龍、月抵達悉尼，霞父母得知二人發生問題，對龍甚冷淡。月友人剛好往 外地工幹，月只好留於悉尼。霍連日找不月，往找年問其下落卻被拒，霍大 怒，誤會年喜歡月，欲出手打年，幸明至阻止。 明將拍好之片段給霍審閱，霍大發雷霆，謂明不配當導演，即開除之。明 心知霍有心服，但仍求霍給予機會，豹見霍所為亦不禁側目。龍離開霞父母家， 於悉尼散心，碰上月，決一起到農莊渡假，並大談兒時與年之趣事，開懷不已 二人更愈靠愈近。

霞見龍離開父母家卻仍未回港，大為擔心，時接龍致電，二人感到對方關 心，結束冷戰。月、龍回港，霍來接機並欲重修舊好，但月堅持分手。強又再 為幾家電影公司接寫劇本，霍大怒，相方發生爭執，強即辭退。霍之電影票房 差劣，強執寫的『追女大少』卻十分成功。 霍被銀行追債，向舊老闆司徒求助卻遭拒絕，原來司徒找得強合作拍追女 電影，霍氣極而去。豹不忍霍無力還債，以住所作抵押向虎哥借錢，霍感動不 已。時正樓市當旺，年、月、龍決開地產公司。明提議雯參加第一屆寰宇小姐 選舉，雯答應報名。

昌要求大量制作三線劇，眾員工連日趕工，遂向龍投訴被剝奪睡眠時間， 更決定集體辭職，龍向昌表示會與員工共同進退，眾皆被感動，決與龍共渡艱 苦，但小仍決定辭職。原來此乃龍與昌之苦肉計，以留住員工。 排隊買樓成為熱潮，虎哥與手下到樓盤尖隊，明至，虎哥即讓位予明，二 人買下十多個單位。原來霍正與虎哥合作從事炒樓活動，明不欲借助黑幫力量 違法，拒絕替霍做事。雯在參選中認識歐美宜，感其外表清純、可愛，二人甚 是投投契，怎料宜故意讓記者拍下走光照，更視雯為最大勁敵，誓使她退出。

宜走光照哄動全城，為除去雯向傳媒洩露雯是龍之妹，亦是影視紅星飛之 前女友，雯被眾佳麗排斥大受打擊。選美當晚，宜告知雯所有事皆由自己安排， 雯被出賣傷心不已，比賽大失水準，被宜奪去后冠。慶功宴上，強對宜大獻殷 勤，將小拋諸腦後。 霞認識女紅星蘇金玲，兩人甚是投契，蘇更向霞表示與有婦之夫感情糾纏 不清，感男人極易動情，霞擔心龍、月會有同樣事情發生。年於新樓盤排隊， 被虎哥插隊，年不值其所為出言頂撞，更報警欲告虎恐嚇，虎即離去。虎向霍 相此事，霍即命虎教訓年，虎即圍毆年，怎料出手太重，將年打死。

龍、霞等趕到醫院，年已不支死去，明亦從新聞得知年被殺。月陪珊往警 署認人，珊從相片中認出兇徒。明受不住良心之責備往找龍，把當日在霍門外 聽到之事相告，並表示被通緝的疑兇是虎手下。 月與龍見面，二人相擁痛哭，霞見狀，感自己是局外人，感與龍距離甚遠。 月質問霍有關年之死，霍假裝不知情，更指此時很需要月支持，要求月信任他。 霍質問明是否懷疑自己害死年，明終忍不住，直言不相信霍，氣氛僵持。時警 察已捉到疑兇，要求霍協助調查。霍終罪名成立，被判監四年，霍仍無悔意， 月、龍等感無奈。

昌升龍為副總監，並通過天提議開拍忽必烈。龍成功勸月回巢，霞心感不 安，感龍、月超越知己關係。友、玲經常賭錢，玲問芝借錢還債，芝終發覺友 風流成性，對假裝恩愛已感疲累。仁暗中決定跟寰宇同開拍忽必烈，霞把此事 告知龍，龍接天來電後，趕回公司開緊急會議。 蘇目睹月、龍一起，笑著向二人單打，龍呆住。PP與超口角後要自殺，龍、 月找之，卻原來PP跳海只是嚇超之戲言，月為之氣結。月倦極倚龍臂膊，龍 憶起當日對霞動情之情景，困惑自己是否已愛上了月，更忍不住說出對月感覺。