关了四个月保里终于获释。托尼和手下按照惯例，为他举行了欢迎派对。参加狂欢的布莱恩次日从大醉中醒来，发现自己的裤子不翼而飞。拉尔夫和托尼对布莱恩提出的从联邦房屋与城市发展部骗钱计划非常感兴趣，并着手开始实施。

泽尔曼向托尼坦白，自己在和他的老相好埃琳娜来往，令泽尔曼大吃一惊的是，托尼没有生气反而祝福他。可是没过多久，托尼用皮带揍了他，让他更为吃惊。而此时卡梅拉与弗里奥暗中来往，更为密切。

阿德里亚娜仍然和FBI频频接触，无意中她从电视剧中得到启发，只要她和克里斯托弗结婚了，就无法做不利于他的证明了，所以她提议结婚，克里斯托弗有点疑惑不解，最终还是同意了。

和强尼·萨克一起吃午饭时，保里对托尼和拉尔夫满腹怨言，因为他们与泽尔曼的交易不让外人知道。

托尼自有他的原则，之一就是：朋友妻不可欺，所以当他和拉尔夫的新情人瓦伦蒂娜互相产生好感时，他告诉她，他们只能在一家酒店房间里相会，除此之外哪都不能去。瓦伦蒂娜的话让他大为吃惊，拉尔夫不和女人做爱。从贾妮斯那里得到印证后，托尼才放下心来，大胆与瓦伦蒂娜交往。

弗里奥回到那不勒斯参加父亲的葬礼，向叔叔承认爱上了老大的妻子，叔叔警告他离开她，因为得到她的惟一方式就是杀死她的丈夫。可是回到新泽西，弗里奥发现卡梅拉也对两人间的关系抱有幻想。她还发现了托尼藏在鸭饲料箱中的钞票，于是拿去进行独立投资。

保里的母亲钮茜搬进了绿色庄园后发现，不管自己如何努力，都无法被以库基（为首的女人帮所接受。保里去见了库基的儿子查基，希望通过他进行斡旋，库基却不吃这套。保里横下心动起真格，欺软怕硬的库基立刻屈服，认了错。

托尼打开箱子，吃惊地发现钱少了。

克拉多的审判延时后，他从一群记者中穿行时，头被吊杆麦克风击中，意外受伤，律师决定利用这个机会，设法以精神缺陷为由要求撤销对他的指控。只要他的表现配合一下，他的官司可能从此了结。

拉尔夫12岁的儿子贾斯汀玩弓箭时严重受伤，悲伤难过的拉尔夫自觉罪孽深重，向神父忏悔自己的所作所为，为了纪念杰基·阿普勒，他创立了奖学金，并向罗莎莉·阿普勒求婚，遭到拒绝。

马厩莫名其妙失火，托尼的赛马被烧死，他肯定是拉尔夫为了骗取保险金故意而为，拉尔夫坚决否认。托尼把拉尔夫打倒在地，新仇旧恨终于爆发，两人扭打在一起，这场殴斗以拉尔夫之死告终。

托尼让克里斯托弗帮忙处理尸体，掩饰说自己来到后发现他已经死了。克里斯托弗也意识到拉尔夫的失踪会带来严重的后果，托尼告诉他，“你是唯一知道这件事的人”。

拉尔夫的儿子还躺在医院里，他却好几天没露面。并不是所有人都相信托尼和他们一样，对此一无所知。阿尔伯特和希尔维奥、帕特西一起吃饭时就明白表示了不满。

弗里奥回来后，给安东尼和梅德都带了纪念品，却没有卡梅拉的份，让她大为失望。弗里奥的躲避反而让她深陷其中更难自拔，罗莎莉建议她不要和他上床。

克里斯托弗的毒瘾越来越重，克拉多考虑到如果他落在FBI手里可能会泄秘，向托尼建议除掉他。托尼表示反对，和克拉多争执起来。托尼告诉克里斯托弗，他还活着的唯一原因是“你是我侄子，我爱你”，并把他送进了宾夕法尼亚一家戒毒所。

对于拉尔夫的失踪，多亏强尼·萨克，托尼终于找到了借口。纽约黑帮为了H·U·D·利益之争，与托尼发生干戈，托尼趁机把手下聚在一起，宣布他知道谁该为拉尔夫的失踪负责：纽约黑帮。

卡梅恩和强尼通知托尼，他们想从H·U·D·骗局中分得40%的利润，托尼不同意，双方难以达成一致。卡梅恩让手下殴打了托尼的房屋评估师。托尼大为震怒，前往迈阿密找卡梅恩的儿子谈判，小卡梅恩表示他会处理目前的状况。

新泽西，克拉多的案子进展并不顺利。法官驳回了他精神无行为能力的要求，审判仍将继续进行。博比·巴卡利埃里向他保证说已经打点好一切。另一方面博比仍然无法摆脱丧妻的悲痛，贾妮斯百般开导，劝他开始新的生活，并小有成效。

托尼在与詹妮弗会面时让他幡然醒悟，她指出四年的精神治疗作用缓解了他的绝望和恐慌感。

对卡梅拉越来越深的爱让弗里奥杀掉托尼的愿望日渐强烈，于是他决定回意大利，再也不踏上美国国土。托尼很不情愿失去最得力的手下，哪怕他正幻想杀死自己。

托尼想利用小卡梅恩摆平他与老卡梅恩间的纷争，以及纽约和新泽西两个黑帮间迅速恶化的关系。卡梅恩拒绝和解，托尼派人把他的新餐馆弄得一团糟。

弗里奥的离去让卡梅拉心灰意冷，暴躁易怒，与家人尤其是女儿梅德冲突不断。托尼的手下也不让他更省心。希尔维奥和保里发生争执，保里一怒之下去见卡梅恩，却发现这位纽约老大根本不认识他。保里闷死了一位老太太，把抢来的钱给了托尼。强尼·萨克在两派争斗中受了伤，他向托尼提议，除掉卡梅恩。