明末年间，剑客金不换与大侠宋仁忠比武身亡，按照承诺宋仁忠要抚养金不换八岁的女儿金鱼。金鱼称宋仁忠?“杀父仇人”，但相处下来，二人却情同父女，“杀父仇人”成了金鱼对宋仁忠的一个戏称。宋仁忠遭仇家暗算，双眼变盲，但仍是惩恶除奸的捕快，于是得“盲侠”一名。宋仁忠正在捉拿“疤面杀星”冯强之时，不慎使“朱棠马戏团”的大象跑丢，老板娘细姐要宋仁忠赔偿，宋仁忠心疼不已，金鱼却对细姐的养子仲贤“一眼定情”。宋仁忠接到捉拿高手韦一的任务，细姐怕宋仁忠一走了之，便率马戏团人马与宋仁忠同行，于是一班人来到了钱家庄。柳春风、胡雪、刘良、千佛手、草上飞几位高手协助盲侠办案。韦一如同幻影一般在钱家庄接连杀人作恶，搞得镇上人心惶惶，竟还混入为钱大富祝寿的表演队中，抓了钱夫人做人质，细姐不经意间为钱夫人解围，韦一放过了钱夫人，却开出了一个荒诞的条件：钱大富必需每天说出一件自己曾经做过的丑行，不然将置钱大富于死地，若是说不中韦一想听的丑行便会杀一个无辜的百姓。韦一说完又如变戏法一样消失，盲侠等人束手无策。

盲侠与管家毛双劝钱大富去广场“自白”自己的恶行，这样才有机会抓住韦一，钱大富无奈答应。第一天钱大富说出了他曾和哥哥一同犯下的罪行，盲侠等人并未在现场抓到韦一，当晚，钱大富的侄儿负重伤逃到钱家，称其父刚已被韦一杀死，只留下一句可疑的话：“你求我啊，你肯求我，我可能会不杀你呢！”钱大富想不起曾何时对谁说过这样的话。钱大富第二天要在韦一指定的妓院公开恶行，就在众人刚商量好对策之时，地点被韦一突然更改为万众客栈。盲侠由此事开始怀疑钱府有内奸，更怀疑到了细姐的马戏团。盲侠派金鱼混进马戏团做卧底，非但无果，弄得马戏团人仰马翻，金鱼借机与仲贤接近，发觉仲贤是个正人君子。第二天钱夫人代钱大富到万众客栈去自白，盲侠也安排了人手埋伏。钱夫人说出了二人因要得到一串佛珠而杀害方丈的事，钱夫人说到痛不欲生，希望韦一能给他们一个重新做人的机会。当晚钱大富的亲戚都来与他断绝关系，钱大富?叛亲离，盲侠想到韦一当年可能曾经饱受亲人离去的痛苦。

钱府姨太及厨子怕钱大富会连累他们，企图下毒毒死钱大富。盲侠及时发现，装作误食致死逼他们说出实话，钱夫人等人皆佩服盲侠的智勇双全。细姐体会到钱夫人的不易，得知钱夫人想重温当年与钱大富看流星雨时的情景，便想让仲贤来变一个戏法满足钱夫人的心愿，金鱼也加入仲贤的实验。金鱼无意中看到盲侠私自扣下了钱夫人给细姐马戏团的工钱，马戏团成员因领不到工钱而和细姐发生争执，金鱼一怒之下找到盲侠要他还细姐银子，盲侠与金鱼翻脸。韦一又指定钱大富到祠堂去自白，盲侠设计假扮钱大富逃走，果然引出了韦一。就在盲侠擒住韦一之时，韦一拿出了金鱼的香囊。韦一称只要盲侠不再从中作梗他便不会伤害金鱼。盲侠放过了韦一。盲侠刚回到钱府，就听到了韦一捉走了钱家三少爷的消息。钱大富等人到祠堂去找韦一，钱大富还是没说中韦一要听的恶行，韦一正欲杀三少爷，却中了事先的埋伏负伤，毛双等人要趁机抓住韦一，盲侠想到金鱼还在韦一手上，阻止了毛双，二人反目。韦一逃走时说三日后要在市井刑场与钱大富作个了断。

