但是小林玉昆太过善良，小武春并不是他想象中的人。小人得志。小武春挂了头牌，立刻翻脸不认人，摆起了大腕的架子。热情的老戏迷看着老林老板和小林老板的面子来给林家班捧场，小武春得意洋洋。他在场上出手狠辣，失手伤了师兄弟二奎；随后又狠心要赶走残废的大师兄一家；甚至大家把拄着拐杖的小林玉昆请到后台指导时也被他赶了出去，扬言到“现在我是头牌，不会养一个吃闲饭的瘸子！”为了让师兄弟们在戏班里有个饭碗，小林玉昆留下一封信后离家出走，还把他最珍贵的一套行头——宫里绣的“靠”留给了小武春。

美好的愿望并未实现，红得发紫的小武春并没意识到师兄的苦心，他已完全忘了同门之情。最终，几个师兄弟还是扶老携幼，背井离乡来到山东寻访师哥。旧时的艺人苦命，一旦没了赖以生存的技艺，生活也就没了着落。拖着一条残腿的小林玉昆再也不能演武生，他在济南街头摆摊唱戏，看着闹市街头拉着胡琴自拉自唱的卖艺人，谁会想到他便是红遍京津的名伶小林玉昆呢？小红宝苦寻不见师哥，只好想办法让师哥自己现身。小红宝挂牌在济南唱《玉堂春》，想着师哥肯定会来看小师妹，果然如此。偷偷赶来的小林玉昆最终被师兄弟的真情感动，重回戏班。他和小红宝的感情也有了着落。在红宝师妹的鼓励下，小林玉昆重新登台，演老生。重新登台的快乐让小林玉昆有了信心，他拼命恢复已经致残的腿，重新唱起了武生戏。《长阪坡》《挑滑车》《莲花湖》……他终于又能完成从三张桌子上蹦高的大戏了！

这时的小林玉昆已经和师妹小红宝结成了夫妻，小红宝也有孕在身，他们想起了北京，想回去让爷爷看看为出世的孙儿，而小林玉昆也想重回京城戏台再展风采。他们回来了！回京的三天“打炮戏”，小林玉昆使尽浑身解数，全部是最最正宗的杨派武生大戏，那个当年的武生泰斗——小林老板又回来了！辞别京城数年，物是人非。老林老板老了，当年叱咤风云的林老板变成了个守在胡同口卖花生的小老头儿；小武春变了，他认了年龄相仿的司令太太做干妈，抱着干爹干妈的粗腿也成了角儿，穿着最华贵的绸衫侍奉在司令太太身边；看不到小林玉昆的司令太太爱屋及乌，“你小林玉昆不服我，可你的师弟就是我的一条狗！”可小林玉昆的回归改变了这一切，老林老板重新焕发了精气神，司令太太忘情的喊着好儿，而小武春的戏立刻没人看了。小武春不甘心，他用大把的金银首饰买通了当年的恶霸小花虎，一辆罪恶的汽车撞向了刚刚下戏的小林玉昆——他还没来得及回家看看……

一代名伶就这样陨落了。白发人送黑发人，老林老板把小林玉昆一生都没舍得穿的那套宫绣大靠穿在他身上，让长枪、马鞭、帅旗陪着他上路。京郊的小林玉昆坟前，老林玉昆、小红宝抱着怀里没见过爸爸的“小小林玉昆”，向他许诺：“孩子长大了，还唱武生！”远处隐隐传来新社会的炮声……