北宋钦宗靖康二年，金人侵宋，掳走徽、钦二帝，宗室三千余人亦被掳，途中靖康公主被弃于荒野，为柳原及柳残阳父子所救。柳原因被误会为卖国贼，被忠义之士追杀，柳原被逼携阳及康四处流浪。几年后，高天晴追踪柳原而至，二人决斗，柳原不敌而死，天晴遵柳原之遗言，把靖康公主送回皇室，但不忍杀残阳，将他放走。十多年后，靖康长大成人，备受高宗宠爱。时岳飞朱仙镇大败金兵，高宗恐徽、钦二帝因此而可回朝逼他让位，高宗因而下十二金牌召岳飞回朝。高寒星与文雪姬拦截岳飞，劝他不要回朝，岳飞拒绝，冷月公主目睹寒星之侠义行为，大为心仪。岳飞被高宗囚禁，岳龙向天晴求助，天晴为免打草惊蛇而拒绝，岳龙不明底蕴，痛恨高家。秦桧派人杀岳龙，为寒星救走。残阳到高家找天晴，刚巧天晴外出，寒星与存忠较量。

残阳与寒星不分高下，得知天晴不在，悻然而走。天晴回家得知此事，查探残阳身份而不果。秦桧诬陷岳飞私通金人，由周三畏、王次翁及范同三司会审，三畏正直不阿，翁、同未能将岳飞治罪，只能暂时将他收监。秦桧派人暗杀三畏，雪姬及寒星及时相救，三畏决不向恶势力低头。寒星巧遇靖康公主，二人互相吸引，留下良好印象。冷月公主被山贼所捉，为寒星所救，冷月查出寒星身份，改名小玉，千方百计混入高家工作以接近寒星。残阳约天晴比武，天晴应约，二人展开决斗。

残阳与天晴决斗，难分难解之际，残阳之兵器折断，天晴不欲占便宜，决择日再斗。岳龙自愿投狱照顾岳飞，饱受皮肉之苦，三畏恐因此而令秦会加速对付岳飞，冒死向高宗进谏，触怒高宗，罚他于烈日下跪思过，靖康公主不忍，对三畏加以照顾。秦桧妻王氏施诡计，骗残阳误信三畏乃奸官，将他杀死，残阳得知真相后，悲愤莫名，欲闯天牢救岳飞，失手被掳，寒星将他救走。寒星安置残阳在高府养伤，秦桧得悉，藉词引开天晴父子，再派手下到高府捉拿残阳，雪姬一时间手足无措。

冷月机警，及时施妙计，把秦桧手下瞒过，残阳才幸免于难。残阳不愿久留高家，负伤离去，与寒星订下战约。秦桧再审岳飞，欲以酷刑逼供，岳飞宁死不屈，靖康赶至维护，秦无奈暂时放过岳飞。秦桧为除去靖康，怂恿高宗把靖康许配予寒星，康、星未知对方就是意中人，欲加反抗，无效。冷月得知寒星婚事，大为嫉妒，命手下设法破坏。靖康与寒星见面，才得知对方就是结婚对象，心中大喜，不再反对婚事，冷月知悉，黯然神伤。

金人向高宗施加压力，逼高宗取销靖康与寒星之婚事，高宗唯有藉词派天晴出使金国，藉此拖延婚期。残阳偶遇柳原之旧属，因而得知其父当年被追杀之原因，痛恨天晴不分青红皂白，找他决斗，但天晴经已出使金国，残阳与雪姬一言不合，发生争执，残阳打败雪姬后离去。何桂冒死劫狱，欲救岳飞，岳龙逃脱，遭重重包围，何桂战死，飞、龙再次被捕。冷月不忿寒星对靖康之情意，命下属安排机会见靖康，欲借机羞辱她一番，但靖康机伶，反嘲讽冷月一番。天晴至金国，才得知徽宗已死，钦宗则受尽金人折磨，天晴气极，与金人起冲突。

天晴救走钦宗，钦宗恐难逃离金境，把诏书刺在天晴背上，命高宗释放岳飞。元颜亡宋率大军追至，天晴战死，钦宗求得亡宋答允把晴尸运返宋境。秦桧收买马福成诬陷岳飞通敌，寒星、残阳不约而同往刺杀福成，二人更是惺惺相惜。天晴尸体运返宋国，桧妻在晴尸下毒，寒星不虞有诈而中毒。残阳到灵堂大闹一番，与寒星订下战约，在天晴尸七之日决一生死。亡宋往找冷月，要她返回金国，冷月因牵挂寒星而拒绝。时寒星毒发，靖康往探问，遇冷月，识穿其身份，误会是她下毒害寒星。