描绘工作，投入凶手角色心态，从而掌握破案关键，曾侦破多宗变态杀人案件的督察马浩然接手调查。

浩然在半年前调查一宗变态案件中，错手把未婚妻杀掉，造成心理阴影，正接受临床心理学家关嘉慧心理辅导，而他也害怕再面对这类型案件，所以想过拒绝，但在总督察王启超力陈利害下，浩然还是答允下来。然而，调查小组各成员因浩然的过去，加上浩然的独断独行办案作风，令各成员对他颇有成见及顾忌。

接案初期，浩然凭着经验和独到的见解，从凶案现场遗留下来的痕迹当中，逐步溶入凶手----林志材杀人的思想内，渐了解到志材的背景，再推断出志材是一个仇恨妓女的连环杀手。可是由于志材变成连环杀手的形态迅速成熟，令浩然难以捉摸，没法缉捕志材的同时，再让志材有机会杀害多一名舞小姐。

浩然全力追查下，知道多宗凶案不但互有关连，且还推测到凶手是属于智能型，及他的若干背景。浩然更加接近志材了。志材是一个夜更的士司机。这份工作并非什么高尚职业，然而志材却是个智商甚高、心思缜密的人，可是这样的人，却有着不为人知的过去。志材自小便被父亲虐打，逐渐养成一种以笑脸迎人，以减少被打的习惯，久而久之，便抑压了一股不可阻挡的破坏力。志材由于家庭关系，变得孤独，唯有邻居李美玲关心，因而志材对美玲怀着一份亲切感。

美玲是一个舞女，她为了帮男友还债，出卖肉体，不幸染上性病，却遭男友拋弃，因而自杀。这场悲戏正好在年纪小小的志材眼前发生，不单震撼了他的心灵，更令他对自己的无能，不能拯救自己最重要的人甚为内疚，因而埋下以杀人为救赎的种子。某日，浩然在查案时偶然得知未婚妻妹妹廖雪蓉在夜总会工作，原来浩然错手杀死她姐姐后，雪蓉生活陷于拮据。由于还有患上老人痴呆的爷爷要照顾，才迫不得已当上舞小姐。浩然内疚，欲阻止雪蓉，被夜总会工作人员误伤，被送入院，却料不到，遇上欲帮忙一妓女而撞车受伤的志材。

浩然不知道，与他卧于同一病房内的志材，就是连环凶杀案的凶手，且还与志材聊天，错过捕获志材的大好良机。浩然全力追查，以为一富家子就是真凶，当即追捕，却再一次巧遇上刚又犯案，并把尸体藏于的士车尾箱内的志材。浩然对志材已没了印象，于是再一次被志材溜走。浩然抓错人，加上他不顾安全的办案作风，备受下属龃龉。

另一方面，志材弟弟某日误闯志材房间，险些发现藏于床下的被肢解了的女性肢体。志材知道要把肢体弃掉，于是把肢体带到郊外，可是当志材以为一了百了之际，却被一偷渡客瞥见。志材恐怕被偷渡客认出，于是大胆地闯进差馆，看偷渡客有否认出他时，却误打误撞，看见浩然写在板上，分析凶手，也即是他的为人要点。志材惊异写出要点的人，是那么的了解他，于是在好奇下，要查出这人是谁，而最后，当然被志材得知，这人正是浩然。志材仿照浩然，也尝试代入浩然心态，想象如果他是浩然，会用甚么办法缉捕他。最后，被志材想到了。没错，浩然想出利用雪蓉作饵，引志材出来。

浩然说服雪蓉，帮助他把凶手引出来。虽然总督察王启超反对，可是最后还是说不过浩然，同意行动。浩然当即布下天罗地网，要把志材缉捕。可是，志材却也绝不简单。志材竟然想到声东击西，令浩然以为他要针对其心理医生关嘉慧。当浩然真的以为志材会对嘉慧下毒手，赶忙往救嘉慧时，却万料不到，志材已经成功把雪蓉载走了。但当志材想杀害雪蓉时，却听见半醉中的雪蓉嚷着不想死，且要勇敢地生存下去，她还要照顾爷爷。这些话打动了志材，令他领悟到，要帮助可怜的女人，不一定要杀害她们才是对她们的救赎，而让她们有机会生存下去，也算是帮忙她们的一种方法。于是，志材放过了雪蓉，雪蓉得以死里逃生，却仍懵然不知。

浩然再一次被志材逃脱，终不再被上司信任，要浩然停止办理此案。另一方面，志材的杀人本性已成病态，一次在他并不情愿下，杀了一名女学生，此事令志材知道，自己已是一名杀人恶魔，而不是救赎别人的救世者。某日，一冲晒店报警，表示有人体残肢照片。警方大为紧张，浩然再被委以重任，最后缉捕志材归案。但这却是志材的一种自首方式，他还告知浩然，他也是跟他一样，有着恶魔的基因。

来自中国内地的壁虎森，在进行贼赃交易时，被干探陆志平拘捕，判监多年。森在狱中结识了同时来自内地的反。森赏识反的心狠手辣，反亦佩服森的头脑，两人决定出狱后大展拳脚。反出狱后回乡拜祭亡妻，结识拼死不要命的权，带同小舅巨一行三人回港。反接森出狱，有探员监视跟踪，森指挥众摆脱众探员。原来警方收到线人提供的情报，森出狱后会打劫表行。陆为负责调查的警官，誓要将森再次绳之于法。森决定打劫表行，反找来一批军火。森找来文负责驾驶，但森不放心，竟挟持文的妻女，指文是卧底，更虐待其妻女。文苦苦恳求，森才信他不是卧底。探员在表行埋伏多时，但森等人迟迟未有下手，众探员开始松懈，森决定行动，不料文因交通意外，受伤留院。森本想取消行动，但巨等不想无了期等下去，森唯有进行打劫行动。

森等人打劫表行，发生警匪槍战，陆虽奋勇追捕，但森等最终枪伤多名警员、途人后逃去。森等捉了向陆提供消息的线人，酷刑逼线人泄露出卖他们的黑社会要员身份。森等杀了黑社会要员。陆知线人遭森等灭口，断了追查的线索。森等分赃时，巨、森因应否离开香港起冲突，反调停，巨乘机挑拨，指反才是领导的人选。森最后让步，把枪械弃置，制造已逃返大陆的假象。陆命手下追查槍械来源，自己亦查看罗湖出入境纪录，欲证实森等人是否离境。巨重遇同乡能，能带巨去找代客泊车的彬。巨带能、彬见反，准备摒弃森等另起炉灶，文劝止，因怕森发觉会对众不利。巨却乘众人不在，偷去枪械打劫金行。巨、能、彬眼见顺利劫得大量财物，决定继续做下去。巨狂欢过后回来，怎知刚入门口已被权用枪指吓…