羽为了虞而险些弄成兵变，幸增及时出现摆平事件。增与虞相处日久，发现她真心待羽，加上自己病重时她又悉心照料，增终放下对虞的仇恨，与她和睦共处。邦欣赏舞姬表演，对美貌出众的薄姬大为欣赏。邦欲攻彭城却遭信阻止；信要邦静待时机，邦探问原因，惟信却拒绝透露。邦得到各方诸侯来附，一下子聚集了六十万大军，声势浩大。邦不甘长期屈居于羽之下，欲借助此仗名垂千古。他不听信的忠言，夺去信的帅印，亲自领兵直攻羽的占据地彭城。

邦趁羽出兵讨伐齐国时乘机直攻彭城。邦入主彭城后，洋洋自得，以为已取得天下，岂料羽竟带同三万精锐兵马反攻彭城，以雪邦攻陷之仇。羽打败邦的六十万大军；睢水一役，邦全军覆没，死伤惨重，邦亦因战败而落荒而逃。雉施计携同一双子女逃出彭城，她千里寻夫，几经辛苦终能与邦会合。他们逃走期间楚军追至，雉为了让邦逃脱，毅然带同子女跳下马车，以引开楚军让邦逃走。羽获知邦逃脱的消息后，带同兵马四处揖拿邦。羽本应擒获邦，岂料天意弄人，邦最终亦成功逃去。

羽举箭射向邦，邦受伤跌进江中。雉及邦的家眷被羽挟持作人质，虞告知雉邦受伤的消息，雉担心。薄救了邦，更悉心为邦疗伤。羽派兵大肆搜捕落荒而逃的邦，薄施美人计引开追兵。信衣锦还乡欲娶香时，却发现她已病重死去，信大感悲痛。信为香建造新坟，更以丈夫的身分为她立碑。邦四处逃窜，时楚军追至，危急间，良借用了信的帅旗，用疑兵计退走楚军。邦退守萦阳，他为当初不听从信之言而深感后悔，以致落得今天的景况。邦向信求援，信却闹意气不肯出兵相救。

邦得知信已领兵在城外，遂派郦迎接他。信为难郦，目的是要邦亲往迎接自己。邦亲自向信道歉，更将帅印交还他，信深受感动，答应邦重整军队，伺机反攻羽。信引领楚军至平原，再用战车重重包围他们，时且率领大军营救羽，信败走，羽逃去。萦阳一役，信折损十万精兵，且亦因此受重伤。平施计离间羽、布及他之间的战友感情，令众人与羽反目，离他而去。郦奉邦之命游说齐王罢战，最终却因信引起的误会被齐王烹杀。邦得知郦的死讯，伤痛万分，对信的行为恨之入骨。

信以成功讨伐齐国，威逼邦封自己为假齐王，邦震怒，但为顾全大局亦只好答应。羽率十万大军直奔萦阳，全力向邦进攻。薄被召入宫中表演歌舞；她主动亲近信却遭拒绝。薄一时感触，向信诉说身世，信同情她，最后情不自禁与她发生关系。增设计令好战的信暂时离开邦，希望令邦孤立无援。邦重遇薄，他为报恩而纳薄入宫。邦听从良、平所言，以反间计及离间计对付羽。良用尽方法亦只能拖慢楚军的进程；他的计策被增识破，羽因此继续向萦阳推进。信痛恨邦抢了薄，与邦渐生嫌隙。增病重死去，羽悲痛。羽要邦投降，邦拒绝。

邦被羽放的冷箭所伤，幸未伤及要害。邦的军情告急，信却迟迟未肯出兵，邦焦急。羽逼令雉写家书劝邦投降，雉为了邦的安危只好答应。邦收到雉的家书后，听从良所言装作漠不关心，目的是不让羽知道自己思亲情切，阻碍日后与羽谈判一事。邦为当日夺去薄而对信深感歉疚，特意赐出身贵族、知书识礼的殷繬予信为妻，希望获信原谅。羽欲烹杀邦的家眷逼令邦投降，虞阻止失败，被邦逐出军营。繬贤良淑德，知道信自香死后便立誓不娶，便表示愿当继室以尊重香，因而获信接受。伯劝服羽放弃烹杀雉等人，邦松一口气。