正赶上，杭州王记布庄的王老板来谈生意，误把坐在马修办公桌前的阿陆当成了马修，龙舟得正欲离开，阿陆却暗示他把戏演下去，自己冒充马修，凭着学裁缝对布料的丰富知识，说得头头是道，当场谈成了交易。误打误撞的成功，带给阿陆极大的自信和满足，期待有朝一日，真的能堂而皇之地踏入商界……

马修回到办公室，阿陆认为自己没有做错事，就没有躲避，马修认为阿陆是来偷东西的，就把他抓了起来。

陈社主和陈忠逛街，一单车骑士从身边疾驰而过，陈忠极为机敏，以为有刺客，忙掏出枪来戒备，不过却是一场虚惊。陈社主对陈忠刮目相看。但是，他看着疾驰而去的骑士，眼前却出现幻觉，仿佛看到了自己当年的情人(心莲的母亲)，不禁感慨万千…

马修把阿陆送上了鞭刑台。马修对阿陆施以私刑，企图屈打成招，阿陆宁死不屈，虽然饱受皮肉之苦，却绝不松口承认自己是小偷。心莲得知阿陆受了鞭刑赶来，冲到芳华家请求帮助，芳华不顾威廉的劝阻，执意要去搭救阿陆。

马修虽然酷刑用尽，却不能让阿陆低头认罪，芳华搬来了救兵汉斯，在汉斯面前马修的气焰有所收敛，芳华又据理力争用自己的人格担保阿陆的清白，威廉连忙把女儿轰到了门外。汉斯虽然也相信阿陆不是小偷，但是为了维护白种人的尊严，他不得不顺水推舟，继续对阿陆实行鞭刑，威廉此时良心发现，为了让阿陆免受酷刑的折磨，主动提出自己去劝阿陆认罪。

心莲和威廉都在劝阿陆认罪服法，阿陆却咬紧牙关坚决不承认自己是小偷，于是一顿惨无人道的鞭刑抽打到阿陆的身上，阿陆的信念中只有自己无罪。鞭子抽打在阿陆的身上，而自始至终芳华一直用坚定的眼神支持着阿陆。直到阿陆被打得皮开肉绽，龙舟得请来了之前的布商，马修的诬告不攻自破，阿陆这才倒了下去。芳华真情毕露，当众放声痛哭。心心相印的感觉，在阿陆眼中与芳华交汇，心莲再也不能视而不见，先前的不安，转为深深的危机感。

义龙踏上征途，为李字联号押解货物，一路风尘仆仆，对心莲的思念却与日俱增。谁知在返回途中，已进了广州地面，却遭遇抢匪，货物全泡了汤。这一切全在陈社主的设计安排中，这样不但害宝寅遭受损失，也暗中给义龙一个教训。

就在义龙为难之际，翠儿却拿出自己多年积攒的金条，为义龙抵债赔偿，义龙为难最终没有接受，虽然如此义龙依然感到了翠儿对自己的一片真心。

此时的阿陆和芳华已经是心心相印的一对，虽然彼此相隔，但是他们的真心对方都已经能感觉到，思念自始至终地牵动着两个少男少女……

在江边与心莲照过一面，勾起了陈社主对十八年前一个从他身边逃走的女人萍儿的思念，但由于时间久远，而且太过巧合，他也并未认真追究。心莲再次拒绝了义龙的示爱，这让义龙的心里非常难过。

义龙把香料货物被劫的实情告知了宝寅，自知羞愧难当，而阿陆也因为之前在洋行误打误撞而谈成的那笔生意而得罪了宝寅，这让阿陆的心里着实感到自责。

杨副爷讨好翠儿，教唆翠儿杀死义龙倾心的心莲。翠儿告诉义龙，杨副爷身上有股八角大料的味道，义龙推断杨副爷内神通外鬼，勾结外人吃里扒外，香料被劫的事一定与他有关。义龙把自己的推测告诉陈社主，陈敷衍他并把话题叉开，提醒义龙再过三天就是老社主西归的百日，还提醒义龙该成个家了，于情于理应娶翠儿为妻，并告诉他翠儿不计他杀父之仇，只求他的一片真心。义龙无言的抵抗忍无可忍争辩道：我的心已有所属，我的命翠儿可以随时拿去，然后离开。翠儿很失望，但陈社主承诺一定要让她当上新娘。

