“狼”张为农和唐七离开叶兰香家，在山里一筹莫展。当他们从山民聊天中听说民兵指挥部被炸的事情，感觉事态严重，决定下山回重庆。接到山中民兵指挥部被炸毁的报告，雷启明命令特别行动处的战士路明、方中连夜赶往四面山，暗中调查爆炸事件的来龙去脉，其余战士继续严密监视振东茶社。

“血狐狸”回到重庆扮成卖馄饨的刘老汉，在振东茶社附近卖馄饨。雷启明料到敌人采用声东击西的计策，妄图利用炸毁民兵指挥部引开注意力。在“血狐狸”采取行动之前，雷启明已经带领特别行动处的公安战士以及牛跛子埋伏在振东茶社周围。

卖馄饨的“血狐狸”用中指和无名指夹着香烟，这个姿势引起丁四注意。赶来接头的张为农向“血狐狸”要了一碗馄饨，也注意到“血狐狸”的特殊夹烟姿势。一旁雷启明带着牛跛子监视着馄饨摊，他察觉到牛跛子的紧张表现，命令埋伏的战士马上控制张为农和卖馄饨的老汉。牛跛子情急之下大声提醒张为农。雷启明正要追张为农时，体内毒素药性发作。

丁四紧紧跟踪张为农，结果遭到唐七袭击。他使出最后力气抓住张为农的衣襟，无意间扯下了张为命身上的长命锁。丁四牺牲前，雷启明看到他手里的长命锁，给他改名“长生”。

振东茶社接头失败后，“血狐狸”钱孝义逃到特务康天正开的大华理发馆，和王同、孟京等手下商量进山潜藏的计划。扮成要饭人模样的牛跛子在门外偷听时被发现，钱孝义命令孟京和康天正杀掉牛跛子。牛跛子突然袭击，打昏了康天正，跳墙而逃。

牛跛子伤势严重，临死前向雷启明交代，他原名叫牛孝天，台湾派到大陆的特务“狼”张为农并非重庆保安司令张兆麟的亲生儿子，而是他和保安司令老婆柳萍芝的私生子。张兆麟察觉妻子的私情后想杀人灭口，牛孝天拼死将张为农救离重庆。就在掩护张为农逃跑的枪战中，他的腿被枪打伤，成了跛子。在四面山，还有“血狐狸”和“狼”的第三个接头地点。雷启明拿出丁四牺牲前扯下的长命锁，牛跛子认出长命锁正是张为农的。

根据牛跛子提供的情报，雷启明派公安战士赶到大华理发馆，发现康天正已经被杀，“血狐狸”钱孝义不知去向。

申习东下班途中听工友说起牛跛子被杀的事，回家告诉了郑海。郑海感觉情况不妙，匆匆离开重庆。郑海走后，申习东发现妻子的情绪不对，原来郑海趁申习东外出，意欲强暴辛子容。申习东不愿意继续忍受郑海的淫威，向公安局报案，希望挽救自己的平静生活。

雷启明根据申习东提供的情况判断，郑海和牛跛子关系不一般，他的家一定就是“血狐狸”和“狼”的第三个接头地点。雷启明决定铤而走险，带上长命锁，扮成“狼”进山和“血狐狸”接头。

“血狐狸”钱孝义命令王同杀害了朱大顺的父亲之后，自己扮作朱大顺的父亲模样潜藏进四面山，等着和“狼”在第三个接头地点见面。在郑海家，“血狐狸”见到了郑海，郑海却不知道眼前的这个老态龙钟的人就是“死亡骑士”行动的总指挥“血狐狸”。

张为农带着唐七也想进山寻找“血狐狸”，途中因公安局设置路卡严密检查不得已改变进山路线。

刘玉梅写信向自己的老师——苏联专家安德烈教授请教神经毒素解毒剂的问题，没能得到帮助。为了救治雷启明，她毅然选择了以身试药的方式用自己的身体做实验。强烈的药物副作用导致刘玉梅在一次实验过程中突然晕倒。被抢救苏醒后，她要求知情的护士小李不要把这件事告诉其他人。

在公安战士方中、路明护送下进山的申习东找到郑海，报告说郑海离开重庆的当天晚上，有两个陌生人躲避公安局搜查冲进了他家，还绑架了辛子容和孩子，其中一个人自称是张兆麟的儿子张为农，求郑海前去解救。曾经担任国民党情报特工的叶兰香了解张兆麟的情况，她授意郑海跟申习东去重庆看个究竟，并把“张为农”带上山来，以辨真伪。

为防万一，叶兰香提醒郑海，带“张为农”上山的同时，务必要把申习东的孩子作为人质一起带上山。

公安战士路明扮作申习东的同事小马，开车将申习东和郑海送回重庆。郑海担心申习东和公安局有联系，便让申习东先回家，他一个人悄悄地到八仙庵附近打听消息。确认牛跛子真的已经死了，郑海又到申习东的单位——嘉陵江制药厂探听情况，刚巧遇到搭车认识的“小马”。消除疑虑后，郑海才赶到申习东家来见“张为农”。雷启明假扮“张为农”，详细地向郑海述说了张兆麟一家的基本情况。郑海信以为真，答应带雷启明等人上山，同时提出要带着申习东的孩子一起进山。

