顾惜朝对安顺客栈晚晴和铁手的话耿耿于怀，意气之下要与晚晴解除婚约。晚晴竟然当真。铁手找顾惜朝替晚晴解释，撮合两人，为了打消顾惜朝的猜忌，认晚晴做义妹。自从和顾惜朝有了第一夜的夫妻后，晚晴就准备未来孩子的东西，发现顾惜朝也悄悄准备了他们未来孩子的东西，和她的一摸一样，晚晴感动。追上铁手，留诗一首，暗示以后专心事夫，和铁手断绝往来。

顾惜朝来到戚少商去京城必经的阳城，假借权相傅宗书的命令，将全城的男子迁出，换成他们的高手和朝廷兵马，等戚少商等自投罗网。

雷卷仍然一如既往地先去阳城探看，女弟子沈边儿也一如既往地坚决跟随，和息红泪等约好一旦有危险，在城中放火报警。沈边儿暗恋雷卷，一路逃亡中从不表达，雷卷也爱沈边儿，但是生死前途茫茫不定，压抑着自己也不表达。雷卷和沈边儿陷落阳城，发现了城中隐藏的巨大危险，被顾惜朝困在室内，敌人越来越多，冲不出去。

雷卷和沈边儿受了重伤，他们在室内放大火，警示城外戚少商、息红泪。雷卷和沈边儿眼见不活，互诉爱情，生不能爱在一起，死要爱在一起，双双放纵感情拥抱，壮烈葬身火海。

大火吞没雷卷和沈边儿所在房屋，因为雷卷的英勇，顾惜朝等迟迟不敢靠近。铁手闻讯赶到，扑灭大火，已经来不及救人。戚少商、息红泪见阳城内大火示警，及时停止不前。戚少商忽见阳城上空白虹贯日，感应到雷卷已死，纵轻功抛下息红泪等冲进城中救应雷卷，陷入重围。赫连春水也一如既往带众死士进城救戚少商，铁手故意放纵赫连春水冲进包围，和顾惜朝两下牵制，他趁机掠走戚少商。

顾惜朝、黄金鳞兴师动众倾一城之力的安排，却被铁手占先，气恼，追寻铁手，铁手却有意躲避，带着戚少商不见踪影。

黄金鳞带顾惜朝会神秘来客，竟然是权相傅宗书。傅宗书没有怪罪顾惜朝假借他命令倾城捉拿戚少商，反而向顾惜朝解释当初免去他的官职是黄金鳞自作主张，他并不知情，为了勉励和更正错误，他不惜亲自前来。傅宗书当顾惜朝面惩治了黄金鳞，又提升顾惜朝官职，顾惜朝感激涕零。傅宗书密令顾惜朝暗杀铁手，因为铁手已经成为捕杀戚少商行动中最大的障碍，并告知顾惜朝晚晴离开家时带走了“九幽神君”的“三宝葫芦”，世人只知道此物能治百病，却不知能练九幽神君的魔功“万咒归流”。此功练成，可敌铁手。

傅宗书将晚晴在京城的住处，和连同生活用品原封不动地建立在晚晴的房中，父女之情溢于言表。权相暗示顾惜朝，如果他杀铁手、戚少商成功，前途无量，如不成功，他不会将女儿托付一个令他失望的人。

顾惜朝得知如练此功，人会变得非人非鬼，毁掉容貌，可是经过抉择，为了得到权相的宠爱，还是决定练此魔功。顾惜朝带“连云三乱”练成“万咒归流”妖魔神功。晚晴见顾惜朝不肯以真面目见她，发觉顾惜朝练三宝葫芦武功，去劝阻，闯破三宝葫芦，顾惜朝因此遇到障碍，走火入魔，情形危险。晚晴紧急冒险进山采药，炮制药物，为顾惜朝、连云三乱输导，救了顾惜朝命，同时也帮助顾惜朝突破障碍，魔功练成。在顾惜朝教导下练习魔功的连云三乱初试魔功身手，就展现魔威，擒拿了铁手的一个弟子。铁手的弟子责备晚晴让顾惜朝练三宝葫芦，助纣为虐。晚晴以为铁手也这么认为她，难过。

铁手察觉戚少商身上一定有重大冤情，否则傅宗书不会如此兴师动众杀戚少商。铁手惺惺相惜戚少商的侠义，不愿他被顾惜朝杀害，希望能带他进京审问。铁手因为担心傅宗书可能说服皇上下了杀戚少商的圣旨，一旦顾惜朝拿圣旨逼自己交出戚少商，他就不能不交，决定回避。铁手找到当地的阳城小县衙，让县衙保密，秘密蛰伏下来，等顾惜朝等追往京城后，他再带戚少商启程。顾惜朝酷刑审问擒拿到的铁手弟子，铁手弟子被折磨而死，顾惜朝推断到铁手仍然没有过阳城。顾惜朝故意不断制造凶案，逼铁手现身。

