黄麒英十多年来偕子飞鸿云游大江南北，在街头卖艺及售卖祖传的九虎丸；这次到达广东，鸿提议返家乡佛山，英答应，鸿大喜。鸿为看舞狮而与英失散，惟有自己先返佛山。鸿在茶楼被小子阿桂偷去九虎丸，饥寒交迫，幸得卖猪肉的林世荣收留。翌日，鸿跟荣到猪肉档，忠义堂的简坚率手下到菜市场收保护费，鸿仗义打退他们。英仗义相助女子邓如宝后，连夜乘货船到佛山。英带鸿到亡妻坟前拜祭。鸿重返故居时，险被娥姐视作小偷。娥一见英即骂他害死大小姐，时宝出现，始知英正是她的姐夫，遂邀英父子留宿。鸿看见荣被坚一众追打，欲施援手，英阻止，鸿情急下挥拳打向英。

鸿赶往营救荣，却遭坚暗算，幸英及时赶到。英决定离开佛山，宝以鸿身体未曾康复为由挽留他们。英获邀到振英堂聚旧，在那儿重遇戴啸天，天以仇恨目光视英，英难过，并得知天现为佛山忠义堂的负责人。此时赵霸山前来挑衅，天自荐与山较量。鸿在街上重遇天，惊喜，天带鸿往见其妹小婷，原来天曾是英的入室弟子。果栏商会代表陈卓找英以报当年断掌之仇，决斗后二人化敌为友。宴春台杂工桂原来是女扮男装，经常被鸨母燕姐呼呼喝喝，其姊玉如则为歌姬。鸿遇见偷九虎丸的桂，追至宴春台，意外救了被嫖客调戏的如。英惊闻鸿在妓院捣乱，表示要立即离开佛山，宝欲留无从。

英不欲见鸿再闯祸，一意孤行要带鸿离开佛山。如得知桂为她筹钱赎身而做小偷，感难过，桂答应如不再偷东西。如向英解释鸿当日相救之事，英若有所思。鸿哀求英留在佛山，英要鸿约法三章不再打架生事。富商梁财之子梁宽自以为武功高强，打遍佛山无敌手，却不知原来其跟班陈亚苏一直暗中收买对手。坚得悉鸿答应英不可打架，遂派人围打之，桂经过替鸿解围。财替宽招考师傅，宽感没趣，上门挑战英。英不在，宽向鸿咄咄逼人，鸿沉不住气教训宽。宽打输了，深深不忿，却于此际巧遇婷，对她一见钟情。

财欲收买鸿，希望鸿故意打输给宽，惟英不允，指财宠坏宽。苏安排宽向英拜师，英婉拒，天闻言收宽为徒。宽喜见婷，婷得知宽学武是为了能打倒鸿，对宽没好感。天对如的琴艺甚为欣赏，见如被调戏，即替她解围。英无意中发现云来客栈的老板娘陆月好有一木雕佛像，大为紧张，好却故弄玄虚。英重开宝芝林，众人高兴不已。提督哈达会见各武馆中人，有意请英创立民团，带领各门派团结一致。天得悉如的琴烂了，遂以琴相赠。坚之奶奶赵三妹有老人毛病，记性不好，把桂误当作坚。桂做好心替妹买东西，却被鸿误当是贼，鸿捉拿桂时揭破她的女子身分。

桂被官兵拘留，鸿知怪错了桂，找如想办法。如无计可施，打算卖身赚钱，疏通官兵救桂。天出钱买下如初夜，但只求欣赏琴技，如觉天是正人君子。桂获释，鸿内疚，答应助桂筹钱替如赎身，于是瞒着英携荣参加醒狮大会，望赢取奖金给桂。宽以为可以代表忠义堂参加醒狮大会，被天责怪一顿。宽不忿，与苏自行参赛，更阻鸿订造狮头，鸿幸得天赠狮子。宝的咖啡店开张，好不满被抢生意，揶揄宝的衣着暴露。达再次游说英出任民团总教练一职，英向达推荐天。苏烧了鸿的狮子，鸿遂将焦狮补上黑油比赛。苏收买各队夹攻天及鸿的狮子，天失足，鸿出手相救。

鸿胜出醒狮比赛，天担心影响忠义堂声誉。天逐宽出师门，坚打宽出气，宽不敌，始知财一直为他收买人心，自己并没有真材实料，宽怒而把苏辞去。鸿将奖金交桂，二人遇妹，妹要他们一同去捉鱼。忠义堂输了醒狮大赛，势不如前，鸿上门向天道歉。天暗地里借酒消愁，如开解。英再三向好追问木佛像之事，并找寻一个叫李亚九的人，此人关乎英与天之间的误会。好佯称知道九的下落，却说了半天也不着边际。宽决定不再学武，专心替财打理生意，财大喜。苏向做菜贩的母亲梁小小索钱，荣看不过眼。婷向好姊妹桂介绍鸿，惊讶二人原来早已相识。