于敏查觉刘玉梅日常工作中的变化，借给雷晓恬送琴谱的机会接近刘玉梅，想探听雷启明的消息，结果一无所获。

张为农带着唐七绕道进山，途中被民兵发现，双方发生激烈枪战。侥幸逃过民兵追捕的张为农和唐七在山中陷入进退两难的困境。

雷启明将进山执行任务的消息告诉了妻子。刘玉梅让他带上配制的解药，用以危急时刻。

郑海带雷启明、朱勇进山。重庆公安局方面积极布置警力，一方面保证雷启明等人的安全，一方面准备全歼四面山中潜藏的敌匪残余势力。

刘玉梅因为配制解毒剂的实验日渐憔悴，她坚持让护士小李保护秘密。

来到郑海家，叶兰香热情款待“张为农”和“刀子”。郑海看不惯叶兰香对“张为农”的热情态度，心生醋意。叶兰香更是借机巧施“苦肉计”，让郑海打伤了自己，然后以色相试探“张为农”的真实身份。雷启明知道叶兰香和郑海有意试探他的身份，于是借题发挥，掏枪要去杀了郑海，为叶兰香出气。叶兰香急忙阻止。

第二天，郑海带雷启明、朱勇来到一所茅屋。从屋里出来位老妇人，还有一个傻子。雷启明看到傻子戴的长命锁时，立即明白了对方是张为农的傻哥哥，而老妇人是张为农的母亲柳萍芝。雷启明假戏真唱，跪在老妇人面前连声叫“娘”。这位老妇人正是柳萍芝。叶兰香为了再次试探“狼”的真假，亲自安排了这场“母子相逢”。单独和雷启明的谈话中，柳萍芝追问雷启明的真实身份。雷启明承认自己是警察假扮的“张为农”。柳萍芝希望雷启明能够给儿子农留一条活路。

雷启明经柳萍芝帮助取得了叶兰香和郑海的信任，随后他命令朱勇立刻跟汪文、石玉取得联系，让他们秘密保护柳萍芝。叶兰香认定雷启明是台湾派来的“狼”。雷启明趁机以“狼”的身份向叶兰香和郑海探听四面山里的情况。　

尽管叶兰香对“张为农”的身份确信无疑，郑海对“张为农”还是心存芥蒂，没有把在山里招集队伍的真实情况透露出来。

王同杀害朱大顺的父亲之后赶到四面山见到“血狐狸”，报告说“狼”可能已经进山了。“血狐狸”听朱大顺说郑海家来了几位客人，怀疑来人当中可能有一位是“狼”。他命令朱大顺前往郑海家看看客人到底是谁。

刘玉梅在医院化验室加班研究解毒剂的情况引起于敏注意，他向护士小李打听情况，小李守口如瓶。回到化验室，小李把于敏所问的事情告诉了刘玉梅。刘玉梅再次强调，不要向任何人提及关于配制解毒剂的实验。小李还提醒刘玉梅，于敏对她的关心很特别。刘玉梅以为对方有留学德国的经历，具有绅士风度，没有太多在意。

公安局方面配合雷启明和朱勇的行动，派早已经和郑海相识的路明利用司机身份掩护进山，到郑海家接申习东的孩子下山，以免孩子遭遇不幸。

朱大顺没能从郑海口中探听出客人的身份，只知道对方是位“贵客”。“血狐狸”有意让王同替自己去见见对方。雷启明也想早日见到朱大顺的上级，看看到底是不是“血狐狸”。双方约定在王爷庙见面。

此时真正的“狼”张为农和唐七在途中拦劫了一辆汽车，杀害了司机，开车进入四面山。而假扮“狼”的雷启明带着化名“刀子”的朱勇正赶往和“血狐狸”见面的王爷庙。

回郑海家的路上，雷启明和朱勇看到了刚刚进山的张为农和唐七。雷启明认出对方中的一人正是“狼”。他们跟随张唐来到郑海家，以问路为由和张为农攀谈起来。雷启明用中指和无名指夹香烟的姿势吸引起张为农注意，随即说出暗语。雷启明取出刚从王爷庙拿到的“熊胆”，冒充“血狐狸”钱孝义。

张为农将雷启明认作是“血狐狸”钱孝义。雷启明以时局紧张为借口让张唐到后山的庙中等候，随后紧急部署警力和民兵前去抓捕。战斗中，雷启明活捉了张为农，并从他身上搜出了台湾方面给“血狐狸”的“委任状”。唐七则在战斗中逃脱。

四面山的情况突然发生重大变化，扮作朱老爹的“血狐狸”决定亲自出马。他以约“狼”见面为由，引雷启明在山路上见面。“血狐狸”凭借朱老爹的身份掩护，认出雷启明是假扮的“狼”。他派朱大顺抓来郑海，告诉对方家中的“张为农”其实是共产党卧底，并命令他除掉雷启明。

郑海依照“血狐狸”的计策，约雷启明于次日中午到王爷庙相见。雷启明预感到在王爷庙会有一场战斗，遂派申习东下山通知石玉带领公安战士和民兵赶往王爷庙提前埋伏。

申习东下山途中被暗中监视的特务王同追上，仓皇间失足跌落山崖。

郑海谎称“血狐狸”改变了见面的时间，将雷启明、朱勇，连同叶兰香，引入了土匪的埋伏圈。已经爱上雷启明的叶兰香冒生命危险掩护雷启明和朱勇突围。枪战中，郑海失手击中叶兰香。见到深爱的女人死去，悲痛欲绝的郑海开枪自杀。

驻扎在山中的公安战士联合民兵追剿郑海残部。战斗中，石玉堵住了正要逃往重庆的“血狐狸”。民兵连长张新赶到，不过他暗中帮助“血狐狸”杀死了石玉。原来，张新就是潜藏在四面山的“四骑士”之一“蝙蝠”。

朱大顺被捕后才知道自己的亲爹被“血狐狸”派人暗害，他交代山里还潜藏着“蝙蝠”。