公元960年，宋太祖赵匡胤夺取后周政权，建立大宋王朝。北汉大将杨业不满北汉主刘祟，携妻儿归顺大宋。为报太宗厚待之恩，率杨家将南征西讨，为宋室平边疆，巩国位，立下汗马战功。太宗册封杨业为右领军卫大将军，幷赐予天波府，令杨家将威名远播。杨业的功绩使得朝中佞臣对之侧目，同时也使他成了辽人的心腹大患，辽人无时无刻不想要将这眼中钉除之而后快。

杨四郎因儿时救六郎而受伤，故而杨业只让其在军营中做一名文书，四郎心中虽有不甘，却也不敢提出。一日，四郎与三郎、六郎、七郎听楚楚说潘豹又在街上惹事。兄弟四人来到街上，潘豹不但出言不逊还意图调戏楚楚。结果被四兄弟痛打一顿。此时杨业赶到，责备四兄弟惹事，将四人带回家中。畲赛花得知后想为儿子们说话，却引得和杨业的一场争论。

潘豹前去寻找妹妹潘语嫣，语嫣却不在。潘语嫣女扮男装捉拿淫贼，一路追到杨家军营。四郎不明就里和语嫣比试，无意中玉佩被语嫣拿走。最终四郎用自己发明的手语助语嫣抓住淫贼。

辽人蠢蠢欲动，宋太宗欲征求杨业与潘仁美的看法。不料两人偏偏意见相左，太宗只得作罢。眼看两人势同水火，太宗只得一方面安抚杨业，另一方面私下又对潘仁美表示信任。

与此同时，辽国探子营也在公主明姬的指挥下抓紧训练。

不明刺客驾马车直闯皇宫，被杨业拼死拦下，杨业却因此受伤。朝廷上下一阵慌乱，太宗欲亲去探望杨业，却被潘仁美阻止。太宗命潘仁美调查此事。

天波府内，众郎担心杨业，杨业却劝慰众人自己没事。为掩敌人耳目，杨业强打精神教七郎练枪，结果伤势加重。杨四郎回到天波府，得知杨业受伤颇为担心，又得知潘仁美调查此事，恐怕其会对杨家不利。但杨业却相信太宗一定不会偏听偏信，会体恤杨家忠心。

而闯宫的刺客，原来是辽国公主明姬的手下漪云所派。行刺失手，明姬大为恼火，但漪云也已经留下北汉兵器，意欲嫁祸杨家将。

四郎正在寻找玉佩，正巧杨业回到军营。杨业不问就里便责怪四郎对教头不敬，还用所谓的手语来哗众取宠，于是罚四郎跑步。赛花得知便责怪杨业心狠要杨业撤销处罚，杨业不听。四郎赌气领罚通宵跑步，杨业却在连夜修改手语图。次日，四郎看见图上父亲批注，才知杨业用心良苦。

四郎去书院演讲却迟到，巧遇语嫣，被语嫣一顿调侃。语嫣对四郎心存好感。四郎请语嫣喝茶，言语之中四郎怀疑语嫣是女子。两人心中揣测，又借玉佩相互试探。

七郎调皮想要捉弄杨业，于是拖着三郎去偷紫玉簪。不料被楚楚撞见，失手将玉簪弄断。楚楚想要买一支同样的玉簪弥补，又遇潘豹。潘豹假买玉簪想要讨好楚楚，楚楚却不领情。七郎以为潘豹调戏楚楚，和三郎一起要打潘豹，却被潘豹用紫玉簪狡胜。七郎不服，与潘豹打赌，幷将楚楚作为赌注。七郎将打擂之事告诉四郎，四郎却误会。

大郎与大嫂回到天波府，带回不少特产。三郎与七郎为了讨好楚楚一反常态互相谦让。四郎却收到语嫣用手语所写的信。七郎一阵乱猜，四郎也不点破。

七郎与潘豹比武却弄得两败俱伤。四郎再度与语嫣交手，取得紫玉簪。楚楚想起这天正是赛花与杨业的结婚纪念日。三郎六郎忙着抬着七郎回家时，恰巧被畲赛花撞见。

在四郎带领的新兵训练中，语嫣表现出色。唯独吃饭时语嫣总是抢不过他人。四郎勉励语嫣，两人共同努力。但是杨业却觉得四郎练兵太狠，而四郎却说自己练兵不希望旁人插手。杨业无奈。

