渡边一雄在王家看到了杜清远，很是不高兴，质问王雨秋为何让杜清远来到王家，王雨秋冷言相对。在杜清远请来的名医的精心治疗下，王正德的病情大有好转，已经可以站立起来，王家对杜清远非常感激。王雨秋和杜清远也利用治病的机会能经常相见面。王雨秋带父亲去宁波甬江边的别墅养病，那里的温泉对身体的康复很有帮助。王正德交代王雨实要好好的与杜清远合作。 利用陪父亲在宁波养病的机会，王雨秋来到了建设中的永新纱厂，见到了杜清远。杜清远骑自行车带王雨秋参观建设中的厂房，王雨秋对工厂的建设非常满意。两人仿佛找到了当初相恋时的感觉。在杜清远送王雨秋回家的路上，天降暴雨，汽车陷入了泥泞之中无法前行，司机跑开叫人帮忙。雨中的车里，只剩下杜清远、王雨秋两人，爱情的火焰重新燃烧起来。在别墅里，有情人终于得偿心愿，杜清远与王雨秋心心相融，希望时间就此停留。历经苦难的两个有情人在宁波别墅里度过了难忘的一段时光…… 在上海的渡边一雄通过电话得知了王雨秋和杜清远在一起，愤怒异常！ 魏晓风和杜清明找不到杜清远。魏晓风给杜清明介绍认识了一些民主革命的先行者，杜清明结识了留洋回来的进步人士龙剑云。通过和龙剑云的谈话，杜清明对民族资本的发展方向有了新的认识，并对民主革命充满了向往，想多参加类似的社会活动。 王雨秋回到上海，罗静波劝她要和杜清远保持距离，终归都是成了家的人。王雨秋说她自有分寸。 杜清远对杜清明热衷于民主革命不以为然，觉得商业要和政治区分开，做好自己的生意最要紧。 杜清达染上了赌博的恶习，欠下了巨额高利贷，债主紧逼。

被债主逼得没办法的杜清达只好回家偷东西变卖还债，结果被母亲阿巧发现。阿巧苦口相劝，结果杜清达把母亲推倒在地，扬长而去。无奈的阿巧只有去求助杜清远，杜清远把杜清达带到杜无忌跳楼的地方，他用无忌血的教训点醒了杜清达，为了父亲，他答应杜清达留在杜氏做事。 王、杜两家的合作引起了日本军方的关注，责令渡边一雄要在两家合作尚未成规模前，各个击破。渡边一雄与石锦麟密谋准备利用杜清达来打垮杜家，让于姗姗勾引杜清达。石锦麟以要将此事告诉杜清远来要挟杜清达，让其偷出永新纱厂的建厂计划书，杜清达被迫同意并偷出计划书给了石锦麟。渡边一雄分析出计划书中的弊端，建纱厂势必会占据很大的运河区域来进行运输，会影响周边渔民的生活，而建厂所需的土地正是属于这些渔民的。渡边一雄与石锦麟密谋，准备将计划书公之于众，利用其中的码头建设条款，挑唆渔民闹事，并暗中安排人煽风点火，阻碍工厂的建设并买通当地官方对永新纱厂下黑手。 报纸上登出了永新纱厂的计划书，当地渔民在石锦麟、渡边一雄安排的人的挑唆下，包围了工地，不许在此建厂，要求停工。杜清远得悉后赶回工厂与渔民共同分析了建厂后的利与弊，表明建厂后会将这些渔民全部招入工厂工作，收入会有几倍的提高，并当场签订了用工合同，说服了渔民，风波暂时平息。 就在杜氏兄弟为成功平息此次渔民闹事风波而高兴的时候，突然接到法庭的传票，原来石锦麟暗地赶到宁波，买通检察局和土地署，再次将杜清远告上法庭。在法院庭审中，杜清远据理力争，但无奈法官早已被石锦麟买通，永新纱厂被责令马上停工。杜氏的发展再次陷入新的困境中。

