周剑雄劝厨师不要回去了，他明白他们是不会放过他的。周剑雄带着于慕谦去找黄金密码计划，秃子听到后跟了上去，他决定跟着周剑雄干，秃子拿出了钱交给周剑雄，饭后周剑雄带着于慕谦来到小船上过了一夜，醒来后于慕谦和周剑雄决定等待时机再上岸，周剑雄拿出了圣经给他看。

厨师指认了周剑雄，吴德贵对于段峰调查黄金密码的事情感觉到大喜过望，他派人查了段峰的通话记录。秃子看到于慕谦抱着圣经在看，于慕谦从密信和圣经之间没看出什么关系，秃子对于教堂十分熟悉，他提到了马庐教学，周剑雄猜出了密信的秘密，金先生原本没儿子，他儿子代表是墓地，当秃子听到能赚钱后就决定去做。

周剑雄感觉事情太过顺利，他猜出段峰可能在窥视着自己，周剑雄和于慕谦在墓地见到了段峰，他没抓周剑雄是想尽快得到黄金密码计划，段峰也不明白周剑雄为何会死心踏地在追随同盟会，周剑雄相信自己追随的人能给这个国家带来希望。段峰没想到自己被周剑雄骗过，他拿到的只是一堆废纸，周剑雄和于慕谦被假扮巡捕的秃子救走。

密信上显示放了四个假箱子，等他们找到真箱子后发现里面全部都是钱，钱拿出来后没发现黄金密码计划书，周剑雄知道那钱是假的，于慕谦建议让周剑雄找瞎子摸钱，瞎子摸出了那钱币上的数字，周剑雄知道上面是数字而下面应该是文字，那瞎子是假的，但手上的活儿是真的。周剑雄回去后对假币进行排查，他们忙于查找其中的秘密。

段峰正在一步步踏入吴德贵设计的陷阱之中，周剑雄等人破解黄金密码计划也最得了突破性进展，黄金密码计划的内容也浮出水面，假钞上显示出一幅地图，周剑雄猜出那两张假币在夏明手中，他意识到事情的严重性。黄四宝和孙如萍被吴德贵抓走后在审讯室里弄死，吴德贵给部长打去电话说东西已经拿到，他就等着段峰自寻死路，事情办成后他可以堂而皇之地当了稽查科科长。

秃子守着假钞一夜未睡，周剑雄醒来后说那些是假钱，他让秃子将那些钱都带走找一个安全的地方保存，秃子知道他们是同盟会的人，他答应帮周剑雄将洋行里的枪取出来。

魏天怡拿着水杯将水浇了秃子一头，她让人将秃子轰出去，她顺利地收到了情报。周剑雄将假钞交给秃子，他让他不要乱花，如果回不来了就让他拿钱去日本人店中买东西，秃子知道周剑雄在什么地方能找到他。华松筠不相信周剑雄是叛徒，她猜出了敌方的意图，她反对让同志们聚在一起，华桦筠知道自己被控制住，她只能判断出严部长没问题，其他人都有怀疑的可能。

华松筠坚持不能让大转移进行，她被看管起来。严部长有办法在一夜之间约好各条钱的负责人，钟成建议找一个四通八达的地方，江上峰提出让大家都带人武器，以确保会面的安全。魏先生也通知段峰赶快动手抓捕，严部长将约见各负责人的地点定在城隍庙。钟成在行动中留下了记号，上海同盟会负责安全的同志准备大转移了。

魏天怡在窗户外看到了周剑雄，两人用手语对话，他们险些被人发现。魏天怡约见刘苏去裁缝店，她跟着莫参谋长见到了段峰，她看到了同盟会被拍的照片，上面的情况让魏天怡很吃惊，这些资料可以让上海抗盟土崩瓦解，魏天怡突然感觉到了头晕。段峰弄不明白火车的车次，他安排了行动计划。

段峰想以最快的方式行动，他原本不想让魏天怡参加此事。魏天怡没回家，她来到裁缝店见到了刘苏，刘苏答应帮忙，魏天怡趁机离开，刘苏被带到了稽查科。段峰对魏天怡亲自跟踪，他怀疑起了那家洋行。魏天怡将情报交给了于慕谦，于慕谦拿给周剑雄看，他想亲自去把消息传到同盟会，两人分头走，由周剑雄暗中保护他。