潘豹得知语嫣去当兵，心疼妹妹，大说杨家不好。语嫣却要求潘豹在潘仁美面前给自己打掩护，要潘豹保密自己的行踪。潘豹只得答应。

语嫣回到兵营，四郎给送来伤药幷告诉语嫣接下去的训练会更精彩。语嫣不以为然。夜里，化妆成蒙面人的四郎考验新兵。语嫣身份差点暴露，四郎却浑然不知还夸奖语嫣警觉。语嫣有气却无处可撒。

楚楚与七郎上街，发现百姓对楚楚出奇地热情。后来两人才发现原来是潘豹挂出楚楚画像，花钱让百姓讨好楚楚。七郎要潘豹摘下画像，不料却被潘豹打伤。七郎不服气，要楚楚回家，自己却去找三郎帮忙。三郎正在练兵，七郎却让他带着兵去帮自己教训潘豹。结果杨家军和潘豹等在城门展开了一场混战。杨业随后赶到，怒斥二子，幷当众处罚两人。

四郎去找语嫣，语嫣还在为前事生气。四郎对语嫣讲起自己儿时故事，语嫣颇有感触。此时潘仁美突然来到兵营，语嫣只得想办法避过。

语嫣无意间看见四郎洗澡，不由心跳加速，失足与四郎撞到一起。四郎让语嫣洗澡，语嫣勉强答应。不料洗澡时却被大郎发现，大郎责问四郎为何带女人进军营。四郎辨说没有，弄得大郎也是一头雾水。随后三郎和七郎得知，觉得四郎和语嫣有所暧昧，一时间军营里传得沸沸扬扬。

四郎教语嫣兵法。七郎说语嫣是潘豹派来的奸细，暗地里让三郎跟踪语嫣。不料三郎反被语嫣戏弄。七郎回想语嫣往日种种表现，觉得语嫣是女人，四郎心中也开始怀疑。

三郎吃了语嫣的亏，正和七郎忿忿不平，没想到他们的谈话又被杨业听见。

在四郎带领的新兵训练中，语嫣表现出色。唯独吃饭时语嫣总是抢不过他人。四郎勉励语嫣，两人共同努力。但是杨业却觉得四郎练兵太狠，而四郎却说自己练兵不希望旁人插手。杨业无奈。 潘豹得知语嫣去当兵，心疼妹妹，大说杨家不好。语嫣却要求潘豹在潘仁美面前给自己打掩护，要潘豹保密自己的行踪。潘豹只得答应。 语嫣回到兵营，四郎给送来伤药幷告诉语嫣接下去的训练会更精彩。语嫣不以为然。夜里，化妆成蒙面人的四郎考验新兵。语嫣身份差点暴露，四郎却浑然不知还夸奖语嫣警觉。语嫣有气却无处可撒。 楚楚与七郎上街，发现百姓对楚楚出奇地热情。后来两人才发现原来是潘豹挂出楚楚画像，花钱让百姓讨好楚楚。七郎要潘豹摘下画像，不料却被潘豹打伤。七郎不服气，要楚楚回家，自己却去找三郎帮忙。三郎正在练兵，七郎却让他带着兵去帮自己教训潘豹。结果杨家军和潘豹等在城门展开了一场混战。杨业随后赶到，怒斥二子，幷当众处罚两人。 四郎去找语嫣，语嫣还在为前事生气。四郎对语嫣讲起自己儿时故事，语嫣颇有感触。此时潘仁美突然来到兵营，语嫣只得想办法避过。 语嫣无意间看见四郎洗澡，不由心跳加速，失足与四郎撞到一起。四郎让语嫣洗澡，语嫣勉强答应。不料洗澡时却被大郎发现，大郎责问四郎为何带女人进军营。四郎辨说没有，弄得大郎也是一头雾水。随后三郎和七郎得知，觉得四郎和语嫣有所暧昧，一时间军营里传得沸沸扬扬。 四郎教语嫣兵法。七郎说语嫣是潘豹派来的奸细，暗地里让三郎跟踪语嫣。不料三郎反被语嫣戏弄。七郎回想语嫣往日种种表现，觉得语嫣是女人，四郎心中也开始怀疑。 三郎吃了语嫣的亏，正和七郎忿忿不平，没想到他们的谈话又被杨业听见。