县衙众捕快见自己境内出现如此多的凶案，惊慌中向铁手求助，并告知了当地县令。县令忙带兵前来县衙拜见。铁手见行踪暴露，立即带戚少商和弟子启程。

县令为了讨好铁手，派出旗下的十位好手护送铁手，铁手拒绝，可是十位好手执意 远远跟随，铁手夜宿山神庙，派弟子装神弄鬼吓走众捕快好手，不料真的遇到了“鬼”。顾惜朝得到铁手和戚少商藏身山神庙的行踪，设下埋伏，派连云三乱使魔功，似鬼似魔杀害众捕快好手，吸引铁手的弟子。顾惜朝暗中隐藏，想引铁手出山神庙救弟子，离开戚少商，他可借机捕杀戚少商。

铁手听到弟子一一被杀的惨叫，识破顾惜朝的用心，不离开戚少商一步，忍痛不去相救。戚少商由此明白了铁手的真心。铁手见顾惜朝连自己的弟子也敢杀，知道傅宗书不仅要杀戚少商，现在连他也要一起杀了。铁手预料到前途安危不测，为保护戚少商不被杀害，说服戚少商，将自己的“浑如一气神功”传授给戚少商。

息红泪和众侠也得到铁手的踪迹，赶到山神庙附近林中设埋伏，准备伏击铁手救戚少商。

顾惜朝利用铁手的弟子将铁手和戚少商引至息红泪等众侠埋伏处，铁手、戚少商错将息红泪等众侠当作顾惜朝击杀，与息红泪等两败俱伤。身受重伤的铁手后悔自己一直不能放下朝廷政治，连累众弟子毫无意义的牺牲。铁手彻底下决心杀顾惜朝，助戚少商。

顾惜朝现身，与铁手决战，山神庙一战惊天地泣鬼神。戚少商本可以借机逃走，却和铁手联手与顾惜朝血战。铁手引闪电雷击，破了顾惜朝的魔功，铁手也被顾惜朝和雷电击中，埋没在坍塌的山神庙下。

戚少商再悄悄告别正在疗伤的息红泪等众侠，拜别废墟中的铁手。戚少商心疼息红泪，将自己衣袍偷偷披给红泪抵挡山风，留下平乱珏，期望能够保护她们。戚少商独自一人奔赴京城。息红泪等疗伤完毕，发现了戚少商留下的血迹斑斑的衣袍。息红泪终于明白，戚少商一再弃她而去，是不想连累她随他冒险。

　顾惜朝大难不死，反而因雷击治疗好了练魔功而留下的痛苦，恢复了原貌。顾惜朝寻找不见铁手的尸身，在废墟留字栽赃“杀铁手者戚少商”。顾惜朝告知晚晴铁手已死，如果晚晴要杀他为铁手报仇，决不还手，晚晴伤心。顾惜朝因为深爱晚晴，不忍见晚晴伤心，将铁手可能还活着的希望告诉晚晴。晚晴惊喜，再次原谅顾惜朝。

晚晴发觉父亲亲自来过，一切是父亲在操纵；铁手已经死了，晚晴不愿再看见顾惜朝、戚少商等人再死，她决心要做些什么。晚晴认定一切因为父亲要夺取逆水寒宝剑而起，她认为要是毁了宝剑，一切就可化解。晚晴说服小玉设法去取戚少商的逆水寒宝剑。

小玉逐蜜蜂循花香找到戚少商，戚少商再见被息红泪杀死的小玉，解除了对息红泪的种种误会，对自己接连伤害息红泪愧疚不安。小玉利用戚少商对她的信任，用计替换掉“逆水寒”，得了戚少商的宝剑。

戚少商见朝廷如此声势，觉察自己卷入了重大阴谋当中，李龄身上必有重大隐秘，再次思前想后。路遇赫连春水，赫连春水吐露出李龄当初也要赠剑给父亲赫连大将军，也曾想要托付他父亲一件事。戚少商恍然明白隐秘可能就在逆水寒剑中，正遭遇黄金鳞搜捕过来，戚少商大喝已得逆水寒剑中秘密，黄金鳞大惊，戚少商得到证实。但拔剑时，戚少商却发现剑已经被小玉换走。

宝剑未毁，晚晴却发现了剑柄中的秘密书信，那是父亲权相傅宗书和金国密谋的阴谋叛国计划，晚晴既不能出卖父亲，又不能眼看更多无辜的人为父亲所害，不知所措。晚晴毁掉书信。晚晴告诉顾惜朝她知道剑中的秘密，只是不能把秘密告诉他，肯定戚少商是无辜的，叛国罪名是陷害，晚晴劝顾惜朝从戚少商一案中抽身，不要再捕杀戚少商，伤害无辜。顾惜朝反而暗中将晚晴知道剑中秘密的事快报给傅宗书。

傅宗书见秘密被女儿晚晴掌握，在金国来使的压力下，下令杀晚晴灭口，执行者是顾惜朝。顾惜朝想尽办法让晚晴说出秘密，好想出办法保全晚晴，可是晚晴拒不透露。情急无奈中顾惜朝想到“三宝葫芦”有一种用法可以让人失去记忆，只要傅宗书知道晚晴忘记秘密了，也就会放过晚晴。顾惜朝暗自将“三宝葫芦”施于晚晴，晚晴失忆。顾惜朝虽然心疼晚晴病残，但是也暗中庆幸，起码晚晴可以保住性命了，他发誓要照顾晚晴一辈子。

