日军开始围攻凉州城，疙瘩五的游击队积极响应联合抗战，而曾子航企图借刀杀人，设计让冯传五化装成日军前去偷袭疙瘩五的游击队。一场大战迫在眉睫。

水家大院这一战，让潜藏在水家大院的人物全部露出了庐山真面目。原来张药师就是疙瘩五，而曹药师的真实身份是日本特务，就在仇家远准备进一步审问曹药师的时候，却发现他被人残忍地杀死在地窖里。

老撅头言明自己是因为女儿被日本人挟持，所以才会助纣为虐帮曹药师这个混蛋，满心羞愧的老撅头说完一切，自杀身亡。经历了大院锄奸后，水英英对拾粮的态度慢慢起了变化，而拾粮也改变了对水英英最初的看法。两个人的感情起了微妙的变化。

曾子航告诉司徒雪儿，他纵容冯传五实际另有目的。此时，大批日军集结在凉州城周围，日本的特务也渗透到城里。国民党军统特派员在凉州城内被日本特务刺杀。

曾子航从司徒雪儿处得知城防图被盗，决定借此机会把隐藏在凉外I城的毒蛇找出。日本特务让冯传五协助日军攻打凉州城，完成日军代号“木马屠城”的计划。曾子航将计就计展开行动，让冯传五混入了日本特务中。

吴嫂获救有惊无险，一切真相大白，原来冯传五和曾子航演了一出苦肉计，目的就是为了引出潜伏在凉州城的日本特务。而吴嫂手中的电台是日本特务曹药师留下来的。青龙峡了恢复往日的平静，正当众人心情欢畅准备收割药材的时候，一行不速之客打破了这份喜悦。