明朝末年，奸佞当道，大内总管魏忠贤为了统治江湖，指使邪派魔头孟神通抓获天魔教教主厉胜男。一代大侠金世遗独闯邙山，救下厉胜男，引发了一场世纪之战，两人最终将孟神通打败，并躲过了魏忠贤的追杀，但此时两人都已经中毒，厉胜男爱金世遗之深，为了救金世遗，不惜将惟一的解药给了他，自己则身亡而死。此役过后，江湖渐趋风平浪静，金世遗隐居海岛。

20年后，魏忠贤深夜噩梦，想到金世遗尚是心中的隐患，于是筹划着首先要除掉金世遗的徒弟、武林第一高手江海天等正派联盟及其支持的义军，诱使金世遗重现江湖，再将他除去，以达成他一统江湖、谋权篡位的目的。他指派义子帅孟雄前往西昌平定义军起义，并安排了奸细“灰狼”潜入武林正派中。恰逢魏忠贤寿辰将至，各路人马纷纷献宝，想要巴结大权在握的魏公公。

此时，金世遗的儿子金逐流已长大成人，受父命离开海岛，怀着好奇与兴奋来到中土。金逐流上岸后，巧遇女扮男装的蒙面人史红英，两人发生了一系列误会。为了追讨被史红英抢去的锦囊，金逐流一路跟随，目睹了史红英从六合帮高手董十三娘和圆海手中抢夺了千年紫檀木的经过，并发现史红英实际上是一个美艳绝伦的女子。

金逐流好奇之余一路跟史红英来到了妓院“艳红楼”，闹了许多笑话，却见史红英又从邪派高手文道庄、文胜中父子手中巧妙地取走了金丝宝甲，并遭文道庄父子的追杀。金逐流拌住文道庄父子，史红英趁机逃脱。

一场诡异的复教仪式在黑夜中进行。天魔教余孽贺大娘、阳浩企图恢复天魔教，遭到了众多堂主的反对，堂主潘龙认为只有天魔教后人厉南星才有资格决定是否复教。贺大娘怒而追杀潘龙。潘龙受伤后潜逃找到厉南星，告诫他务必阻止贺大娘等人复教。

史红英险些被文道庄父子抓获，厉南星恰从旁经过，将其救下。贺大娘、阳浩追寻厉南星而来，关键时候金逐流出现出手帮助，厉南星带着史红英逃脱众人的追捕。史红英伤重，厉南星为其疗伤，而后史红英离开。

贺大娘等人找到了厉南星所在的小渔村，将小渔村夷平，而厉南星早已和众渔民逃得不知所向。

金逐流甩脱文道庄后已经不见了史红英的踪影，却遇上丐帮帮主仲长统的孙女仲燕燕正在行侠仗义，当下帮助了她一把。仲燕燕对这个行为举止不合常规、怪异不羁的小叫化子感到非常新奇，主动替他打听史红英的情况，两人纵情喝酒。金逐流乘机离开，准备前往扬州江海天府上。

六合帮内，董十三娘告知是史红英抢走了原本抢来打算送给魏公公的贺礼千年紫檀木和金丝宝甲，史白都怒而将气撒在丫鬟牡丹芍药身上，史红英赶到，痛斥哥哥违背父诫，勾结魏忠贤认贼作父。

六合帮记室李敦在此时受到了史白都的怀疑和威胁，在史红英的帮助下，不日，李敦携六合帮的镇帮之宝“玄铁”逃离了六合帮，谁知那玄铁却是假的。

几大武林帮首一夜之间全家惨遭杀害，一时间江湖上人心惶惶，江海天推测这几起血案极可能是六合帮或者是早已解散了的天魔教所为。时正值女儿江晓芙的婚礼在即，为了安全起见，江海天决定亲笔签发请帖，加盖特殊印章，以防奸人混入捣乱。同时，江海天还从飞鸽传书中得知师父金世遗因练《百毒真经》上部走火入魔，急需找到经书的下部以获得解救之法。

“灰狼”找到史白都，转达了魏忠贤的意思：搅乱江家婚宴，趁机取得江海天项上人头。恰值文道庄来拜访史白都，史白都便顺势说服文道庄找机会抢一张请帖混进江家，杀江海天以向魏公公表忠心。文道庄答应而去。

丫环芍药将探得的消息告诉史红英，史红英不想哥哥一错再错，决定再次逃出家门，去江家通风报信。

在去江家的路上的一个破庙里，金逐流遇到从六合帮逃遁出来的李敦，时六合帮香主青符、焦磊赶来，金逐流帮助李敦藏进了一口铜钟之中，然后打退了青符焦磊。谁知李敦却在铜钟里发现了江湖上众多高手梦寐以求的《百毒真经》秘籍全套，当下记诵了下来，而金逐流却认为那是邪派经文，不值一看，当下和李敦将铜钟推进了深潭中，两人就此分别。

