督察长对青月和忠信的表现非常不满意，他限令青月和忠信三天内抓白露归案，如果到时抓不到就自动辞职。青月回到拆白党的老巢帮老杨拿破译秘密的对照书，茹茹好奇偷偷跟了来，他们在房里找到一块18K金的鲍特斯怀表，茹茹觉得很眼熟但又想不起在哪里见过。白露一直跟踪青月，她见茹茹跟她很亲近，想到一个救人的办法。青月把密码书交给老杨让他尽快将秘密破译出来，老杨提醒她不要忘记自己的诺言。

由于青月薪饷被扣，她和福伯的日子过得很拮据，常常要画饼充饥，福伯想卖掉家里值钱的东西度日。正在这时冯云派项一鸣给青山送来一个信封，里面装着厚厚的一沓钱，福伯见了喜出望外，青月要把钱送回去，福伯坚决不同意。忠信对王贵感到内疚，偷偷到医院来看他碰到林仙（林野弦子）。林仙借机向他表白说他是自己喜欢的男人，忠信有些意外，他对林仙说自己答应过母亲要带女朋友回家，他问林仙愿不愿意跟自己回家，林仙大方的向他伸出自己的手，忠信紧紧抓住。

小黑给青月打电话求救，青月出去后白露乔装给茹茹送来一封信，茹茹打开见上面写着：亚泰酒店三零二房间不见不散，关青山。高兴的不得了，还特意拿给莎莎看，莎莎嫉妒得发狂。青月发觉又被小黑骗了赶回巡捕房，莎莎不分青红皂白的数落了她一顿，青月觉得事情不对劲，带人赶到亚泰酒店时茹茹已被白露绑架，忠信分析她想用茹茹交换被捕的同伙。白露很狡猾，不断的更换交换人质的地点。就在白露刚要得逞时，控制茹茹的小黑被大口一枪打死，白露一伙被巡捕围攻，在混战的过程中洪飞插了进来，大东、阿牛为了救白露被洪飞打死，白露趁机逃跑走。忠信和青月见洪飞打死了嫌犯还放跑了白露气的跟洪飞打了起来。

白露刚跑出来就被林野弦子抓住带走，这一切都被暗处的老杨看在眼里。督察长和洪飞狼狈为奸，将忠信和青月停职，手下的人拨给甲队调用。忠信怀疑是尚武堂的人用杰森的枪打死了小黑，他分析杰森打死丁力后，最大的受益者就是尚武堂，而洪飞也投靠了尚武堂，他让大家按着这个线索查下去。

林野弦子逼迫白露交出传国玉玺，白露告诉她没有什么玉玺，那只是为了骗王贵手中的翡翠雕佛设的骗局，她表示愿意把翡翠雕佛送给他们来换自己一命。白露带林野弦子回到自己的老巢取保险箱里的翡翠雕佛，却发现雕佛已经被老杨取走。山崎听完林野弦子的汇报很生气，让她找忠信核实情况，如果情况属实一定要拿到翡翠雕佛。老杨将破译出来的文件放到青月家门口，福伯捡起交给青月，青月看上面只是一些账目觉得很奇怪，她拿着账本研究了一夜，终于发现发货的地点都不同，而收货的地点却是同一个。

青月和福伯来到账本上记录收货的地点查看情况，那是一个废弃的旧仓库，青月只看到地上散落着一些带日文的废纸。忠信妈请福伯和青山（青月）到家里吃饭，正巧忠信把林仙带回来跟他妈妈见面，并向大家介绍说她就是凌波仙子，青月大声的质问林仙，林仙愤然离去，忠信很失落。青月回到家里，醋劲十足大发脾气，将自己灌醉。日本忍者将青山（青月）调查仓库的事报告给山崎，山崎让林野弦子想办法除掉他。

报社把拆白党的事情曝了出来，督察长生气的让洪飞清查内鬼，洪飞借机公报私仇。乙队的人都惶惶不安，猜测林仙是从哪儿得到的消息。青月向大家说出林仙是忠信的女朋友，大家都怀疑是他把秘密泄露给林仙纷纷指责他，忠信百口莫辩。乙队队员都无心查案，忠信生气是说自己去抓白露。洪飞设计抓住乐翰风出卖巡捕房情报的证据，乐翰风见风使舵投靠了洪飞，洪飞让他帮自己监视忠信和青月的一举一动。

忠信责问林仙怎么得到巡捕房的消息，林仙故意疏远忠信，并说自己不是他的女朋友。老杨向林野弦子提出用十万大洋和白露交换翡翠雕佛，林野弦子吩咐九爷（宫本）收到货后杀人灭口。老杨不知白露已经投靠了日本人，在交换时被白露砍伤后又被傻蛋（青山）打入水中，落水前他奋力撕开傻蛋的面巾，看清傻蛋后大吃一惊。

尚武堂的大口半夜进了金公馆，被偷偷跟踪他的忠信看到，金生为茹茹被白露绑架的事狠狠的训斥了他一顿，让他把白露找出来除掉。忠信和青月分析案情，他们顺着线索猜测金生就是尚武堂的幕后老板，这一认知让他们很震惊，忠信决定用在白露据点里找到的怀表去试探他。

