德龄给慈禧翻译报纸，说北京已经有外国人在拍电影了。德龄很高兴，回忆起在法国看的卢米埃尔的电影。慈禧好奇地宣一个放外国电影的放映师进宫，她问德龄洋人脑子的构造是不是和中国人不一样。慈禧喝着咖啡和光绪及众宫眷一起看电影，睡意全无。她看见银幕上奔走过来的驴子，吓得闪开，还好奇地跑到银幕背面去看究竟有没有驴。光绪则问德龄银幕上人的走路速度为什么和现实中不一样，德龄按照勋龄的话解答。
容龄看到在巴黎看过的短片《工厂的大门》、《火车进站》等，流下了激动的热泪。她抱着德龄的脖子用法语说：“我想念巴黎。”德龄温柔地亲吻她的头发，还给她擦去脸上的泪水。这时，太监送上急电，说裕庚病危，窗帘唰地被拉开了，一道强光把银幕照成一片白色。
容龄和四格格告别，她留给光绪一封信，向他倾吐了自己的真情。她把信放在钢琴里，希望他弹琴的时候能看到。
医院，裕庚找到了侮辱小珍的教士而且让他受到了责罚。教士的妹妹苏菲到病房告诉裕庚，她要在小珍的家乡办女童学校，以为哥哥赎罪。
凯文和德龄在裕庚的病床前举行了简朴的订婚仪式，裕庚十分欣慰。这时，日俄战争结束的结束的消息传来，朝廷也来了圣旨，让德龄回宫，商议准备立宪的事。裕庚和德龄泪如雨下，他们以为，大清终于要奋起了。
宫内，立宪的出洋五大臣考察队即将出发，裕庚再报病危，这次，德龄要真正地离开了。
光绪拿着报纸示意德龄说，请你以后也给我写信，告诉我外面的世界。德龄这才发觉光绪早已知道了她和凯文的秘密。
德龄接受了宫眷们的礼物，那是一袭精美的婚纱，她也把她的礼物和热情留给了她们和忧郁的光绪。德龄最后一次替慈禧染了发，她们两个彻夜长谈，坦诚相对，泪水、愤怒和忧伤在整个夜晚中弥漫着……慈禧问德龄，在她看来是不是认为她从前镇压维新是错的。德龄一时无言以对。良久，她缓缓陈词。入宫两年，她终于说出了她一直想说的话。她从在国外的时候说起，说了西洋诸国对中国落后的看法，说了因庚子之乱驻外使馆遭围，父亲解围的陈年旧事，说了旧党弹颏致使父亲生病的真相，用铁一般的事实说明中国落后不是个人的才能问题而是封建体制的缺陷造成的。德龄还含泪痛说了她的报国决心和对国家前途的担忧。慈禧默然良久说，她的话应是死罪，看在她还算说了实话的份上，饶了她。慈禧独自跪拜列祖列宗，已经预感到清王朝的复灭，唏嘘不已。裕庚的病塌前，斯帝文和众医生一起在组织抢救。
德龄姐妹的轿子穿过一道一道的宫门，然后，一扇扇的大门在她的身后重重地关上……
字幕1：公元1905年，裕庚去世。
字幕2：公元1906年，光绪与慈禧先后去世。
一个镶着镜框的照片从慈禧的手里滑落，砰然破碎，那是她和德龄姐妹的合影。
字幕3：公元1907年，秋瑾女士在绍兴轩亭口从容就义。
字幕4：公元1909年，德龄女士与凯文•怀特结婚，后移居美国。
字幕5；公元1911年，中国爆发了震惊世界的辛亥革命，结束了清朝长达三百年的统治。
若干年后的上海舞台，德龄演慈禧，容龄演德龄。剧中，慈禧与德龄惜别，德龄揭露了慈禧的谎言，德龄对她说，正是由于长期闭关锁国造成的可怕无知，才促使慈禧在庚子年竟然同时向十一国宣战，给中国人民带来了巨大的灾难与丧权辱国的辛丑条约，最后，德龄拿出真正的夜明珠，说我得到了你失去的珍宝，现在，物归原主。夜明珠熠熠的光芒照亮了宫帏。
夜明珠的特写。字幕：公元1960年，夜明珠在纽约某拍卖行拍卖，被某神秘买家用天价买走。慈禧和德龄最后的谈话，它成为唯一的见证。