屠四海自幼与父亲刽子手屠一夫相依为命，一夫一直希望四海能承继祖业，可是四海却怕错斩犯人，始终下不了手。一天晚上，四海到义庄为犯人收尸，巧遇江湖郎中水如尘。经如尘鼓励下，四海终能替父执行斩刑，令一夫含笑而逝。 四海与如尘结拜为兄弟后，决定一起闯江湖，二人路经昌隆镇时，结识了镇内首富霍天命之女倩瑶，如尘对倩瑶一见倾情。二人暂时寄居在月霁的客栈内。 恰巧，四海为如尘开罪了当地刽子手洪威，但在八神诞当日，洪威竟离奇失踪，四海唯有顶替其进行「斩夜叉王」仪式，不过众人发现，原本四海应斩下的稻草人偶，竟然被人换了成洪威……

洪威惨死，镇民群起指控四海，就连如尘也受牵连，众镇民决定给一天时间，让祈知县搜集证据，否则便将二人吊死。如尘求祁知县帮忙，助他向倩瑶求救，倩瑶决定联同祁知县合力助如尘等人逃狱。可是途中二人却被发现，如尘为救四海被擒。四海得知此事，立即回镇救人，事情正闹得不可开交之时，有人却于「圣草原」上发现「三家村」村民的尸首，令如尘二人获无罪释放，却不知此事正是月霁受天命之命令，刻意让二人脱罪，目的只为查证三十年前的一件旧事……

天命得知捉走倩瑶的是人人惧怕的「夜叉王」，遂交由祁知县秘密处理此事。如尘得知此事后，与众人合力找寻倩瑶。如尘终于在一山洞中找到倩瑶，二人逃走期间，却在林中看到「夜叉王」在飞舞，幸最终二人成功逃回镇上。倩瑶平安回家，天命以为免引起恐慌为名，要众人为此事守秘。但四海却于林中发现一些破布及丝线，怀疑此事是有人刻意而为。倩瑶与如尘发展顺利，倩瑶到庙中求恩缘，却被批为克夫。倩瑶为如尘开设医馆，又发生不祥事件，令倩瑶刻意避开如尘，幸得月霁与四海解开倩瑶心结。

海闯入山洞，却见月病发。海惊见对方满脸鲜血，大惊找同僚求助。可惜却无人理会，海大为气愤，决定亲自缉拿此「怪物」，否则任凭同僚处置。可是当晚，海回到客栈后撞破月病发，海经不起月苦苦哀求，答应为妹守秘。不过却由于海的奇怪举动，被尘得悉此事，尘用针炙压抑霁的病情，令霁感激非常。命将新研制的「仙人丹」送往京城八王爷处，更趁机打探当日夜叉王遗留下来的天蚕丝，令命更坚信江玉书尚在人间，遂立即赶回昌隆镇；尘收到消息后，以替命治病为名，打探命的意向。其后，瑶在赤霞仙观外，利用赤霞珠跳舞示爱，竟勾起尘的往事，原来尘就是……

命借到后山静修为名，引书现身，并将业务交由手下雷骄打理。瑶自向尘示爱后，对尘的前途十分着紧，令镇中众人皆取笑尘夫凭妻贵。及至因一件小事，瑶从海的口中得知此事，瑶劝尘到家中酒庄做事，用事实证明自己能力，尘欣然答应。可是此时，命在后山中突然受袭，最终众人虽捉拿了犯人，却发现此人却是被迷倒的骄，命自觉功亏一篑，大怒回家。尘突然上报骄在酒庄中饱私囊，但反过来被骄单打，尘大怒离开酒庄，更因此与瑶闹翻。恰巧，八王爷之子朱旻来到昌隆镇，瑶为刺激如尘的反应，决定刻意和旻来往。但当晚，旻借酒意向瑶求爱，瑶在挣扎间，不小心刺伤了旻，此事亦被海看在眼里……

瑶刺伤旻后被押上公堂，命立即赶到欲接回瑶，可是祁知县却在旻的司爷郭梁的威胁下，将瑶押入大牢。命哀求尘救回旻；尘终成功救回旻，不过旻却急怒攻心，命梁放出旻伤重身死的消息，誓要将瑶问斩，更威胁尘不能说出此事。海经尘的提示下，不单救了瑶一命，更设计令旻自行招出瑶无辜。命怒极欲教训旻，尘却突然排众而出，要旻将所有罪名推在梁身上。事情最终以梁自杀而告终，尘更决定跟从旻上京。尘跟着旻离开昌隆镇后，立即劝旻回京向八王爷直接说出此事，可是旻回京后却企图掩饰；尘立即向旻献上杀父之计，其实此乃尘为父报仇的奸计……