八戒为救二牛，去东海求雨。二龙女设圈套从中挑拨，致使八戒误会了小龙女，愤然离开龙宫。伤心的小龙女痛哭而下起雨来，八戒不知，误以为神仙相助求到雨了。

月老弟子代南海龙太子向小龙女求亲。太白奉玉帝之命，去广寒宫说服嫦娥下凡去渡后羿的元神射掉天上多出的太阳，太白被嫦娥的美貌所吸引，暗恋上嫦娥。而王母为了达到自己的目的，暗中召见太白，吩咐太白设法让嫦娥在人间呆上一辈子。

嫦娥天天逼二牛去练习射箭，希望能使他想起自己曾是后羿，早日完成射日的任务。二牛只会做他的大饼，并不知道自己便是后羿的事实。饼店却因嫦娥的出现反使生意火爆

八戒为讨嫦娥欢心，又想把朱书生留下的金猪牌拿去当铺换钱，给嫦娥买件十分漂亮的衣服。

嫦娥误喝了吴刚的迷魂酒，并错把陪她聊天的八戒当成后羿，八戒却因此犯戒，又变成了猪脸。

二龙女找到月老弟子，让他把小龙女的红钱打个死结。

二日当头，城中开始缺水。而八戒为讨好嫦娥，每天起早为嫦娥打洗澡水，嫦娥的洗澡水却又用来和面做饼，人们知道反而涌跃购饼。

嫦娥十分感激，并不知道吴刚为了得到自己已和乌天师勾结在一起。

八戒误以小龙女害死了嫦娥姐姐的小兔子，而和小龙女吵翻。

嫦娥恨二牛无能，搬到吴刚处去住。八戒化装成丫环应聘服待嫦娥。改名为小戒，嫦娥不知小戒就是八戒所假扮，要求八戒跟其一起洗澡，并帮忙搓背……