唐敏仪巧施计谋，借徐增均到上海参加淞沪警备司令张大辉庆功之机，成功翻拍了国民党中央组织部调查科的密电码。

为了转移红队的视线，国民党假装在报上发消息，称白兴已到南京，实际上白兴正准备悄悄出国，躲开中共的复仇。

李少白在报纸上看到消息，马上意识到这是白兴的把戏，于是将计就计，撤走了在王长斌家周围的暗探。

白兴旧病复发，不得已去求医，大夫识得他就是叛徒，遂通知红队，等肖一鸣带红队赶到，狡猾的白兴已经早溜走了。

唐敏仪成功获取蒋介石对江西苏区进行第一在围剿的计划，通过情报站将情报送到上海，李少白迅速将这一重要情报发往苏区，为苏区取得第一次反围剿的胜利，做出了重大贡献。

在杨登云、王飞、肖一鸣等人的配合下，白兴夫妇最终被引蛇出洞，红队将白兴夫妇击毙于王长斌的家门口。

蒋介石从庐山返宁，准备前往武汉视察，武汉警备司令部为此进行大搜查。在此次行动中，蔡小天利用中共叛徒，成功破获了准备行刺蒋介石的尤从新等共产党人。在严刑和诱惑之下，尤从新叛变投敌。蔡小天则由此晋升为国民党武汉警备司令部稽查处少将处长兼武汉警察局局长，更是不遗余力地策划着清共大计。 处决了白兴之后，很想放松一下的肖一鸣又混迹于妓院、烟场，并对王飞的劝告不以为然。经李少白批评后，肖一鸣表示下不为例。遵照李少白的指示，肖一鸣很快为苏区搞到了一批武器，并因此又获得表扬。 江苏省委江梦雄、张南等人在东方旅馆被捕，李少白打算营救，但遭到邵禹坚决反对，他认为江梦雄、张南等人都是老右倾机会主义分子，特科犯不着替他们冒这么大的风险。肖一鸣为此颇为不满，认为邵雨这些从莫斯科回来的人，仗着共产国际撑腰，有排斥异已之用意。李少白对肖一鸣这种看法进行了严肃批评，强调坚决不能内乱。李少白带着红队去劫囚车，但晚到一步，江梦雄等人最终被敌人杀害。众人悲痛不已。为了复仇，肖一鸣决定去炸国民党特务经常聚会的饭店“一品香”。此事被王飞偶然得知，但制止不了，只得报告李少白。李少白匆匆赶到，制止了肖一鸣这一危险行动。面对李少白的严厉批评，肖一鸣低头认错。

鉴于肖一鸣的一系列错误，邵雨等人决定将肖一鸣调离特科，由张容接替。正好中央领导张涛和陈长浩要前往鄂豫皖苏区，李少白建议让肖一鸣负责护送，并顺便将武汉被破坏的地下党组织重新建立起来。肖一鸣虽感有些失意，但仍然服从了安排。

肖一鸣来到武汉，为了张涛、陈长浩的安全，他亲自去探路。路上，肖一鸣几经周折，数次躲过敌人的盘查，终于接到了从苏区赶来的交通员。

叛徒尤从新在车站指认共产党，待肖一鸣从他面前经过，他有些似曾相识，却又一时想不起此人是谁。直到第二天天亮，他想起这人曾是他的领导，上海工人纠察队总指挥。

肖一鸣安全地将张涛和陈长浩送离武汉。之后，肖一鸣以重建地下党组织为名逗留武汉，花天酒地，并与一个名叫白鹭的舞女勾搭成奸。

白鹭是国民党女特务，肖一鸣早就心知肚明，而白鹭也怀疑肖一鸣，却始终发现不了肖一鸣的破绽，只好继续被肖一鸣玩弄。

尤从新自从发现肖一鸣在武汉的踪迹，蔡小天对他更加重视，专门配备了特务小组陪着他整天在街上溜达，以图在武汉这个交通咽喉要道的大街上，发现一条大鱼。

果然，肖一鸣以“化广奇”这个化名登的表演魔术的广告让尤从新发现了肖一鸣的行踪，肖一鸣由此在登台表演魔术退场时被早已埋伏在大街上的国民党特务一举抓捕。