阿陆伤愈，芳华送来了精心写就的诉状，鼓励阿陆诉诸法律，要花耶和马修赔偿他肉体精神和名誉的损失。

阿陆却另有打算，他以讼诉为由，逼汉斯和他签合作条约，今后，他再也不是卑下的打杂工，而是为花耶推销商品从中抽成的合作人。

汉斯不得不对他曾经极为蔑视的这个黄种穷小子刮目相看了，马修却怎能就此罢休？刚好花耶洋行新进了一批留声严重机滞销，他灵机一动，逼阿陆打扮成小丑，沿街推销，意图逼阿陆知难而退。谁知阿陆二话不说就接受，打扮得奇形怪状，挎着留声机，坦然走出了大门。

马修随后到学校，找到芳华，要带她去看阿陆的“堕落”。

宝寅见到当活人广告的阿陆，与他争执说他丢脸，阿陆理直气壮地说我没偷没抢凭心智力气推销，挣的是志气钱。

广州，一个小丑背着留声机做广告，前所未有，一时之间蔚为奇观，人们奔走相告驻足围观。

龙舟得气急败坏，把这惊人的消息告诉了万师父和心莲。看到阿陆的奇形怪状，万师父气得差点吐血，心莲也觉得丢脸到家了，父女二人加上龙舟得，软硬兼施，逼阿陆立即辞工回家，连宝寅见了，也愤然要跟他断绝来往。紧接着马修带来了芳华，也看到这一幕，对阿陆自我作贱，芳华很不谅解。阿陆面临前所未有的孤立。

义龙虽然粗豪，但是对于误杀赵社主之事，始终心存疑惑，私下约了心腹小六决心往事发当时的澡堂寻找蛛丝蚂迹。半路上，他遇见了被路人小孩围观耻笑的阿陆，侠肝义胆的义龙又促使自己向阿陆伸出援手，不假言词、面恶心善，给被师父拒于门外的阿陆送去一捧热包子。

毕竟宋威廉从小在洋行打滚，有过来的人经验，他看出了阿陆勇于尝试，出奇制胜的聪明，啧啧赞赏。一语惊醒梦中人，芳华这才恍悟，她竟没有理解阿陆的苦心。

晨雾迷蒙中，阿陆毅然背起留声机，孤独地走在弄堂里，准备面对又一天异样的眼光和羞辱。芳华从晨雾中飘然而来，会心一笑，义无反顾和他并肩而行。

翠儿兴奋地来到宝寅的店铺，拐弯抹角地说出自己想买一套嫁衣，来体现女性独有的温柔。宝寅则对她说温柔不能单靠一件衣服来体现，那关键在于自己的内心和品性。

本来就奇怪的小丑身边多了个女学生，简直成了爆炸性的新闻，记者们争相采访，看稀奇的民众水泄不通。芳华和阿陆一唱一和，介绍起了留声机，达成了最佳广而告之的效果，花耶洋行滞销的留声机很快被一抢而空。

阿陆经过与汉斯和马修的斗争，汉斯和马修不得不和阿陆正式签约。

心莲找到芳华说出自己对阿陆情真意切，希望芳华劝他回到裁缝店过安份的生活。芳华此时以很支持阿陆的想法，并不把心莲的话放在心上。

不速之客陈忠，举止诡异，言语闪烁探听着心莲身世，万师父不由得起疑。陈忠刚走，杨副爷就赶到逼问万师父要他交出心莲，万师父不肯被杨副爷用刀刺伤。

严刑逼迫万师父交出心莲，万师父宁死不屈，带着刀伤冲破重围，赶在心莲回来路上向心莲发出警告，并郑重告知心莲，她的确不是亲生。心莲肝胆俱裂，在最危急时，也不肯丢下万师父自顾逃命，双双被追至的翠儿等人断了去路。万师父伤重含恨而终，心莲孤身无援，被杨副爷押走。