盲侠被众人误会是韦一同伙，盲侠说出了他是为了救金鱼才放走了韦一，钱大富及毛双感到理解，仍相信盲侠，但盲侠为了金鱼已不敢轻举妄动。钱大富去刑场之日正是其六十大寿之日，刘良假扮钱大富和盲侠去刑场，刑场周围也做了安排。而钱大富已同毛双进入密室躲避。各路人马已按计划准备好的时候，盲侠不见了。毛双在密室内露出了真面目，他就是韦一！钱大富曾为了一个望远镜杀了他的双亲，钱大富自叹命已该绝。盲侠与金鱼及时赶到，原来盲侠在毛双身上闻到了金鱼特有的气味，对毛双早就怀疑，盲侠按照金鱼留下的记号找到了金鱼。毛双见力不敌?，逃至破庙，盲侠等人寻求引蛇出洞的计策时，只见一只会飞的猪在天空中消失。众人进入破庙，里面空无一人。韦一逃走，盲侠估计他一时不会回来。钱大富自知罪孽深重，要与钱夫人到乡下度日，远离事非。就在钱大富分家产的时候，刘良一刀杀死了钱大富，原来钱大富当年曾为了一个火麒麟而放火烧了一个村子，刘良便是村长的儿子。钱夫人见钱大富已死，悲愤地用刀刺向刘良，刘良受伤，钱夫人自尽。

刘良终因伤势过重而死，细姐同马戏团要到云南去表演，金鱼为了能与仲贤一起，硬是拉上了盲侠随细姐马戏团一起上路。临行前细姐与仲贤、金鱼等人在钱家夫妇坟前放了一次“流星雨”烟花，以作慰藉。盲侠与马戏团团员相处不快，令金鱼十分担心，细姐为大家做起了蘑菇宴，顺口说出其亡夫与仲贤最爱吃她做的炒菇，金鱼听后立刻拜细姐为师学做菜。仲贤不解金鱼与盲侠的关係，于是金鱼回忆起当年父亲与盲侠决斗时的事情，并拜託仲贤想办法让盲侠打开未能捉到韦一的心结。仲贤深感父女情深，仲贤果真用变戏法的方式使盲侠对此事释怀。金鱼为做炒菇而到深山里采了不少野菇回来，但不知其中有毒菇。金鱼误食了毒菇后中了毒，盲侠等人找到金鱼时金鱼昏倒在地，嘴里不停地说著“牛妖” 见帐幕外不远处，隐约见一个身披战甲、右角折断的牛神铜像屹立在丛林之中，眺望向盲侠的帐幕，似有所图。一道闪电掠过，见那牛神铜像竟在顷刻间消失于树林之中，有如鬼魅般扑朔迷离。

金鱼梦游随著一尊牛神铜像来到钟乳洞，仲贤与盲侠先后找到金鱼，盲侠误认为是仲贤带金鱼来到此地。牛神接连医好数人，但就是不肯替村民阿福的儿子看病。阿福救子心切，口不择言，牛神发怒。盲侠与仲贤发觉牛神身边的护法白长老很可疑，晚上二人跟踪白长老，半路上白长老不见踪影。被烧的田地原属于阿福，阿福自知开罪了牛神惹来的祸端。盲侠在田间发现了一个喇嘛，喇嘛称牛神不是神，而是魔。次日盲侠打探到牛神护法白长老昨夜都在庙内并未出门，于是派仲贤跟踪喇嘛，仲贤见到喇嘛也在作法，而另一边的牛神竟真的昏倒。金鱼又无故来到钟乳洞里浸浴，牛神铜像又在旁边守护，盲侠赶到，牛神铜像趁机溜走。村里竟有数人同时生病，喇嘛称他们得的都是牛瘟，而牛神被喇嘛作法晕倒之事也一时传开，村民都对牛神尊者心生怀疑。牛神经常找金鱼聊天。白长老率人将喇嘛抓了回去，一顿毒打，被关起来的喇嘛失踪了，牛神亦不见了人。盲侠等人找到一座假山，不久假山爆炸，牛神却安然无恙地从里面走出来，白长老赶到，看到假山烧了起来，大发雷霆，原来假山里是他放银子的地方。