顾惜朝又得到傅仲书命令，即使晚晴失忆也要除去。顾惜朝再无办法，向失忆晚晴诉说自己的痛苦。小玉暗中撞上，听见顾惜朝的话，救走晚晴。

小玉得知剑中的秘密能救戚少商，渴望晚晴没有失忆，能把秘密告诉戚少商。为救晚晴，也为了知晓剑中秘密，小玉冒险尝试致使晚晴失忆的魔毒，发现晚晴其实并没有失忆。

确实，晚晴没有失忆，她是绝望，假作失忆面对现实。

小玉带着绝望的晚晴去见戚少商，小玉天真地以为晚晴会将秘密告诉戚少商。小玉再追逐蜜蜂找戚少商，可戚少商将衣袍给了息红泪，小玉寻衣袍上的花香找到了去京城的息红泪一行。可是无论息红泪、穆鸠平用尽办法让晚晴说出隐秘，可晚晴铁心装失忆，息红泪和小玉无奈。

穆鸠平遇到兄弟管中一的群狼，群狼通灵性，一直从连云寨追踪主人的大当家戚少商到此，穆鸠平睹物思人，大仇未报，悲伤不已。晚晴乘大家安慰穆鸠平之机失踪出走。

小玉放心不下晚晴，告别息红泪等去寻找晚晴。小玉临行前告诉息红泪在晚晴毁剑时，她看到秘信中的只言片语—— “开封府鱼池子”，重大阴谋的领头人叫“断指人”。那是重要的线索，息红泪苦恼如何能将线索告诉戚少商。

晚晴流浪江湖，无处可去，回连云寨却又不敢靠近，只能远远地看着顾惜朝在守候她。这时铁手突然出现在她身后。铁手将晚晴带走。铁手带晚晴进京，看着晚晴失忆的样子很伤心，自责当初因为政治原因拒绝晚晴，造成了晚晴不幸的婚姻，认为是自己害了晚晴，一路上无微不至照顾晚晴。晚晴继续假装失忆，一路上和铁手相伴相随，心中充满悲情和温馨。

小玉女扮男装寻找晚晴，途中遇到微服化名的辽国太子一行。辽国欲与大宋化干戈为玉帛，派辽太子来大宋与公主和亲，并归还被他们掠走的大宋燕云十六州。小玉与他们结伴而行，一路上辽太子隐瞒身份，假作西域商人，向小玉请教大宋风土人情，深深喜爱上了大宋风物，两人成为好朋友。

小玉与辽太子告别，路中投宿，又遇辽太子。其实辽太子是特地返回来寻找“他”，要和“他”结拜兄弟。辽太子宴请女扮男装的小玉，糊里糊涂与小玉同宿一室，彻夜畅谈，豪迈爽朗和小玉拼酒，小玉实在无法招架，只好露出女儿装与太子相见，辽太子惊艳，爱上了小玉。

大宋武林中人一路上不断攻击太子，以报辽宋之间的战争仇怨，幸而辽太子身边有十二辽国最厉害的卫士，神功无敌保护，多次化险为夷。铁手、晚晴恰好也到此投宿，辽太子十二高手将铁手误认为是又来挑衅的大宋高手，两下交手，十二高手的绝世武功给铁手留下深刻印象。小玉与铁手、晚晴相见，化解误会。铁手将晚晴托付给小玉，让小玉带晚晴进京投奔师傅诸葛神候，自己先行赶往京城寻找戚少商，查清真相。

小玉带晚晴与辽太子一行到达进京。小玉始终不知辽太子真实身份。辽太子依依不舍和小玉分手，想到自己得娶大宋公主，失落。辽太子逼迫十二卫士和随同人员设法让他一定娶得小玉为妃。

息红泪、穆鸠平到达京城。众人找遍京城不见戚少商的踪影。息红泪想出将消息通知戚少商的办法。息红泪等在狼身涂写“开封鱼池子”、“断指人”字样，在京城到处驱赶群狼，希望到达京城的戚少商能看到。戚少商认出管中一的群狼，发现狼身上的字，得到线索。戚少商四处打听“鱼池子”，却没人知道，无处寻觅。戚少商饥饿难忍，到酒肆做伙计求饭食。女老板要收留戚少商，老板吃醋，不愿留戚少商，便介绍戚少商去找在开封大狱任牢头的内弟求职。老板吐露出牢头们的黑话，称呼开封大牢为“鱼池子”，戚少商心中窃喜。老板留宿戚少商，打算第二日即带戚少商前去求职。当夜，老板认出戚少商是被朝廷通缉的钦犯，向官府告密。老板娘在顾惜朝、黄金鳞前来抓捕戚少商之前，赠送银两食物，将戚少商放走。戚少商召唤来管中一群狼的头狼，戚少商在狼腹留字，暗示他去开封大牢，放走头狼去通知息红泪等，随后夜奔开封府大牢察访。