阿陆和芳华虽然受到马修等人的奚落，然而真挚却让阿陆和芳华感到了彼此的爱意，但是回到现实中，两个人必须分开，离别时两人互道珍重，心下明白，再也不会相见。

回到裁缝店，赫然看到师父的尸体，听到心莲失踪的消息，阿陆几乎崩溃，失魂落魄之下，他求助于义龙，义龙极为震惊，十分挂念心莲。

深深自责也波及芳华，他以为，若不是心软，拒绝不了芳华，心莲和师父便不会发生不幸。阿陆的指责令芳华受伤甚剧，从此心灰意冷，二人刚萌发的情愫硬生生被懊悔掩埋。

汉斯和马修的野心日益膨胀起来，他们决定利用伊娃扩大自己的势力，染指广州的民族工业。

阿陆漫无目的地四处寻找心莲，遇到从澡堂探究误杀社主因由走出来的义龙。听说心莲失踪，而当时阿陆却不在她身边，义龙差点要了阿陆的命，他却不知道自己暗中查探误杀案情的举动，已经被陈社主盯上。

芳华虽与阿陆决裂，也心系着心莲的命运，打算即使走遍天涯角，也要把心莲找到，还给阿陆。芳华和佩佩打算扮了男装，假借寻花问柳，打探心莲的下落。然而在街上，芳华又与阿陆偶遇，两个人的心里又是另一番滋味……

　陈社主害怕夜长梦多，于是催促翠儿赶紧和义龙成婚，并且主动提出为翠儿操办婚礼，翠儿满心欢喜。心满意足的翠儿偶然发现杨副爷打算把心莲卖到青楼，面对正在四处寻找心莲下落的义龙，嫉妒让翠儿隐瞒了真相。

陈社主设计让义龙误打误撞地进了翠儿的洞房，义龙虽然酒醉却坚决不同意和翠儿成婚，然而在陈社主的威逼利诱下，义龙陷入两难的境地……

义龙本打算里离开洞房，却又觉得如果这般，翠儿将无脸活在世上，但是对心莲的思念又让义龙不能从心底接受翠儿，于是义龙准备就和翠儿四目相对一直到天明。

翠儿平日里被娇宠溺爱惯了，怎能受得了这样的委屈，于是对义龙破口大骂，没想到情急之下，竟然泄漏了心莲的下落，义龙的怒火终于如火山般的爆发……

阿陆根本忘记了和花耶洋行签约的事，心里只想着下落不明的心莲，威廉找到阿陆，让阿陆履行合同，否则就将阿陆告上法庭，并且赔偿一万银元。

盛怒之下的义龙终于从翠儿口中得知了心莲的下落，就在陈社主和杨副爷正要把心莲卖到青楼的当口，义龙及时赶到，义龙要与杨副爷以死相拼.

心莲至此趁乱逃走，众人追出，尤其是一直对心莲身世心存疑惑的陈忠更是一马当先。

阿陆到警局报警，借此寻找心莲的下落，不想却被警察奚落了一番。就在阿陆满心愤懑的时候，汉斯出现了，他告诉阿陆：世界是只认钱，不认人的。阿陆也从汉斯的话里面悟出了道理，毅然放弃继续寻找心莲，回洋行上班去了。

众人追到河边，心莲已经无路可退，准备投河，没想到就在这时，心莲的举止神态让陈社主想到了自己以前的女人，陈社主迟疑了一下，心莲已经跳进河里，义龙紧跟着跳了进去。

宝寅也遇到了空前的危机，伊娃献计，汉斯利用宝寅缺钱借贷的机会，暗中做了手脚，看准机会，大张旗鼓查封了李记百货，管家阿福为了捍卫百年老店，血溅招牌。八叔公等人却趁火打劫，上门来吵着要分祖产，宝寅饱尝人间冷暖。

心莲被救起之后，陈社主道出了自己心里隐藏多年的秘密，原来心莲并不是万师傅亲生的，她是陈社主失散多年的女儿，众人惊愕。

陈社主感叹自己作恶多端，现在连自己的女儿都不能和自己相认，但是他又庆幸义龙的心已经所属心莲，这样自己有了控制义龙的手段。翠儿遭遇到这一系列变故，早已心慌意乱，而且在得知陈社主已经打消了让义龙娶自己的念头，心更凉了一节。

阿陆和芳华前往万师父家告罪，谁知竟遇到了心莲和义龙等人，阿陆、心莲、芳华三人在此状况下见面，关系复杂微妙无法言喻。心莲亲眼看到阿陆和芳华两人发自内心的情愫，心莲的心冷了，她明白：情场上，她已然成了输家。阿陆声声呼唤，求心莲回到身边，心莲几乎心软，义龙的出现又再次打消了她的念头，心莲最终在两个男人中间选择了义龙，阿陆当场愣住，难以接受……