忠信到金家看望茹茹，茹茹见青山没来很失望，忠信说自己很仰慕她父亲，茹茹就请忠信留下来同父亲一块吃饭。吃饭时，忠信很直接的问金生是不是操控着尚武堂的地下生意，金生矢口否认，忠信又拿出在白露处搜到的金表试探他，金生百般推脱，忠信问他认不认识白露，尽管他说不认识，可却漏洞百出。正在这时，传来一声枪响，忠信发现白露手里握着枪，死在金生的书房里。

张督察带人赶来，他低三下四的请求金生不要向工商部提出申诉。忠信很生气，他认为应该带金生回去录口供。正在争执的时候，周正走来说有重大发现，白露自杀用的手枪是青山的配枪，在场众人全都怔住，金生哈哈大笑起来。督察长审问青山（青月），洪飞趁机落井下石说是青山(青月)杀死了白露，忠信极力为青山（青月）辩白。督察长带人到青山家里搜查他的配枪，洪飞在青山的房间里发现很多女人的衣服，福伯赶紧澄清那是青山的妹妹青月的。忠信在临走时无意间在青山的衣柜里看见一套凌波仙子穿的衣服。

青月被关在牢里，正在她胡思乱想时忠信进来把他放了出去，青月想不明白督察长和洪飞一伙怎么会这么轻易放过自己。直到督察长宣布，忠信以后的职责就是教导新入职的巡捕，而甲乙两队合并由洪飞领导，青月才终于明白，是忠信以放弃乙队，洪飞独揽大局作为释放自己的条件，青月得到乙队所有队员的支持，心里很感动。

忠信质问林仙为什么让自己误会她是凌波仙子，林仙无奈的说因为自己喜欢他。但是这种受骗的感觉让忠信很不舒服，于是提出分手。临别时，林仙问忠信有没有喜欢过自己，忠信坦白的说喜欢过，而且有时会忘了她是凌波仙子。忠信去找青月，可青月却一个人回到了巡捕房的验尸间，她望着白露的遗体，把自己心里的疑问、苦闷、无助都倾述给她听。忠信也来到验尸间，青月被他吓了一跳。忠信细心的发现白露的手上有茧子，而且只有左手有，右手却没有，这说明她是个左撇子。可验尸报告上写着，她是用右手开枪自杀，这是不可能的，答案只有一个，白露是他杀。青月想去金生家看看案发现场，忠信让她找凌波仙子帮忙，还说林仙并不是凌波仙子那只是个误会。

青山（青月）极力撮合忠信和自己妹妹凑成一对，并警告忠信不要再跟林仙藕断丝连。乙队的队员们乔装成电话公司的工作人员，以修电话为由到金生家取证。青月、忠信、周正三人在茹茹的帮助下好不容易进到金生的书房，却发现案发时的地毯已经被人换走，这次行动毫无所获。周正想快点离开，青月却坚持留下查金生和白露有联系的证据，忠信只得让周正先走，自己留下帮青月。

茹茹和周正刚走到客厅就见金生急匆匆的赶了回来，金生冲进书房，没发现有什么异常，也没看见一个人影，关键时刻包打听打来电话说电话线路已修好，才打消了金生的猜疑，放周正离去，忠信和青月从书房藏身的地方出来，并在书房里发现了一枚可疑的鞋印。冯云派项一鸣把青月请到家里来，青月一再追问冯云跟青山到底什么关系，使得她对自己这么好，什么都肯为自己做。冯云说其实他们是一对地下夫妻，而且还有了一个孩子叫许诺，青月听了很震惊。

日本人觊觎金生的轮船公司，山崎让金生把轮船公司卖给自己，金生坚决不同意，两人因这件事翻脸，山崎威胁金生不论用什么手段都要得到轮船公司，金生也不示弱让他们放马过来。乙队的队员被派去刷厕所，受尽了甲队的奚落，莎莎跑来激动的告诉他们青山的案子已经全消了。原来冯云对王贵恩威并施让他撤了案，还让自己的律师沙维士去找督察长让青山复职。

包打听查出金生书房里可疑的鞋印，出自一家大吉鞋店专制皮鞋独有，但是这家鞋店前几年就已经关门了，忠信让他继续追查鞋店老板。包打听分析白露的案子是早有预谋的，而且是专门针对青山（青月），故意设计陷害她，他追问青月到底怎么回事，青月说自己头疼，用失忆敷衍过去。

忠信送青月回家，在路上他语重心长的劝青月，不要被自己的靠山所左右而走错路。还说自己对她以诚相待，可是她却有太多秘密不肯说出来，他都有些怀疑青山（青月）到底是不是真实的自己。青月着急的分辨说，每个人都会有自己的隐私，不可能做什么事情都要告诉别人，自己和那个靠山没有任何不良行为，做过的事情也问心无愧，说完生气的转身走掉，青月坚信哥哥是个好人。

