九月初九紫禁城一夜过后，西门吹雪突然成为武林中的罪恶克星，一批武林败类纷纷被他斩杀。西门吹雪天下无敌，他决定金盆洗手退出江湖。但陆小凤并不愿西门吹雪退出，为此他假意侮辱孙秀青，迫使西门吹雪前来追杀。陆小凤不得已遁入白云城，向新任城主叶孤鸿求助。在这里，陆小凤遇到了调皮可爱却武功高强的叶雪（叶孤鸿之妹），两人很快成为知己。叶孤鸿乃是叶孤城的堂弟，他一心要找西门吹雪复仇，陆小凤的到来使他心生一计。

为了打败西门吹雪，叶孤鸿决定找寻传说中无坚不摧的"真光剑"。西门吹雪一路追到白云城，要叶孤鸿交出陆小凤，叶孤鸿谎称陆小凤并未到此劝退西门吹雪。为防不测，叶孤鸿将陆小凤藏匿到阴森恐怖的"幽灵山庄"，而"幽灵山庄"的庄主便是令江湖中人闻风丧胆的“老刀把子”。在此陆小凤遇到了一群稀奇古怪的人：妖艳冷酷的“花寡妇”、形同枯槁的“管家婆”以及面目狰狞、衣冠不整的“穷鬼”、“饿鬼”、“色鬼”。众“鬼魅”极力向他描画着“老刀把子”的凶狠怪异，引起陆小凤的极大兴趣。

花满楼、司空摘星等一干朋友为了找寻陆小凤，也在到处打听“幽灵山庄”。一路找来，他们碰上了叶雪，几人本想从叶雪嘴里套出“幽灵山庄”的下落，不想反被聪明伶俐的叶雪奚落。西门吹雪也闻讯赶来，和花满楼等人碰到一起。山庄内，神秘的“老刀把子”突然现身。奇怪的是，他不但大摆宴席为陆小凤接风洗尘，还将山庄里一个叫韩铃的漂亮女人许配给陆小凤，并于当日成婚。原来这韩铃不是别人，而是杭州首富韩文的千金。而陆小凤此行真正的目的，正是受韩文所托要救韩铃逃离苦海。而惹恼西门吹雪并令其苦苦追杀，只不过是陆小凤精心编织的幌子罢了。但是，事情的发展却恰恰背离了陆小凤原来的设计。

“老刀把子”以韩铃相挟，迫使陆小凤听凭他的掌控，并精心安排了一场“天雷行动”。按照行动计划，陆小凤必须于4月18日武当派祭天大典之际，盗取本派长老十叶道长头上的道冠。为确保行动不出差错，“老刀把子”还委派“管家婆”、“死鬼”、“饿鬼”等前往协助。此时，花满楼等朋友意外地接到陆小凤捎来的书信，信中称他对“幽灵山庄”的来龙去脉已经有了一定的了解。武当派祭天大典当日，西门吹雪也闻讯赶来，却被不识时务的武当弟子拒之门外。祭天大典如期举行，一派红火景象，不想会场所有的灯火突然悉数熄灭，陆小凤趁乱将十叶长老头上的道冠盗走。得到道冠的“老刀把子”得意非常，他摘下自己头上的面具，陆小凤怎么也想不到，面前的“老刀把子”居然是叶孤鸿！

叶孤鸿之所以要盗取十叶长老头上的道冠，是因为此道冠中藏有“真光剑”的剑诀。如今剑诀已到手，下一步就是找寻”真光剑”的下落了。按照事先约定的交换条件，陆小凤携韩铃离开“幽灵山庄”。随后，陆小凤带花满楼、司空摘星等一帮朋友赶来大闹“幽灵山庄”，并将之夷为平地，叶孤鸿只得放弃苦心经营多年的山庄。韩铃既已救出，陆小凤此次的计划可以画一句号。孙秀青向西门吹雪解释自己并未“受辱”于陆小凤，但西门吹雪仍坚持要陆小凤当面致歉，否则他将继续追杀。而此刻陆小凤正与韩铃两情相悦，他托花满楼向韩文提亲，不想惨遭拒绝，陆小凤心中大为不快。

韩文将韩铃嫁给襄阳王之子朱子监，陆小凤心中有气半路出击，将迎亲队伍与新郎官残忍杀死。接着，城中又连出几桩命案，据称均为陆小凤所为。尔后，韩文一家也惨遭杀戮，现场也留下陆小凤的痕迹。其实这一切，都是叶孤鸿假扮陆小凤所为，他这么做的目的是想在江湖中败坏陆小凤的名声。但奇怪的是，当陆小凤被官府捉拿，关进大牢之际，叶孤鸿又扮作西门吹雪前去相救。这一系列怪事令陆小凤百思不得其解，他偷偷潜回“幽灵山庄”，正好碰上了叶雪。叶雪向陆小凤道出自己的身世，原来她并非叶孤鸿的亲妹。