四郎请语嫣喝酒。四郎借着酒力对语嫣表白。语嫣连忙借口掩饰，两人直喝到酩酊而归。没想到刚回到军营正巧遇上杨业，杨业一反常态幷未惩罚两人。可四郎离开后，杨业却突然出手揭穿语嫣女子身份幷要求语嫣离开军营。次日，四郎找不到语嫣，杨业佯装不知。四郎若有所失，魂不守舍。 语嫣回到家中也是闷闷不乐，潘豹便拉她去打猎。潘豹使出浑身解数终于将语嫣逗乐，可语嫣心中仍旧放不下四郎。 四郎练兵心不在焉，忽然想起语嫣说她妹妹喜欢去看皮影戏。四郎来到皮影戏摊前，发现正是语嫣在演她和自己的故事。四郎存心逗语嫣，让语嫣自表身份。语嫣高兴之际四郎却对其女扮男装之事认真起来，幷要语嫣归还玉佩。语嫣生气，两人不欢而散。 回到军营，四郎发现语嫣还给她的却是一块女子的玉佩。突然杨业来找四郎，四郎慌忙中随手将玉佩藏在一旁，不料却被兵士拿走。 四郎始终放不下语嫣，再去书院寻找却又落空。四郎情急之下贴出捉拿逃兵的告示寻找语嫣，语嫣看见却大为生气。 军营中杨业发现有士兵拿着一块玉佩聚赌。四郎认出正是语嫣送给自己的玉佩，但却不愿对杨业说明真相，杨业不得不连四郎一同处罚。杨业探望四郎，四郎仍在赌气。杨业只得留下伤药和玉佩，四郎心中不免惆怅。 潘豹约楚楚看戏，楚楚欣然赴约。潘豹大费周章向楚楚求婚，被楚楚拒绝。三郎十分失落，与七郎去酒店买醉。楚楚想要离开杨家，三郎酒醉向楚楚表白。 语嫣遛进军营探望四郎，四郎假作与语嫣调情趁机拿回玉佩。语嫣赌气，四郎借着解释玉佩来历向语嫣求婚，语嫣却心存顾虑没有答应。四郎让语嫣考虑清楚之后再给自己答复，两人定下深潭之约。 翠儿向潘仁美告发语嫣之事，潘仁美不准语嫣出门。潘豹帮着语嫣引开翠儿让语嫣出门，但仍被翠儿发现。 七郎追问四郎语嫣之事，四郎不愿说，七郎决定自己查个清楚。七郎跟踪四郎，在深谭发现四郎与语嫣相会。七郎兴奋之余撞见翠儿，翠儿误以为七郎便是语嫣所见之人，得意而归。七郎又要拉三郎去看热闹，不想被杨业发现。

杨四郎与潘语嫣在深谭私定终身，杨业与潘仁美得知后双双赶到。两人这才知道对方的真实身份，不由都大吃了一惊。 四郎坚持要娶语嫣，杨业却坚决不允。赛花以自己与杨业的往事来劝杨业，可杨业仍担心被他人说闲话。四郎一再坚持，赛花心疼四郎答应为其出头。 潘仁美劝语嫣放弃四郎，语嫣不从，潘仁美也无可奈何。语嫣给四郎写信，四郎接到信后在六郎的帮助下逃出天波府。不料刚出门便遇上杨业。两人骗过杨业，四郎终于再次与语嫣相见。 四郎与语嫣商量私奔，突然杨业出现劝语嫣放弃。语嫣坚持立场，杨业无奈气走。 潘仁美想出计策，让太宗将语嫣赐婚给柴王之子柴不凡。语嫣得知赐婚，坚决反对。潘仁美只得软禁语嫣，语嫣却用绝食相抗。 四郎郁郁寡欢，赛花不禁担心。于是与众郎设计让杨业认错。四郎从赛花口中得知杨业已经答应，不由兴高采烈。 潘豹绞尽脑汁劝语嫣吃饭，语嫣却要潘豹给四郎送信。潘豹途中偶遇四郎与七郎，又生口角。一气之下潘豹告诉四郎语嫣就要另嫁他人。四郎大感失落。潘豹发现无法对语嫣交代，只能假说四郎绝情，语嫣不信。 杨业与赛花得知赐婚一事，只得对四郎俱实相告。四郎心中郁闷，醉酒要闯潘府，却被潘豹哄了出来。翠儿看见四郎，假意禀告语嫣。却暗地里把语嫣给四郎的信交给潘仁美，又对语嫣谎称四郎不领情。四郎借酒浇愁，被潘府家丁送回天波府。杨业大怒，教训四郎，幷坚持让四郎放弃语嫣。 四郎心有不甘，假扮厨工混入潘家。四郎见到语嫣，两人深情相拥。偏偏又在此时被潘仁美发现。