决斗中，小关枪里没有子弹，眼看丧命，危机时刻，小灵跑救下了小关。小关逃跑，不敢再回黄龙镇，躲入横江教堂。高天雄为了再次逼小关出来，继续他的分一半行动。市面上又出现了分一半太太，自称是分一半先生的太太，高天雄大惊，连忙顺着线索追踪，却发现这个分一半太太竟然是韩莉莉！韩莉莉一边大骂天雄负心，一边哭着说说其实自己是高天雄的妻子，韩莉莉带天雄到他们曾经住过的地方，想要勾引高天雄，高天雄没有进韩莉莉的圈套，这让韩莉莉很是郁闷。韩莉莉跟着高天雄回到了寓所，并以高夫人自居，这让小灵十分气愤。韩莉莉和高天雄前往金八爷的赌场“分一半”。韩莉莉仗着有高天雄壮胆，在金八的赌场使诈。结果再次被识破，与金八爷发生冲突，再次被雷京生抓到了警察局。

林达荣盛气凌人地出现在警察局，强行提走高天雄。金八爷坚持认为韩莉莉有嫌疑，勒令林达荣彻查韩莉莉底细。林达荣趁天雄不在，暗中抓到韩莉莉，诱之以金钱，企图套出韩莉莉接近天雄的真正目的，韩莉莉不为所动，林达荣又以酷刑逼问，韩莉莉仍然只说天雄是自己丈夫，其余一概不讲。雷京生得到消息，派人暗中通知天雄，天雄从林达荣处带回韩莉莉。林达荣一计不成又生一计：用小灵的安危威胁大牛，让大牛暗中监视韩莉莉，大牛被迫答应。林达荣接到消息，查出小关藏身之处。林达荣派人围捕小关，眼看小关要落入林达荣手里，又是雷京生及时赶到，巧妙地通风报信，小关逃脱。林达荣大为光火，几次搅局，使林达荣怀疑雷京生暗通兄弟会，但金八觉得雷京生只不过是个流氓警察而已，真正的威胁还是来自韩莉莉，再次督促林达荣死盯韩莉莉。高天雄忽然推理出韩莉莉带自己去的地方可能藏有小关，高天雄再回韩莉莉处，韩莉莉却已经提前让小关逃脱了。

金八爷为了讨好高天雄，获取宝藏，命令林达荣将盘龙刀交给天雄保管，并企图以刀诱出青龙帮的人，借天雄手杀之，一箭双雕。林达荣放风给青龙帮盘龙刀的下落。小关等探知刀在天雄处，果然开始计划偷刀，林达荣抓住大牛顾惜小灵的弱点，逼迫大牛透露假消息给青龙帮。高天雄对着刀冥思苦想却一无所获，一个偶然的机会，他找到了造假高手小刀王，才知道林达荣给自己的刀根本就是假的，是小刀王仿制出来的。天雄大怒，责备林达荣不信任自己，林达荣只好把真刀给了天雄。雷京生和韩莉莉等人精心策划，里应外合准备夺刀。

小关率青龙帮手下强行夺剑，中了林达荣设下的埋伏，情况十分危急，关键时刻高天雄不忍看小关被杀，假意出手想逐走小关，不料却误伤了路过的盲眼女子吕嘉欣，天雄对于自己开枪误伤嘉欣感到十分抱歉，亲自送嘉欣去医院救治，小关等人趁机逃脱。天雄在医院等候时，再次发现手里的盘龙刀居然又是假的…… 天雄去医院探望嘉欣，觉得嘉欣有种莫名的亲切感……而且天雄和吕嘉欣互相都觉得似曾相识。天雄质问林达荣，林达荣才知道金八爷给自己的也是把假刀，很是愤怒，并表示天雄如知道刀是假的，只会让局面越来越被动，金八爷这才让林达荣把真刀转交天雄。吕嘉欣伤愈，邀请天雄去孤儿院，林达荣等对突然冒出来的吕嘉欣显得十分警惕，甚至暗起杀机！林达荣故意试探吕嘉欣是否真的失明，但吕嘉欣没有露出什么破绽。多疑的林达荣不肯就此罢休，决定杀死吕嘉欣以免节外生枝，在最危急的时刻，天雄从嘉欣给自己的围巾上看到了求救讯号并及时赶到，从林达荣刀下救出嘉欣。天雄怒斥林达荣残暴，林则辩解自己是为了天雄好，两人不欢而散。二爷自从被赶出青龙帮后，走投无路下投奔林达荣，试图讨好林达荣为自己赢得一些地位，林达荣打心眼里看不起二爷，对他百般羞辱，二爷在林达荣手下忍气吞声。林达荣再次怂恿天雄以盘龙刀为诱饵，将青龙帮小关等人一网打尽，天雄明白林达荣此刻已逐渐露出凶相，对林虚与委蛇，假装同意了林的计划。

