南京政府风雨飘摇，李宗仁高举“重开和谈”的倡导权，赢得各方势力支持，包括美国大使司徒雷登。蒋介石把李宗仁视为眼中钉，谷正藩向毛人凤拿出了暗杀李宗仁的方案，毛人凤表示特意，交代说，总统有令，如李宗仁不离开南京，不许刺杀。圣诞节，蒋介石官邸里一派过圣诞的气氛，蒋经国为让父亲高兴，特意准备了一棵大圣诞树，蒋介石也给孙子们准备了圣诞礼物，就在一家人欢聚之时，宋美龄从美国来电话，说她此次以私人身份访美，到处碰壁，看样子不可能得到美国紧急军事和经济援助。蒋介石深感屈辱，却只能忍气吞声，让宋美龄作最后努力。蒋经国见蒋介石脸色有异，问起访美一事，蒋介石却说很成功，并强颜欢笑着把圣诞礼物送给孙子。

蒋介石的日子越来越难过，军事上节节失败，经济上也陷入绝境，物价飞涨，民不聊生。这天，国民党元老于右仁大白天提着灯笼，抱着一个木匣子来见蒋介石，蒋介石非常吃惊，问他干什么。于右仁说，不点灯不行啊，太黑暗了。蒋介石无言以对。于右仁又把木匣子打开，里面是一副麻将牌，一百多张麻将上都刻着“发”字。于右仁说，现在物价飞涨，民不聊生，可当官的个个忙着发财，宋子文违法套购港币，激起民愤。说着，于右任把刊载有这条消息的《大公报》递给蒋介石，说国家到了这个地步，你这个总裁难道就不该反省一下吗？

淮海战役总攻开始。蒋介石眼看要全军覆没，准备动用毒气弹，作最后一博。就在下命令的这一刻，他又犹豫了。6天后，淮海战役结束，国民党军队55万人被歼。杜聿明当了俘虏，化妆成军需处长，却被识破。陈毅想跟他见次面，杜聿明羞愤难当，断然拒绝。不料陈毅亲自来看他，让杜聿明羞愧不已。就在当天，蒋介石得到了消息，他含泪写下一则日记，表示自己不愿马上下野，是觉得对杜聿明这些部属还没尽到责任。

蒋介石痛苦不堪，在孙子蒋孝文面前吟诵出：冬日饮寒冰，雪夜渡断桥。而不知爷爷心情的蒋孝文却还对蒋介石念李煜的词句：问君能有几多愁，恰似那一江春水向东流。蒋经国听后大骂儿子不懂事。但蒋介石此时已万不得已，决定正式下野。毛泽东命令对天津发动总攻，很快将天津拿下，北平成了孤城。毛泽东欣喜异常，刚好西柏坡下了大雪，毛泽东兴致勃勃赏雪，张虚吟诵起毛泽东的《沁园春•雪》，毛泽东动情地说，词里的风流人物，指的就是共产党，和共产党领导的工农革命队伍。

张虚跟谷正藩成了难友。特务疯狂折磨谷正藩，几次把她打得昏死过去。张虚目睹谷正藩的坚贞不屈，对她很是敬佩。毛人凤乘飞机赶回南京，带走了谷正涵。斯大林派来的特使米高扬来到西柏坡，毛泽东向米高扬介绍了中国的革命形势，充满豪情地说用不了多久就可以打过长江去。谈完后他请米高扬吃饭，米高扬不吃死鱼，弄得毛泽东很不高兴。解放军进驻北平，老孙来接张虚出狱张虚亲自送被特务打伤的谷正藩去医院，并约定再来看她。

特情处与城西公安分局在一块办公。老肖提出公安分局需要人，可以让谷正藩加入。张虚去医院看望谷正藩，谷正藩却想进入特情处。张虚把这事向李克农汇报，李克农不同意，说特情处的人必须从社会部和警卫部队里挑选。张虚把情况告知谷正藩，谷正藩心里失望，但还是表示愿意到公安分局工作。傅作义来到西柏坡，周恩来向毛泽东汇报，毛泽东主动去傅作义住处看望，说，人家大老远过来的，不要怠慢了。傅作义一见毛泽东，就说，我有罪。毛泽东却握着他的手说，谢谢你，你做了一件大好事，人民是永远不会忘记你的。毛泽东的话让傅作义解除了顾虑，两人彻夜深谈，当毛泽东听傅作义说对治理黄河河套的水利有兴趣，便当即表示，河套水利工作面太小了，以后可以傅作义当水利部长，军队的事也可以管。傅作义没想到毛泽东对他这么信任，极为感激。果然，建国后，傅作义担任了第一任水利部长，还兼任国防委员会副主席，绥远军区司令等职务。