丘处机见杨康贪图富贵，将康掳走，带他往见铁心，康仍不痛改前非，又再花言巧语，骗念慈将他放走，丘与黄早料到有此一着，半途拦阻，丘拼命追杀康，但丘仍不放过，铁心与靖到来，连忙阻挡，康即诈作痛改前非，向天发毒誓，各人不虞有诈，皆原谅杨康。铁心与康上路返牛家村找寻惜弱，靖与蓉拜别众人返桃花岛，半途遇见梅超风。

郭靖与黄蓉结伴游江南，遇见丐帮帮主洪七公，但两人不知洪七公身分，以为是普通乞丐，黄蓉更对之多番戏弄。郭靖、黄蓉二人到岳王庙游玩，见岳飞后人岳文斥责当地人民纸醉金迷，郭靖大受感动，搀扶岳文返家休息。欧阳克与杨康相继到达江南，原来金国欲得武穆遗书，以称霸天下，而遗书正在岳文手中，岳文欲上呈献予宋帝，欧阳克等到处追踪。

七公故意戏弄黄蓉，诈称遗书留在妓院，黄蓉着郭靖到妓院取回，一方面趁郭靖不在，将七公绑在沙滩上，及至郭靖发觉，忙替七公解围，但七公反将郭靖绑在树上，然后告知黄蓉，黄蓉救回郭靖后，以为七公与丐帮勾结，遂到丐帮用食物诱之跌落坑中，逼其说出遗书下落，但七公气定神闲，令二人气结，此时梁子翁出现，要吸啜郭靖的血，七公即用降龙十八掌将梁子翁赶走，黄蓉始知七公身分。

拖雷与黄蓉被欧阳克捉返望江楼，欧阳克欲对黄蓉无礼，幸梅超风到来，令众人不许伤及黄蓉。洪七公与郭靖到郊外搜索黄蓉踪迹，见数个平民打扮的蒙古人收拾尸体，二人随后跟踪，并诈作被困，由蒙古人带返住处，竟见华筝在此。华筝喜极而泣，但郭靖心中惦挂黄蓉，令华筝伤心。欧阳克逼华筝下毒于七公酒中，以换取拖雷性命，华筝知郭靖对七公甚为尊敬，正感左右为难，博尔忽为救拖雷心切，替华筝在酒中下毒。

梅超风不欲伤及黄蓉，迟迟不肯攻进洞内，欧阳克感梅超风误事，用毒蛇将之咬伤，不许梅超风阻止他对付各人，而郭靖已练得掌法初步功夫，即冲出洞外与欧阳克等人对敌。杨康见势色不对，以华筝作人质，混乱中，杨康以九阴白骨爪打伤华筝，华筝中毒昏迷，杨康趁机逃去。七公知黄蓉可替华筝解毒，但黄蓉不肯，郭靖甚伤心，黄蓉心中不忍，遂替华筝解毒。杨康与欧阳克、梅超风匿居郊野，欧阳克与梅超风再起争执。

黄蓉见华筝对郭靖之情甚深，于是答应黄药师返桃花岛，郭靖阻止不来，质问华筝，华筝痛苦难言。黄蓉不忍心离开郭靖，终折返找郭靖，却见郭靖误将华筝当作黄蓉紧抱，黄蓉气极，悻然离去。杨康被蒙古武士灌以毒水，几经辛苦逃到念慈住处，念慈见杨康，喜极而泣。杨康见念慈对己仍一往情深，大受感动。郭靖无意找得念慈住处，见杨康身受蒙古剧毒，答应替他往求拖雷取解药，但拖雷因郭靖与华筝之事，竟将郭靖拘禁。