天雄知道林达荣心狠手辣，为顾全大局，天雄力劝小关等人不要再对宝藏之事执迷不悟，和林达荣继续斗下去只会对青龙帮有更大的损失，小关听不进去，反以为天雄此举是想独吞宝藏。小关见天雄与吕嘉欣及马院长过从甚密，亦派人对孤儿院进行监视。天雄见小关等人执意要夺盘龙刀，为保全青龙帮一点元气，不致全军覆没于林达荣之手，只好提出和小关等人一起去夺刀，借机掩护青龙帮的人。小灵不知天雄计划，以为天雄等人有危险，立即派大牛送信，叫他们千万不要来，不料大牛却在半路将信撕了。林达荣经常在手下面前借机羞辱二爷，二爷终于尝到了当汉奸的滋味，心里难过，二爷继续忍气吞声，准备找机会报复林达荣。林达荣已布下天罗地网，只等青龙帮前来，就一网打尽！小关率领青龙帮诸人去夺刀，果然中了林达荣的埋伏，小关力战之下被擒。林达荣擒住小关，非常得意，小关命悬一线，天雄为保住小关,提出将小关交给自己处置，林达荣不疑有他，欣然同意。小灵趁混乱中潜入密室，立即施展自己在杂技团时的技巧，顺利通过机关，将刀盗走， 林达荣活捉小关，大破青龙帮，正在得意间，突然现小灵不见了，急回密室，发现盘龙刀失窃，林达荣大惊，知道是小灵盗走了刀，顿起杀心，天雄担心小灵安危，主动请命去抓小灵。

小灵被天雄追到了死胡同中，天雄索刀，小灵坚决不给，以为天雄失去理智，天雄不便对小灵明言自己的计划，又怕拖延下去小灵有危险,正踌躇间，小灵趁机逃走。雷京生巧妙地掩护小灵在天雄和林达荣等人眼皮底下逃走，小灵误解天雄，以为他已成为林达荣同伙，感到十分痛苦。雷京生向小灵表明身份并要小灵保密，还告诉小令，天雄之所以这么做，只怕另有深意，要小灵不要把天雄看的太过简单。小关被捕，林达荣以酷刑对待小关，企图逼出一些青龙帮和宝藏的秘密，不料小关虽然贪图宝藏，人却是十分硬气，并未吐露半字。林达荣又命令二爷鞭打小关，二爷十分痛苦，心中恨透林达荣。小灵在雷京生的指点和配合下，通知林达荣，在英国租界的戏院内用盘龙刀交换小关。林达荣带人去戏院，却碍于英国人面子不敢轻易动手，和小灵在戏台上下对峙着……小灵在戏台上真真假假地做戏，并制造混乱趁机带了小关逃走，林达荣气愤地发现，到手的刀又是假的……小灵和青龙帮诸人逃跑，关键时刻，有蒙面人救了小灵等人，蒙面人在和天雄搏斗中也受伤逃逸。林达荣预先设下埋伏，小灵等人再次陷入林达荣包围，危急中突然二爷身捆炸弹，以自己的生命为小灵一行人赢得了宝贵的逃跑时间，二爷牺牲……