石锦麟利用工厂停工的机会，以30%的股份利诱殷达成，想让殷达成与其合作，将永新纱厂据为己有。殷达成假装同意，哄骗石锦麟去县政府争取对拆厂期限的放宽。同时，杜清远在王亚龙的引荐下，用20万的军饷换来了当地督军的支持，石锦麟等的阴谋破产。永新厂重新开工。 事后杜清远查明是杜清达贪图美色，受石锦麟指使，将永新厂建厂计划书偷出的原因导致了永新纱厂建厂计划书的外流。愤怒的杜清远把杜清达带到了父亲的坟前责打，并宣布从此以后将杜清达赶出杜家。听到消息赶到的吕瑞兰劝说儿子看在他们去世父亲的面子上，再给杜清达一次机会。杜清远无奈同意杜清达继续留在杜家。 眼看杜清明一直没有再娶，杜娟也一直未嫁，两人的感情有复燃的迹象，吕瑞兰和杜菊如做主给杜娟说亲，可没想到杜娟一口回绝。杜菊如知道杜娟的心思，他找到杜娟，劝告她不要忘记夫人当年的收留之恩和养育之恩，以她下人的身份，是不可能和二少爷走到一起的，杜娟仍然拒绝养父的劝告，杜菊如坚决地要杜娟同意，而后生气地离去。第二天杜娟离家出走，杜清明在二人常去的树下找到了杜娟，此刻的他再也无法抑制心里对杜娟的感情，他们终于决定不再逃避，一起勇敢地争取属于他们的幸福。 王雨秋向渡边一雄提出了离婚，渡边一雄表明宁可纳曼丽为妾，也不会让王雨秋与杜清远在一起。 王雨秋在自己生日时来找杜清远，发现杜清远非常忙碌无暇顾及自己，便失望的离开，独自去了留有当初两人美好回忆的鸽子笼。她惊喜地发现露台被布置的非常浪漫，杜清远早已在那里等待她的到来。在漫天的焰火下，两人紧紧相拥在一起……

吕瑞兰带领杜家全体成员，在祠堂进行中秋祭拜。吕瑞兰趁机提出要杜清远和杜清明兄弟二人恢复杜家祖传造船业，以了自己心中一直以来的心愿。杜清远和杜清明也正有此意，他们答应母亲，一定重建船厂，并且将新船厂仍命名为天一船厂。 杜清远约魏晓风，打算聘请魏晓风做天一船厂的总经理。魏晓风劝说杜清远不要再伤害雨秋和王家仅剩的船厂产业，可杜清远并不认为自己重建船厂会对王氏造成伤害。魏晓风拒绝了杜清远的邀请，两人不欢而散。杜清远决定每天都给魏晓风所在的公司送一封聘书，直到魏晓风答应为止。魏晓风洋行的同事无意间发现杜氏送给魏晓风的聘书，刚巧被路过的渡边一雄发现。渡边一雄误会魏晓风背叛公司并出言侮辱魏晓风，魏晓风愤然辞职。杜清远又找到魏晓风，他带魏晓风来到无锡，告诉他杜家在造船业上的发家史，魏晓风终于理解杜清远为什么要重新开办船厂，他同意了杜清远的邀请，杜氏天一船厂顺利开业。 王雨实从报纸上得知杜氏新建船厂的消息，非常生气。石锦麟趁机找到王雨实要与其合伙开船厂，遭到王雨实的拒绝和奚落。在罗中立的指点下，石锦麟决定利用自己宁波商会会长职务的便利，联系其他同乡，建立比王氏沙船更为先进的机动船队。王氏船厂的生意受到严重影响。 王雨实眼看保不住王家的产业，他只好开口求助妹妹，希望妹妹可以求丈夫渡边一雄帮忙。即便雨秋心里有千万的不愿意，但为了家族利益，王雨秋放弃骄傲，去求渡边一雄帮忙介绍日本商人，购进日本船只挽救船厂。渡边一雄伙同他介绍的日本商人，趁机提出要王雨秋拿到杜氏七桅船图纸作为条件，并答应只要拿到图纸，就同意与王雨秋离婚。王雨秋犹豫了……