福伯再次提醒青月不要忘记进巡捕房的目的，要她不要多管闲事。青月认为只要找到能把整件事情连贯起来的线索，到时一切就都清楚了。她想起冯云和忠信说起哥哥时的口气，觉得哥哥应该是个很有钱的人，可却找不到钱在哪儿，福伯极力主张把钱找出来。林野弦子查出是冯云帮青山摆平了所有的事，山崎让林野弦子制造些事端，给金生施加压力，搞乱上海的局面，好使金生不得不依靠自己进而得到他的轮船公司。

忠信妈让忠信去给青山道歉，忠信见他家里满地的狼藉以为被盗，忠信冲到青山的卧室见青月狼狈的从床底钻了出来，福伯告诉忠信他们在大扫除，并说青山不在家赶紧将他打发走。青月在哥哥的床底下发现一个暗格，暗格里有很多美元和金条，还有他跟冯云的一些生活照。青月意识到这些有可能是哥哥收的黑钱，看来冯云和忠信说的没错，这让她感觉很郁闷。青月还在暗格里意外地找到了丁字307号档案。

档案是关于一个叫余丽珠的女子被奸杀的案子，从记录来看，这个余丽珠是巡捕房前任的女文员，死前受了很多罪，死后还被丢弃在后巷子里，没有证人没有疑犯没有证据是个死案，青月想不明白哥哥跟这个案子到底有什么关系。包打听找到大吉鞋店的老板，从他那里得到一份顾客的名单。青月正在家里想余丽珠的案情，忠信妈听说她来到上海特意来看她，忠信妈认准青月就是自己的准儿媳，安排她和忠信明天中午约会。青月着急换回青山的衣服去见忠信，在一个仓库里被流氓调戏，她教训流氓时被忠信看见，忠信请她吃饭，青月借机替哥哥说话，忠信望着她有种在和青山聊天的错觉。

青山（青月）换好衣服来见忠信，在他面前极力夸赞自己的妹妹。忠信和青山跟踪金生，发现他没有什么赚钱的生意，就连轮船公司也快被日本的三清公司吞并了，可他却买豪宅买名车，他们猜测金生背后一定藏着见不得人的秘密。青月问忠信关于余丽珠的案子，忠信听了反应很强烈，他刚要说被从家里逃出来的茹茹打断，茹茹要求住在青月家里。青月为了把茹茹赶走，只得把自己说成很强悍，还假扮两人吵架

无论青月怎么劝说，茹茹都不肯走，茹茹表示就是睡沙发、睡地板也不走。洪飞向金山汇报白露案情的进展情况，趁机挑拨说青山和忠信会对他不利。金山用茹茹拉拢洪飞，还让他把白露是被日本人所杀的事实告诉忠信和青山，好利用他们去对付日本人，并说凶手就在樱花别墅里。茹茹在沙发上睡不着，就去捉弄青月，害得她这一夜也没有休息好。

青月又跟忠信提起余丽珠的案子，忠信很激动，他说青月手里的档案是一半，而另一半档案在自己手里，提醒自己此生永远不要再犯这种不可弥补的错误。洪飞让乐翰风将杀害白露的凶手透露给忠信和青山，还让他去查茹茹的下落，说金生已经将茹茹许配给了自己，不许乐翰风再惦记，这让乐翰风怀恨在心。忠信拿出鞋店老板给的客人名单逐一排查，查到最后一家大宅时，两人都有种奇怪的感觉，好像有人一直在盯着看，但是又看不到人，忠信打算让包打听去查一查这家的主人到底是谁。

在回家的路上，青山（青月）问忠信喜不喜欢自己的妹妹，忠信觉得她还是扮成凌波仙子时的样子比较可爱。忠信还说自己以前有过一个女朋友，他们是青梅竹马，还是同事，现在已经死了，这个人就是余丽珠，青月听了很惊讶，她劝忠信放下心结。金生带人到青月家里强行把茹茹带走，洪飞赶来说金生报了案，他公报私仇指责青山（青月）拐带良家妇女。茹茹回到家里跟父亲大吵了一架，洪飞主动要求去劝说茹茹。洪飞为了能飞黄腾达讨好茹茹，他让茹茹假装跟自己在一起，不要跟青山来往，等她父亲放松了警惕时，就可以想干什么就干什么。

福伯给青月上药，提起余丽珠的案子，青月说既然是放在暗格里一定跟哥哥的死有关系，福伯让青月去把在忠信手上的另一半档案偷来，将事情弄清楚。包叔打听出那个大宅子的主人是日本领事山崎，那个宅子叫樱花别墅，乐翰风及时的把白露被日本人杀害的事情透露给他们。青月分析日本人是想让巡捕房的人和金生之间互相猜忌，他们好渔翁得利。忠信觉得宫本是个突破口，要盯住宫本死追不放。林野弦子在赌场与丁威赌钱，她赢光了丁威所有的钱，还刺激他说他是个窝囊废，丁威气的拿枪指着她的头。