段峰以后不想再见到刘苏，他认为此时已没有余地了，他已经习惯了别人说他浑蛋。于慕谦找到了同盟会的处所，他将知道的情况说了出来，江上峰将于慕谦交给钟成处理，于慕谦要找华松筠，他说见不到她是什么也不会说的。

于慕谦身上的东西被钟成搜出来，他说出段峰早已知道金先生已死，于慕谦提出要见到严部长后才能说出黄金密码计划的全部内容，周剑雄一直在暗中保护他。于慕谦见到组织上的人之后说出了一些情况，他说出内部有一个人一直和段峰联系，于慕谦说出了敌人伏击的情报，严部长对此表示怀疑，江上峰猜出是周剑雄告诉他的。

严部长命人不能随意离开联络站，他感觉到有一股力量在自己身边左右着局势，严部长决定计划不能变，要将领导们尽快送出上海。钟成见到段峰后希望他交出金先生的黄金密码计划，段峰否认自己知道这个。

魏先生将段峰叫到书房问话，他认为黄金密码计划在他手中，段峰说自己被周剑雄耍了。魏先生一直在用镇压抗盟为由和日本人暗中勾结，这是国民政府官员最忌讳的事情，段峰听完他的话后知道自己被利用了。于慕谦对海燕同志多加解释，她不相信他说的话。野鸭险些杀死于慕谦，幸好海燕和周剑雄及时赶到。

海燕带着他们找到了严部长，周剑雄说出了黄金密码计划的细节，他拿出了那些假钞，上面的盲文记载了一切，看完之后严部长仍然不能相信他们，对于盲文他无法判断，海燕进门后说野鸭差点儿杀了于慕谦，严部长相信了他们。

段峰对于抓捕行动胸有成竹，同盟会组织上的领导人都进了火车站，段峰将魏天怡锁在车内后就过去了。火车站随着爆炸声一片混乱局面，钟成从背后开枪打死了几位重要人物，于慕谦被打伤后带走，段峰让人重新抄写了于慕谦破解的密信，他带人对火车站展开了大搜捕。段峰见到了被抓的钟成，告示让吴德贵看出了玄机。钟成来上海的目的就是找到黄金计划并拿到模板。

段峰对于大家争抢模板很有兴趣，他猜测出这件事情和日本人有关系，钟成和他打了起来，段峰开枪将钟成打伤，他是看到秘密就想解开的人，尽管他讨厌抗盟，但更讨厌和日本人有关的事情。吴德贵听说段峰和一个受伤的抗盟对话，他赶到现场后发现钟成不见了，他感觉麻烦即将到来。

严部长用生命保卫了组织的顺利转移，华松筠提出重建情报线，周剑雄要尽快从老头那儿拿到剩下的那两张假钞，他们还没完全了解黄金密码计划的全部内容。周剑雄决定从此以后不要再联系魏天怡，她成了抗盟最后的希望。刘苏对段峰说她怀孕了，她不会让孩子认他，只是在想如何做才能更大程度地伤害段峰。

段峰接到自称是野鸭的电话，野鸭让他撤了防守。段峰见到了中央派来的杨部长，吴德贵提出有内奸作怪，杨部长命他将嫌疑人带来。魏天怡被带到了稽查科，吴德贵拿出了她的通话记录，他希望她早点儿交待，魏天怡拿出了南京总部的电话，但南京方面也没人能帮到她。

魏天怡只好协助调查，吴德贵将她关押起来，监狱中她见到了于慕谦。段峰监听到了魏天怡和于慕谦的对话，他将录音磁带换了，于慕谦说野鸭五年前已经来到上海了，魏天怡的话让段峰几欲疯癫，他必须帮助这个女人，也是为了帮自己的忙。吴德贵命人去监听室将磁带抢走，段峰对魏天怡说他在军校被抓时和她一样绝望。

吴德贵认为魏天怡和于慕谦有关系，段峰拿出枪让她杀死于慕谦，死前于慕谦说江上峰是真正的野鸭，大转移那天只有他没去。段峰终于明白他和魏天怡永远走不到一起，于慕谦被人开枪打死。魏天怡对段峰说她从来没喜欢过他，他十分羡慕周剑雄能得到魏天怡的爱。

