刘占金从医院回到家里，怒斥二太太为非作歹，要她向霍雨菡道歉。面对李氏黑帮的猖獗，刘占金恳求儿子帮助他振兴家业。关键时刻，邹伟增为刘家购来快枪，机智运到平山，二太太偷听到这个秘密告之李显豪，不惜打伤徐惠儿，被愤怒的刘老爷赶出家门。李显豪发誓保护相好的女人，把她安置在一处小院里。日思夜想的新式快枪终于到手，刘占金分外高兴，很感激霍雨菡。她趁机劝刘老爷同意振邦去东州，一心想着刘氏家业的刘占金推托了。侯筑城派儿子侯焱焯来平山支持刘氏，并请他带霍雨菡去东州议事。和雨菡见面的侯公子立刻被她的美貌深深打动。在与刘振邦分别之时他送雨菡一本画册，册中全是她的画像速写。刘老爷带雨菡赶去侯府，正直侯专员五十大寿庆典，各界要人都来祝贺，侯借此机会把新聘女秘书介绍给大家……

霍雨菡在侯府受到重用，但她心事重重引起侯专员关注，询问之下才知她遭受的苦难，大为震怒，决定由焱焯带队伍去平山剿匪。平山之战快捷迅猛，狡诈的李显豪却逃之夭夭。战乱中，侯莎莎也到了平山，去刘府见到刘振邦，缠着他画画，她的亲昵举止被雨菡看见产生误会，留下了那只代表爱情信物的怀表离去。自恃平山之战有功，侯公子开始追求雨菡，却被冷拒。侯专员对女秘书越来越赏识，送她小巧手枪，要她好好跟他干。从平山镇回来的莎莎，向父亲坦言已爱上一个人，侯专员对任性女儿的话不以为然。民国要员的夫人邀请，侯专员带着儿女和霍雨菡去胡府，偏偏这时刘振邦代表父亲到侯府送礼，发现侯公子对自己的恋人十分亲近，愤而离去……

刘振邦的误会，使爱他的雨菡十分难过，侯公子去见她却被拒之门外。小少爷振平回到平山镇，刘氏父子为霍雨菡发生冲突，振邦到东州找到雨菡，女友的坦诚让他放下心来。霍雨菡了解到侯专员的政治阴谋，却又不能不为他做事，内心很苦恼。侯莎莎为了讨好喜欢的男人欢心，找父亲索要委任状，恰好刘振邦为接近雨菡，到东州刘氏商行，侯小姐热情地表示爱上了他，振邦反应平淡，她也不以为然。二太太来看儿子振平，受到刘老爷的告戒，她表面应付心中反感。霍雨菡来刘府看刘老爷，表示要帮助振邦在东州举办画展。不甘心失败的李显豪，纠集旧部猖獗反扑，连生血案，遭到霍雨菡、侯公子带的部队和刘振邦带的自卫队围歼，再度惨败的李显豪慌忙逃窜，却被举枪复仇的霍雨菡拦住去路……

垂死挣扎的李显豪吐出天大秘密，他指天发誓没杀霍氏父母，在他欲讲出事件真相之时，却被人神秘射杀，留下惊人悬秘。另有凶手之事，引发了霍雨菡和刘振邦心中波澜，俩人在霍氏父母坟头起誓一定追到元凶。黑虎帮覆灭，刘振邦跟雨菡一道去东州，半途被二太太揭出的秘密震惊，振邦只好独自留下，雨菡失望而去。振邦回家严问父亲谁是凶手，刘父拒不承认。他只好到街上贴告示追查凶手，父子矛盾再次加剧，刘占金一气病倒，振邦无奈之下带他去了东州。在街头雨菡和振邦相遇，内心都有说不出的苦恼和疑惑。刘公子苦查知情人王宝，造成管家何四自杀，无奈之下刘占金只好吐露了霍家惨剧的真相，为此振邦大为愤怒和痛苦，一把火烧了刘氏商行货物，并把真相告诉雨菡，他就是她杀父仇人的儿子！要她用他的枪了结他的生命，被真相震惊的雨菡痛苦万分，举起的手枪掉在了地上……

自己深爱的人竟是杀亲仇人的儿子，无情打击使霍雨菡大病一场，侯公子趁机关心和接近。对儿子爱上侯府女秘书，侯专员极为不满，侯小姐也为刘振邦找雨菡吵闹。陷入痛苦的霍雨菡忘不了过去相爱的日子，侯公子在追求中又透露了父亲的政治阴谋，使倾向革命者的雨菡产生警觉。同样痛苦的振邦认为自己不配那纯真之爱，竟把雨菡的定情信物送还给了她。侯莎莎对刘公子爱火更热，把他带进侯府做了文化委员，再与病后的雨菡相遇俩人都难堪难过。邹伟增的活动也增加了，要霍雨菡多了解侯府内情。侯筑城密谋杀害一批反对他的学生，其中竟有小少爷振平，雨菡连夜赶去刘家让振平出走香港，此举让刘占金大为感动，为自己对霍家的罪过下跪……

东州码头，霍雨菡冒险送刘振平逃离险境，学生为真心爱护他的老师跪别的场景，感人至深。为弟弟获救，刘振邦前去向雨菡致谢，而明白真相的她仍无法原谅刘家，表示俩人不能再在一起。侯小姐为自己的恋情，要雨菡和她哥哥相爱，侯公子热忱的求婚被拒绝，在醉酒后居然调戏雨菡，东州小报为此大做文章，侯专员为儿子轻薄之举大为生气。邹伟增带来北伐军的新消息，也关心霍雨菡和刘振邦，为他们不安。侯筑城为巩固在东州的势力，让儿子当上了城防司令。同时用暗杀手段对付胡夫人为首的反对派，竟误伤了胡的女儿海伦。气愤不已的胡夫人向廖副司令揭发侯专员的阴谋诡计。侯的反动本性日渐暴露。对霍雨菡十分信任的侯筑城，向她透露在东州建立新政府的想法，她立刻把这重大消息报告给密切关注东州形势的邹伟增……