吕洞宾终于知道一切的阴谋全是紫玫瑰所为，紫玫瑰因爱生恨，为了报复而付出惨痛代价，化为乌有。

钟馗与吕洞宾连手斩杀了雷志远。钟馗因违抗天命，私放吕洞宾，加上以降魔剑杀了凡人，被贬为凡人。钟馗甘心受罚，三兄弟黯然分别。

当年燕赤霞为拯救聂小倩的魂魄，重创“千年树妖”黑山老妖。蛰伏百年之后，黑山老妖决定报仇雪恨。青年周馥生为人正直善良，以雕刻为生，手艺高超，他和富家千金林小蝶结缘于鸳鸯木偶。

林小蝶被周馥生贫贱不能移、威武不能屈的大丈夫气概所倾倒，身份悬殊的两人却爱得真挚而热烈，因林父的攀附权贵，周馥生受尽迫害，却仍然无怨无悔，为爱不惜付出生命。

柳含烟、王富曲到人间寻找被贬为凡人的钟馗，结识了周馥生，被他的痴情所感动，想方设法成全他和林小蝶。黑山老妖为提升功力要吸食阴阳交合的魂魄，逼迫手下女妖秋艳以聂小倩的画像勾引男子，岂料周馥生不为所动

周馥生的君子之风让秋艳心动，她虽是异类，对这样的男人也垂爱不已，但周馥生心中只有林小蝶，决然拒绝了她。秋艳伤心欲绝，因爱生恨，向黑山老妖诬称周馥生就是燕赤霞转世。