20世纪20年代，军阀混战，烽烟四起。帝国主义列强以租借的名义，对上海划界而治。日本野心昭然若揭，却碍于各国势力，迟迟没有进犯，上海由此有了战前短暂的太平和喧嚣……

胜和总商会的黎介杨和江至豪，江湖人称“双花红棍”，是会长雷惊涛手下两名得力干将。今天，他们奉命出席“辉煌电影公司”的新片典礼，任务是暗杀雷惊涛的死对头，上海政商两届通吃的大佬——于光夫。临出门时，雷惊涛的女儿雷茵茵突然跑了出来，把药交给了介扬，并希望他平安归来。原来介扬从小就有很严重的哮喘病，他谢过雷大小姐，却被江至豪奚落，问他们何时完婚，介扬充耳不闻。典礼现场，介扬和至豪的行动被于光夫的义子柳莫原及时化解，三人一番荒野激战，介扬哮喘病发，只得逃跑，柳莫原以为是计，没有再追。

警察局派来新晋警员宋晓荷，调查此案。在与柳莫原的接触中，晓荷被莫原的稳重、通达所打动。宋晓荷调查“胜和总商会”时，也认识了介扬，双方不免意外，因为此前二人曾在公车有过一面之缘。介扬的幽默率真，也给晓荷留下印象。只是晓荷不知道，单纯鲁莽的晓荷，同样让莫原、介扬两人产生好感。两人分别展开“追爱行动”，只是方式不同，留洋归来的莫原讲求规则、礼节，对晓荷彬彬有礼，不失体贴;常年混迹于街头巷尾的介扬见多识广，和晓荷在一起花样百出，每天都有新鲜感。

“夜上海”舞厅后台的紧张气氛，被欧楚成、萧同生、晓荷、艳萍等人的到来打断。欧楚成对光夫、惊涛表示，公安局接到报案电话，说这里有人闹事，因此带人过来巡查。公安局的介入，让惊涛等人知难而退。

光夫与老六同感惊讶，不知是何人向公安局报案，莫原表示是他打的电话，因为有前车之鉴，他决定一切小心为上。光夫称赞莫原懂得随机应变，以后舞厅生意可以放心交给他了。莫原给晓荷许了一个富贵的未来，对她和街头混混在一起充满不屑;介扬给晓荷许了一个美好的现在，认为她和富家公子没有幸福，晓荷不知如何是好。与此同时，于光夫力捧的女星段霓裳来为雷茵茵庆生，结识了江至豪。段霓裳是中日混血，却从不问政事，这让单纯的江至豪倍感轻松，两人很快成为朋友。

船王之子徐廷芳涉足金融业，面对外来侵犯，于光夫和雷惊涛达成共识，一同应对。莫原、介扬和至豪二次见面，三人连手阻击，打乱了徐廷芳的计划。介扬强烈的哮喘，让莫原回忆起十几年前的往事，三人一聊才知，原来他们就是失散十几年的结拜兄弟!当年的军阀混战，让三个艰难生存的小伙伴走到一起，他们发誓兄弟同心，同甘共苦，缔造一个和平安乐的未来。晓荷顺藤摸瓜，继续调查徐廷芳事件，段霓裳反咬莫原，说此人非比寻常，加深了晓荷的犹疑。

晓荷巧遇昔日母校校长，从校长处，晓荷得知急需为战火中的孤儿们建一座“圣心学堂”，莫原想起自己不幸的童年，主动伸出援手，晓荷感激不尽。晓荷在接下来的办案中，也得到介扬的帮助，而两兄弟的相认，也影响着他们对晓荷的态度。“圣心学堂”校园内，晓荷和艳萍带着一群小朋友练拳，她们告诉小朋友，以后每天都要练拳健身，不但可以锻炼身体，日后还能保家卫国。此时徐延芳和手下进来，见到两个年轻女孩带着小朋友练拳的画面，觉得有趣又赏心悦目。

段霓裳果真不简单，中日混血的特殊身份和人际网络，让她成为日本特务机关黑龙会在中国的间谍。在和江至豪的接触中，她敏锐地发现了莫原、介扬和至豪的兄弟关系，并且觉察到他们三人虽分属不同阵营，私下却合作密切，她认为这是一个很好的突破口，遂决定通过黑龙会绑架莫原和晓荷，分化兄弟关系。