段峰回去后烧毁了魏天怡的相片，他想起了她说过的话，对于死亡和希望让段峰感觉到彷徨，多年来的选择是否正确也让他不得其解。吴德贵命人盯着魏天怡，按规定她不能走出大门半步。魏天怡想把情报送出去，她暂时想不到好的办法。

于慕谦被杀的消息上了报纸的头条，周剑雄要尽快营救老头，华松筠命海燕尽快和组织联系上。周剑雄看到招工启事后没发现什么问题，华松筠感觉那不合常理，她认为是个圈套，华松筠答应了周剑雄的请求，他们准备永远搁置魏天怡这条暗线。

海燕在电影院外看到了集合的密码，华松筠想把地图交给上级。江上峰给魏先生联系，他知道自己的身份不可能隐藏太久。华松筠还不确定抓到了真正的内奸，江上峰提出联系到周剑雄以便知道黄金密码计划的内容，华松筠拿出了假币拼接成的地图让众人看，她想让江上峰派人和夏明接触一下。

江上峰将假币拼成的地图拿走，他说自己会尽快将它交给上级。吴德贵带着魏天怡来到告示上的地址，周剑雄看到魏天怡在门口给他的暗号，看到凳子下面的东西后他知道野鸭就是江上峰。吴德贵认为他和魏天怡是一类人，他对她进行审问，段峰在外面看到了吴德贵的行为，他进去后开枪打伤了看守。

吴德贵知道是段峰拿走了监听磁带，段峰知道他心里想的什么，他将魏天怡抱走。段峰将魏天怡视为他这一辈子奋斗的动力，魏天怡醒来后发现自己躺在医院的病床上。杨部长对段峰说他在调查清楚前职务暂交吴德贵代理，分仍然上稽查科科长，吴德贵还让他把枪交上来。段峰知道吴德贵借助杨部长摆出了鸿门宴，他为了魏天怡已无所顾忌，酒后吴德贵说他是不会杀他的。

吴德贵开车走后段峰感觉自己很可笑，魏天怡将他扶上车，段峰感觉这是魏天怡第一次正眼看他，看着眼前濒临崩溃的段峰让魏天怡感觉以前对他过于无情，她拿到了段峰手上的录音带。江上峰准备安排钟成离开上海，钟成暂时不想离开，他并没有吃下江上峰给的药丸，钟成猜出魏先生已经放弃了他。

钟成拿着江上峰的箱子趁机逃走，魏先生命江上峰尽快找回假币地图。华剑雄准备潜入稽查科行刺段峰被华松筠制止，她知道魏天怡已被解除监禁。抗盟决定将江上峰熟悉的人都安排离开上海，华松筠让周剑雄和魏天怡离开，一年后香港会有人和他们联系。

周剑雄给魏天怡打去电话，海燕带人赶到时发现周剑雄已经离开，华松筠对周剑雄是信任的，海燕也一样。华松筠希望周剑雄能安全离开，夏明被叛死刑的消息他还不知道。魏先生由于委员长的帮忙才免过被追查，他被卸职，魏天怡以出去试衣服为由离开家中，在约定地点她见到了周剑雄。

魏天怡也不知道自己是否相信段峰，她看出他不像在撒谎。魏天怡很情愿和周剑雄一起离开上海，多年来他从未像现在这样开心过，他们一起期待着美好的明天，周剑雄早已想好了离开上海的办法。魏天怡的行踪被吴德贵跟踪，段峰的行动也受到限制，他看到了吴德贵对自己的陷阱。

钟成发现了魏天怡后将她劫持，周剑雄没等到她很担心，钟成还拿刀威协周剑雄，他只想让他们将段峰引来。钟成给段峰打去电话说魏天怡在他手上，这个电话出乎段峰的意料，他们的通话已被监听。段峰来到吴德贵办公室看到了眼前的档案，他不明白自己在魏先生眼中算个什么。钟成先将周剑雄和魏天怡分开，周剑雄说他活着的意义就是保护魏天怡。