1933年冬，山海关城楼上的守卫官兵正在燃放烟花迎接元旦，伴着烟花的爆炸声，猛烈的炮火突然打在了城楼上，日军袭击了山海关，中国守军奋起抵抗。

此时此刻的北平城内却是一片繁华景象，路家胜勇堂正在举办一次隆重的比武大会，堂主路传虎不仅邀请了当年与自己同称“南城三绝”的师弟曹忠豹，也给自己积怨颇深的同门师兄，在天桥卖艺为生的郑承龙送去了请帖。

身为大学生的郑家老三郑飞因参加抗日游行与警察发生冲突，就在危急关头被路传虎之女路明珠相救，两人久别重逢，感慨万分，心中互生好感。

郑家老大郑德为了赏金不听二弟郑羽的劝阻上台与路传虎之子路有光较量，却被一脚踢下擂台，郑承龙得知后大怒，一气之下告诉了三个儿子路郑两家因为渔阳刀谱结下的前仇，并告诫他们从此不得再踏入路家半步。