王雨秋为了挽救船厂，也为了摆脱与渡边一雄的婚姻，她寄希望于杜清远，并约他在沙利文咖啡厅见面。杜清远坚定地要把握住这次可以和心爱的人再续情缘的机会，更为了弥补心里对于王雨秋的愧疚，答应三天后一定把七桅船的图纸交给王雨秋，并承诺只要雨秋与渡边一雄离婚，他就立即与她结婚，他要不惜任何代价和雨秋一起把握未来。王雨秋深受感动，心中充满希望。 杜清远回到无锡天一船厂，与杜清明等人商量交出图纸之事，杜清明坚决反对把七桅船图纸拿出来交给日本人，兄弟二人发生激烈争吵。杜清远回到家里看望母亲，本想求母亲帮忙说服清明拿出图纸，可面对年迈的母亲，杜清远无法开口。无奈之下，杜清远背着杜清明，求杜娟说服魏晓风理解他要挽救和雨秋之间的感情和弥补对雨秋的亏欠，希望他们交出图纸。魏晓风最后终于同意将图纸交给杜清远。拿到图纸的杜清远立即出发，赶回上海和雨秋见面。途中，杜清明带着母亲拦住杜清远。面对杜家的列祖列宗，杜清远方知为保这张船图，杜家搭上了三条人命。他无法为了自己，把珍贵的七桅船图纸交给日本人。 王雨秋在咖啡厅等了杜清远整整一天，王雨秋不愿意相信杜清远会再次欺骗她。王雨秋来到聚金钱庄，希望杜清远能给自己一个合理的解释，但杜清远再一次让她失望！面对杜清远再次的“欺骗”，王雨秋彻底绝望了！ 王雨秋从聚金钱庄回来，一路大雨滂沱，回到家中就病倒了。没有勇气面对王雨秋的杜清远，得知雨秋生病，来到王家大门外，却没有勇气走进去探望，并向雨秋解释自己为什么会放弃当初的承诺。

因为天一船厂的迅猛发展，抢走了王家船厂的大部分客户，王家船厂被迫破产，同时连带王氏其他的产业也因此遭受严重影响。王雨秋因为哥哥的责怪而心情不好，独自一人漫步街头。罗静波怕她出事，跟了出去。路上，王雨秋遇到两名喝醉的外国水手的挑衅，与其发生冲突。随后赶来的罗静波为了救雨秋，在厮打中被水手踹到肚子，失血过多流产而死。悲痛万分的王雨秋听到静波去世的消息当即昏倒。醒来后，悲痛欲绝的她却被告知已怀孕的消息。王雨实经历了丧妻之痛，埋怨王家前前后后发生的一系列悲剧，都是因为妹妹放不下对杜清远的感情。王雨实要王雨秋发誓，从此断绝与杜氏的一切关系。得知王雨秋怀孕，王雨实坚决要雨秋打掉肚子里和杜清远的孩子，王雨秋拒绝了，她坚持要独自抚养肚子里孩子。 女儿静波的死对罗中立打击很大，他决定和夫人离开上海，从此不再过问商界，并要小女儿曼丽断绝与渡边一雄的关系和自己一起离开，但曼丽最终没有答应父亲的要求，坚持要和渡边一雄在一起。 王雨秋兄妹提出终止与杜氏合办纱厂的合作，并要求杜清远一个月内以现金形式支付所有的投资和红利。杜氏为此陷入经济危机。为了挽救杜氏，杜清远决定向汇丰银行贷款并寻求合作，却遭到汇丰银行职员的羞辱。杜清远为了引起汇丰银行的注意，故意放出聚金钱庄排斥汇丰银行的消息，汇丰银行新上任的大班布鲁克立即找到杜清远，杜清远向布鲁克解释之前有关排斥汇丰银行的消息是因为受到汇丰银行职员的侮辱，而并非是故意对汇丰银行不友好。杜清远要求汇丰银行取消相关歧视华人的规定并要求汇丰银行在报纸上公开道歉，布鲁克答应了杜清远的要求。