民国初年，帝国主义列强在中国横行霸道。 英商人史密斯雨夜闯入民宅，强奸中国妇妇，[剧情频道]而由外国人把持的法庭竟然颠倒黑白，判史密斯无罪，在声中国民众群情激愤，声讨法庭竟遭帝国主义分子镇压，大侠石黑龙目睹列强恃强凌弱，挺身而出，手刃了作恶多端的主犯，自己也因寡不敌众身受重伤。 武林泰斗华五岳的幼子华震洋，救下了昏倒在树林的石黑龙，石黑龙，感于震洋的侠义心怀，与震洋结为兄弟，并立志为国人雪耻，共抗外侮。 震洋自少体弱多病，虽醉心武学但得不到父亲的传艺，故只能靠自己的天资去领悟，最后竟创出一套无师自通的功夫来，石黑龙对华震洋的武功加以指点，令华震洋的武功进步更快。 可惜好景不长，都督府的胡雄，带领着兵马追赶而至，兵临华家，誓要华五岳交人，为保存华家及全村村民的生命，华震洋决定牺牲自我。

胡雄惧怕华五岳的威名，欲以火攻来迫使华府交人，华五岳从家中的密道中把华震洋放走，谎称华震洋已死，一场生死大战终以化解。 华震洋为躲避胡雄的追捕，决定到省城闯天下，在花花世界的省城，华震洋遇到了不良车夫王松，被他骗去了全部钱财，在追逐王松的过程中，巧遇了他一生的最爱施婉婷，二人初次见面，却为了小误会，婉婷误将华震洋当成了好色之徒。华震洋在误打误撞下，跑到了码头，还吃了苦力工头李大牛的食物，二人因此大打出手，最后二人惺惺相惜，华震洋为了生计，决定跟李大牛在码头做苦力。为了争夺码头的地盘，二人与王松的手下再起争执，虽然成功夺得了地盘，却令华震洋、李大牛及王松三人结下了不解之缘。

华震洋与李大牛在码头做苦力，王松前来寻仇，李大牛被暗算，险些被淹死。有勇无谋的李大牛，决定带手下找王松算账，反被王松再度暗算，幸亏华震洋及时出手相救，才免于全军覆没，经此一役，华震洋成了李大牛阵营里的老大，凭着其智谋，终将王松擒获。华震洋要王松将自己的财物交回，王松却使计逃脱，令震洋与祈学礼二人产生误会。在追逐王松时，要遇上婉婷，便将婉婷手上的相机误当成摄魂机，后来李大牛因病不起，华震洋更认为是婉婷所为，找她算账，，于是将婉婷的相机毁坏，然而华震洋自己也病倒了。此时，正好学礼经过，将华震洋带回自己的药铺医治。 学礼被都督花天成邀请，委以对外贸易的重任，但学礼的志愿是一心为百姓争取利益，与花天成以权谋私的行为大相径庭，二人难以合作。 婉婷因相机被毁，亲自到好友花蕊家中道歉，花蕊的兄长花莱，迷恋婉婷的美色心怀不轨，乘机对婉婷展开追求。

华震洋醒来，发现自己在学礼的药铺内，学礼对华震洋说他染上了麻疹，与婉婷的相机无关。为此，华震洋对学礼感激不尽，更对毁坏相机一事心怀歉疚，决定找婉婷道歉。花莱借相机一事来找婉婷商谈，暗中下药欲对婉婷不轨，此事却被华震洋撞见，华震洋救出婉婷，花莱来个恶人先告状，率众人追至婉婷家，婉婷为躲避花莱而逃到码头上的米仓里。华震洋找回了自己与学礼的财物，欲归还学礼，找到兵工厂来，见学礼为了国人尊严与洋人抗争到底，对学礼十分敬佩，并出手将洋人打败，二人惺惺相惜，成为好友，学礼便启蒙华震洋，让他接受一些新思想。 花天成因为学礼而损失了大生意，对学礼恨之入骨，更对花莱的一事无成而大加责备，令花莱对学礼怨恨更深。婉婷的行踪终被花莱发觉，花莱带领手下胡雄等人到米仓捉拿婉婷，华震洋再次舍身相救，华震洋通缉犯的身份被胡雄识破，危急关头，李大牛前往学礼处求救。

华震洋等人终副教授避过花莱的追查，一行人逃到学礼的药铺暂住，李大牛因与震洋一路，被花莱等逼迫的走投无路，最后决定报名劳工营，到金山做苦力掘金。此时，王松被震洋紧追不舍，亦投靠到巴虎手下。在劳工营中，遇见李大牛，乖机将李大牛加惧虐待，李大牛被困营中，逃生无门。 学礼得知巴虎的背景，唯恐劳工营有诈，却不知花莱正凭借父亲都督的身份，与巴虎合作做着贩卖人口的勾当。在学礼的明查暗访下，得知劳工营的不法行为与都督府有关，震洋决定深入虎穴，收集罪证，发誓要将劳工营瓦解。 华震洋在营中遇见女扮男装的王芙蓉，芙蓉仗义帮助震洋，震洋欲救李大牛之际，却被王松发现，此时又一次陷入险境。

震洋被巴虎用计所擒，双眼受伤，巴虎恨震洋破坏了他的好事，欲将他烧死，幸得王松良心发现，出语相劝，震洋及李大牛再被关进囚室。 芙蓉为治好震洋的伤多方奔走，终于治好震洋的眼伤，并用计欲将洋、牛二人放走，可惜巧亏一篑，被巴虎发觉，巴虎将洋送至后滩欲将他淹死。巴虎得知芙蓉为帮震洋而吃里扒外，不但要将芙蓉羞辱，还想将她蹂躏，芙蓉父亲苦苦哀求不行，随取出滚油灼伤巴虎及众人，将芙蓉救走，而自己却被巴虎活活打死。巴虎手下将芙蓉父亲的尸首弃之石滩，芙蓉偷偷来到石滩，想盗走父亲的尸体，竟发现尚有气息的震洋，遂将昏迷的震洋救至破屋，并悉心调理。学礼打听到震洋的死讯，悲愤不已，决定破除劳工营，以告慰震洋的亡灵。