金逐流继续前行，看着赶往江家参加婚礼的武当派弟子秦元浩进了一座庄园，于是暗中跟踪观察，发现秦元浩被文道庄父子及庄园主人封子超暗算，危险在即。

在封子超女儿封妙嫦的帮助下，金逐流暗中将秦元浩解救了出来，向他解释了真相，并和他回到封家，助封妙嫦打退了大内高手，然后赶紧前往江家。

文道庄父子拿了秦元浩的请帖，由文胜中假冒秦元浩，顺利通过江家弟子的检查，进入了江府。

史白都从青符的表述中听出破庙中的铜钟有些神秘，当下带人到深潭中查探，将钟打捞上来后，发现钟内有字，当下不动声色，找人确认是否《百毒真经》。得知文道庄已经进入江府后，史白都更是大喜。

金逐流和秦元浩由于没有请帖受到江家弟子的盘查，小叫化子打扮的金逐流一番胡搅蛮缠，谎称秦元浩是适才进去的“秦元浩”的弟弟，大弟子叶慕华试出来人武功深不可测，心中疑惑，让他们进了江府。见到秦元浩安然无恙，文道庄父子脸色大变，封子超更是找了个机会偷偷溜走。

江府上，各武林人士济济一堂，丐帮帮主仲长统，武林高手欧阳坚等人纷纷前来道贺，一起坐上主家席，并邀请“秦元浩”等人一起坐上主家席，文道庄眼看目标越来越近，心中紧张而激动。

仲燕燕在江家的婚礼上再次见到金逐流，惊喜不已，暗中认为这就是缘分。谁知小叫化金逐流似乎是存心前来搅局捣乱的，就在众武林高手争相让位时却不合时宜地去占了首席，而且在婚礼上插科打诨，无理取闹，江海天看出他武功奇特，当下不动声色。

文道庄准备借敬酒之际挟持江晓芙的计划眼看就要得逞之时，金逐流看似随意，却恰到好处有惊无险地将其破坏，逼得他暴露出身份。在江海天的暗中帮助下，金逐流将文道庄打败。然江海天大侠风度，放了文道庄。这时众人才知道金逐流的身份，当下赞叹不已。

另一面，阳浩受贺大娘指使，准备了毒蜘蛛到江府想将武林群雄一网打尽，在半路上却被厉南星破坏。

史红英一路赶来江家报信，却遭来众人的奚落，欧阳坚等人更是煽风点火说她是邪派妖女，是来暗算江大侠的。金逐流好心替史红英辩解，谁知史红英心高气傲，并不领情，傲然而去，仲燕燕看出金逐流对史红英有异样情感，醋意大发。

江海天在婚礼上号召群雄结盟支持西昌义军起义，群雄纷纷响应，一时豪气万丈。这时，有奇怪声响传来，金逐流眼疾手快，踩灭了一根火药的导线，并在爆炸发生之前，迅速叫众人离开。一场意外，引起了众多武林人士的猜疑。

晚，金逐流和江海天正式相认，金逐流告诉江海天他这次到中原的目的是赴重阳节的秘魔崖之约。这时，西昌义军首领祁圣因受伤赶来，告诉江海天：西昌首领尉迟炯被帅孟雄所暗算，西昌失陷了。

江海天当即决定让叶慕华随祁圣因去西昌支持义军。混在武林正派中的“灰狼”迅速得知了此事，吩咐东厂四毒在路上将他们抓获。没想到江海天使用“金蝉脱壳”之法，暗中让金逐流护送祁圣因等人逃出，“灰狼”等人后悔莫及。

仲燕燕心中已经喜欢上了金逐流，在秦元浩的建议下，她准备请金逐流饮酒赏月，谁知却不见了金逐流，不由得气急败坏。仲长统开导孙女：喜欢一个人，要用诚心对他，要跟他形影不离，这样日久才会生情。仲燕燕若有所思。

“灰狼”计谋失败，向魏忠贤请罪，得到了新的指示。随后，“灰狼”又到了六合帮，暗示史白都应该把镇帮之宝“玄铁”送给魏公公。

江海天确定正派联盟中有奸细，为了金逐流的安全，他吩咐金逐流连夜离开江家，北上闯江湖。仲燕燕得知金逐流不辞而别，一路去追金逐流。

“灰狼”迅速得知了金逐流已逃离江家，吩咐东厂四毒追杀。

史白都忍痛割爱将玄铁交与董十三娘和圆海护送到京城给魏忠贤。

史红英得知江家爆炸之事后，心中竟然对金逐流有些挂念，决定去查探一下，恰巧遇上李敦抢玄铁之事。史红英让李敦先走，自己去追玄铁。

仲燕燕一路胡搅蛮缠跟着金逐流，毫无觉察东厂四毒的跟踪。然而这一切却被史红英发现，她与江家弟子等尽力缠住东厂四毒，仲燕燕带领金逐流逃到丐帮，为了不让金逐流离开，仲燕燕将“睡不醒”药倒进了金逐流的酒里。