孙大人被锦衣卫挟持，冬晴（齐芳饰）和曾爱娣（秦旋饰）正巧遇到救了孙大人，冬晴却受了伤。冬晴和爱娣又在街上救了差点从树上掉下小女孩，女孩的父亲墨竹带她们回家，让自己的妻子医治冬晴的伤。马尚飞（洪剑涛饰）把战天云（徐少强饰）让他在大厅匾额后藏信的事告诉了叶红影（焦恩俊饰），一旁的姜遥北听到后决定夜行盗走锦盒看信的内容，却被马尚飞和叶红影抓了现行，战天云很生气警告了姜遥北，并告诉众弟子折剑山庄庄主的人选将在他六十大寿时宣布。原来小女孩丹丹的母亲季雨莲，曾帮助魏忠贤（王新民饰）刺杀先帝，现在的季雨莲一心想过平静的日子，不想多惹是非，希望冬晴和爱娣尽早离开。魏芳踪（杨舒婷饰）夜晚独自喝醉路遇坏人，姜遥北出手相救，魏芳踪将其看成叶红影，姜遥北趁机玷污了魏芳踪，企图让自己的荣华富贵和官爵之路变得畅通无阻，魏芳踪气愤之极，姜遥北说自己会为魏芳踪做一切事情，并通过魏芳踪让自己当上了锦衣卫千户大人。

魏芳踪（杨舒婷饰）和姜遥北（李博饰）在官府门前说话，被战灵（陈姝饰）看到并知道了姜遥北投靠锦衣卫的事情，两人争吵下灵儿气愤的走掉，魏芳踪让姜遥北杀掉灵儿灭口。灵儿回到折剑山庄，叶红影（焦恩俊饰）看到有心事的灵儿便上前劝导，又把灵儿带到自己的房间中讨论，姜遥北趁叶红影离开屋子的时候杀死了灵儿，并把一切顺利的嫁祸给了叶红影。战天云（徐少强饰）把叶红影关了起来，心中却怀疑凶手另有他人，马尚飞（洪剑涛饰）和仁愿（杨志雯）决定帮助叶红影洗清冤屈，四处寻找证据。魏芳踪在姜遥北的安排下见到了失忆的叶红影，魏芳踪打晕姜遥北，劫走了叶红影。仁愿和马尚飞又来到灵儿的尸体前查看灵儿的伤口，寻找证据证明叶红影的清白。

魏芳踪（杨舒婷饰）告诉失忆的叶红影（焦恩俊饰）自己是冬晴，希望可以和叶红影从此永远在一起。马尚飞（洪剑涛饰）和仁愿（杨志雯）看到了灵儿伤口的形状，经过验证找到了凶手不是叶红影的证据。姜遥北（李博饰）看到仁愿找到证据，烧了灵儿的尸体企图毁尸灭迹。厉公公（陈文波饰）知道杀死自己未婚妻子的姜遥北是个很容易被利用的人，决定利用姜遥北步步为营，灭掉折剑山庄。冬晴（齐芳饰）和曾爱娣（秦旋饰）也来到了东口县，魏芳踪一路带着叶红影出城，被锦衣卫追杀，姜遥北和冬晴等都看到了二人，姜遥北阻止两人出城，告诉叶红影其实魏芳踪是假扮冬晴，魏芳踪气愤之极和姜遥北打了起来，穷凶极恶的姜遥北竟然杀死了魏芳踪。叶红影和冬晴见面了，叶红影也想起了冬晴是自己未过门的妻子，魏芳踪奄奄一息说出了自己对叶红影无尽的爱，也告诉冬晴自己才是杀死杨涟的人，叶红影带着魏芳踪回到折剑山庄希望战天云（徐少强饰）可以救魏芳踪，魏芳踪伤势太严重战天云无力回天，魏芳踪带着无尽的遗憾死在了叶红影的怀中，厉公公赶到折剑山庄要带走姜遥北，战天云拿出了最后一面免死铁券救下了姜遥北，并告诉厉公公要给自己一个给自己女儿报仇的机会，三日后用江湖规矩和叶红影决斗，希望厉公公成全。

厉公公逼战天云和叶红影进行角斗来了结“恩怨”以除掉叶红影（焦恩俊饰），战天云相信灵儿的死跟叶红影没有关系，但是仍然答应了厉公公了要求，只要叶红影赢了战天云便不再插手他们的事情，爱娣（秦旋饰）在折剑山庄找到马尚飞（洪剑涛饰）和仁愿，非常高兴，战天云因为已经消籍退官无力帮助冬晴（齐芳饰）为父亲报仇，心内十分内疚，冬晴表示理解，战天云不希望叶红影恢复记忆，并做好了牺牲自己的准备。

战天云（徐少强饰）为了救折剑山庄为了救叶红影还有更多的人死在了叶红影（焦恩俊饰）手中，看到了师父给他的信，叶红影深深的自责，失去记忆的叶红影才明白以前他所做的都是在为奸臣做事，害死了许多忠良，厉公公不善罢甘休，听说折剑山庄有盘龙剑阵便挑拨折剑山庄的师兄弟借手除掉叶红影，叶红影和冬晴（齐芳饰）、马尚飞（洪剑涛饰）、仁愿（杨志雯）一行人走到野外碰到折剑山庄的师兄弟，发现师兄弟已经都投靠了锦衣卫，叶红影便与他们厮打起来。

叶红影（焦恩俊饰）身中巨毒，冬晴（齐芳饰）请求季姑娘为他解毒，再三请求之下，季姑娘终于肯出手相救，马尚飞（洪剑涛饰）带着爱娣（秦旋饰）轻功落到了皇宫里，两人扮成了太监在皇宫里游荡，魏忠贤身穿龙袍，满朝文武几乎全部成为他的党羽，魏忠贤心情尚佳宴请群臣，马尚飞和爱娣就混在上菜的太监中，不巧被厉公公（陈文波饰）碰见。