展雄得知方七佛用假币套取日本人现金之事，派覃玉环从中作梗，借机离间方七佛与小岛，用日人本之手除掉方七佛。
周伯均在绥靖公署门口自焚，抗日三方联盟召开紧急会议，凌枫欲展开洪江镇歼灭战，会攻洪江镇，烧毁桐油全歼日军。
战斗即将打响，遮半天心里却有着别的打算，贞妹子率马凳子乔装混进洪江镇，柳霜儿与遮半天留守城外，凌枫率新四军在垭口打援，阻击日伪军力量。
战斗打响，柳霜儿贞妹子里应外合，顺利攻入洪江镇，逼近日军桐油仓库，日伪军的支援兵力强大，凌枫部队吃紧，急需遮半天的忠义救国军增援，遮半天却迟迟不肯驰援，新四军死伤惨重，遮半天下令忠义救国军烧毁桐油，抢夺战利品撤回黑风洞盘营，日本军营武器先进，磐石堡队伍无法攻入，宋岩也身负重伤，危机时刻贞妹子及时赶到，用桐油烧毁了日军兵营，柳霜儿趁虚而入，抗日三联盟大获全胜。
桐油之事被方七佛搞砸，小岛怒火中烧，到绥靖公署面见方七佛，方七佛胆颤不肯露面，派覃玉环出面挡驾，覃玉环趁机挑拨，将方七佛用假钞骗取日军现金的事情和盘托出，覃玉环故技重施，用美色骗取小岛信任，预借方七佛之手除掉小岛。