黄俊义与牙擦苏在茶馆中因小事而与亚坤及沙尘超发生争执，黄飞鸿至，严词责备俊义及牙擦苏，在旁的林世荣见飞鸿正气凛然，甚为钦佩。 镇威武馆开张，俊义不满石震岳目中无人，与鬼七及牙擦苏往捣乱，石震岳因而向飞鸿追究，飞鸿当众向震岳道歉，但震岳已对飞鸿怀恨在心。 牙擦苏对陈英有意，梁宽察觉，假意指点牙擦苏追求陈英之法，实则整蛊之，牙擦苏中计，陈英责骂一顿。 三宫诞将至，各商行俱派代表争夺招福牌，飞鸿应黄氏宗亲会所邀，派俊义出赛；梁宽则代表纸扎行，而震岳亦派出阿坤与沙尘超。另一方面，世荣在林玉批准下，代表肉行商会出赛。 比赛进行时，沙尘超与阿坤茅招尽出，世荣为救俊义而受伤，而招福牌则为梁宽夺得。

众商会台宴刘永福，梁宽赴宴途中，遇震岳，二人一言不合，展开武门，俊义与世荣经过，义助梁宽，但三人联手仍不敌，震岳嚣张离去。 彭济材奉段霸天之命行刺永福，永福负伤逃至林家，济材追至，正欲下杀手之际，林玉返，济材仓忙逃去，遗下护身玉佛，为林玉拾得。霸天命震岳代为追查玉佛之下落。 梁宽决定留在广州发展，欲拜黄飞鸿为师，藉此出名，但飞鸿感梁宽锋芒毕露，拒绝收他为徒。 欧阳夫人生日，菁菁邀世荣往其家，世荣衣著普通赴会，欧阳夫人对世荣更为不满，但见菁菁对世荣一片痴情，亦无可奈何。 震岳查出玉佛落在林玉手上，通知济材，济材乘林玉与菁菁等往观音庙拜神时拦途截劫，并欲杀人灭口，危急之际，世荣赶至。

济材夺得玉佛后逃去，菁菁因世荣只顾救林玉而险弄至自己横死，甚为不满，世荣向菁菁陪罪，菁菁才转嗔为喜。 梁宽为学得黄飞鸿之功夫，要牙擦苏私自传授，牙擦苏乘机要梁宽撮合他与陈英好事，梁宽答允，此事为陈英获悉，冷言讥讽。 黄飞鸿对世荣甚为赏识，欲收他为徒，亲向林玉说项，林玉知世荣醉心学武，为免世荣失望，终答允。 梁宽知飞鸿收世荣为徒，妒忌不已，同时又被陈景华误会为流氓而将他拘捕入狱，幸牙擦苏替他担保才获释放。后梁宽才发觉景华原来是陈英之兄长，更觉冤家路窄，陈英乘机将他逐离纸扎舖。 纳兰正德路过琴社，听到菁菁弹奏之琴音，甚为神往，决意结交。

霸天命济材再次行刺永福，却于济材行事之时将济材捕杀，藉此灭口，但永福已对霸天产生疑心。 梁宽为能搬回纸扎舖居住，替景华设计捉漏暴伦入狱，官仔秋因而对梁宽痛恨不已，设计陷害梁宽杀人，梁宽中计，以为自己真的杀死人，仓忙逃去。 飞鸿获悉此事，一方面命世荣找梁宽下落，劝他自首；另一方面则奔走各乡绅之间替梁宽求情。结果梁宽终听世荣所劝自首，却在狱中惨遭漏暴伦等人凌辱，此时飞鸿亦得各乡绅联名担保向永福要求保释梁宽，永福亦觉此案甚多疑点，答允飞鸿所求。 正德千方百计之下，终能见到菁菁，惊为天人，决心追求。另一方面，世荣因梁宽此次事件而对学武产生疑惑，遂找飞鸿指点。

梁宽终被证实清白，并因此一改轻佻性格，飞鸿见状，答允收梁宽为徒，并同时教训各徒凡事要忍让。 俊义等到芙蓉阁庆祝，与震岳及颂般发生冲突，世荣劝各人忍让，震岳见奸计不逞，气忿离去。 震岳为迫使飞鸿与颂般交手，命颂般向梁宽等撩事斗非，又打伤俊义，世荣等知震岳必另有居心，遂忍气吞声，调查真相。 颂般往宝芝林捣乱，被飞鸿制服，震岳乘机藉词摆和头酒，却于度间要飞鸿与颂般比武，却被飞鸿一语解围。 世荣因终日只顾练武而冷落了菁菁，正德乘虚而入，博得菁菁好感。林玉察觉，正欲提醒世荣之际，梁宽赶至，谓俊义为颂般所捉，世荣赶往相救，但颂般人多势众，世荣与梁宽几经艰难，终救走俊义。

震岳四处宣扬大败俊义等三人之事，飞鸿获悉，甚为气愤，俊义等为挽回面子，免拖累宝芝林名声，决躲在纸扎舖秘密练武，务求打败颂般。 正德向菁菁展开追求攻势，细心殷勤，欧阳夫人对正德甚为满意，劝菁菁慎加选择，菁菁心猿意马，欲与世荣详谈，但世荣却只专注练武，菁菁甚为失望。 飞鸿暗中观察世荣等练武，见众人方法错误，心中不忍，遂分别授世荣与俊义虎鹤双形拳及五郎八卦棍，时颂般到宝芝林生事，世荣等三人应战，仍不敌，飞鸿从旁指点，世荣终打败颂般，震岳睹状，心中悻然。 世荣往找菁菁，适值菁菁与欧阳夫人应正德之邀到纳兰家作客，世荣闻讯，微感愕然。