在诊所，燕双鹰向张桥揭开了中统的特务组织反共救国军的神秘面纱。张桥要燕双鹰不但要打入光复社，还要摸清反共救国军的情况将他们一网打尽。燕双鹰觉得现在还没把陈恭鹏打疼，还没有到可以和陈恭鹏谈判的时机，要把陈恭鹏打服了再谈。燕双鹰将许莉莉带到舞厅专门照顾桔子。在舞厅门口余茹萍坚持要见燕双鹰，九头通报后小锦娣不由得勃然大怒。燕双鹰不让小锦娣杀余茹萍，还决定见余茹萍，这让小锦娣非常委屈。走进舞厅的余茹萍被小锦娣用枪顶住了脑袋，枪响了，燕双鹰推开了小锦娣的枪口。燕双鹰指责余茹萍为了模板打感情牌，余茹萍的表白让燕双鹰很愤怒。沮丧的余茹萍一回家就被杜马堵住了。

杜马要余茹萍帮忙除掉燕双鹰。杜马提醒余茹萍，她的任务是夺回模板而不是爱上燕双鹰。杜马没有透露行动计划，余茹萍表示尽力而为。燕双鹰觉得光复社不会善罢甘休，决定将歌舞厅武装起来，要九头去收购一些军火来。燕双鹰向感到委屈的小锦娣解释了为什么不杀余茹萍，让小锦娣心服口服。桔子的伤情有所缓解让燕双鹰很欣慰，小锦娣也变得懂事和宽容。张桥在军管会向大家布置任务，李康的中统系特务组织浮出水面。马小英担心燕双鹰和光复社的争斗影响银元黑市的侦破工作。张桥稳住了马小英并向古云霄主任请示。古主任同意他们按兵不动，抓住时机早日打掉银元黑市。

杜马在陈恭鹏面前指出两条路，请李康和高世宝出手除掉燕双鹰抢回模板或者直接和燕双鹰谈判。陈恭鹏陷入两难，和李康谈怕人开价太高，和燕双鹰谈又觉得太丢人。这时小都会歌舞厅来了两个神秘人物，正是反共救国军的李康和高世宝。燕双鹰对两人十分冷淡。李康和高世宝表示要和燕双鹰联手对付陈恭鹏。李康也亮明了自己的中统将军的身份，并送上金条做见面礼支持他和陈恭鹏开战。高世宝告诉燕双鹰，陈恭鹏有笔烟土生意马上要做。陈恭鹏得知此事不由大惊失色，决定马上约见李康高世宝。燕双鹰在荣昌诊所向张桥汇报了李康的情况。张桥建议以敌制敌，伺机打入光复社。

燕双鹰跟踪苏鹏等人，在宾馆房间击毙苏鹏手下抢走烟土，只留下苏鹏这一个活口给陈恭鹏报信。燕双鹰威胁如果不答应他在华美浴池开出的条件就要将模板和花名册交给共产党。陈恭鹏认为李康和高世宝没有得到燕双鹰的任何承诺，试图和李康谈判共同对付燕双鹰。陈恭鹏和李康达成协议，如果李康抢回模板那么假钞生意一人一半。得知陈李联手，余茹萍冒着赶往小都会歌舞厅报信。余茹萍没见到燕双鹰却被桔子和小锦娣堵住。无论余茹萍怎么解释，桔子由于在华美浴池目睹余茹萍用枪抵住燕双鹰，所以再也不相信余茹萍了。桔子从小锦娣手中夺下枪对准了余茹萍。

小锦娣阻止了桔子开枪射杀余茹萍，但是也不让余茹萍见燕双鹰，命令手下将余茹萍轰出了歌舞厅。当燕双鹰得知余茹萍来过时，余茹萍已经离开了。多辆轿车从歌舞厅驶出，许莉莉和桔子甩开了跟踪的特务来到荣昌诊所。送走了桔子，燕双鹰率领手下将买来的枪支安放在舞厅各个位置，形成了一个极具杀伤力的自动化射击系统。李康和高世宝派葛彤来送信，要燕双鹰到张华浜码头交易烟土。燕双鹰出发前往张华浜的路上见到了余茹萍，余茹萍告诉燕双鹰李康已经和陈恭鹏联手。燕双鹰将自己的一把枪交给余茹萍要她通知大家撤离。在张华浜燕双鹰被包围并解除武装，李康命令葛彤押着燕双鹰到舞厅取模板和花名册。

杜马跟着余茹萍来到小都会歌舞厅。余茹萍亮出燕双鹰的配枪，九头这才让余茹萍和杜马踏进了歌舞厅。正当余茹萍在办公室劝说小锦娣、九头率领大家时，杜马迅速带人大开杀戒拿下了小都会歌舞厅，将余茹萍、九头等人抓为人质。余茹萍为自己再次被杜马利用流下了眼泪。杜马为自己抓住了燕双鹰最关心的人而洋洋得意，但是他仍然没有找到假钞模板和花名册。当个葛彤率领反共救国军的特务们压着燕双鹰回到歌舞厅拿模板和花名册时杜马已经带人离开。赤手空拳的燕双鹰巧妙地开动机关操控自动化射击系统将葛彤和他的手下全部击毙。葛彤临死前交代了李康的藏身处。