贺云翔因小语失踪而怒斥司徒，司徒有口难言。司徒想到凌小语可能在江雨蝶处，找到阿三打听到雨蝶的住处。云翔赶回家中与上级联络，上级要求必须尽快找到马恩铭的怀表。 凌小语和江雨蝶来到日本餐馆，却没有发现片冈。江雨蝶一气之下，将餐馆点了一把火，拉起小语就跑。小语埋怨雨蝶这把火一点目的性也没有，雨蝶却认为目的就是要出口气。 江雨蝶和凌小语摆脱众特务，回到家中，却发现司徒正在等候她们。司徒峻要送小语回家，正在此时云翔赶到。路上，小语拒绝了云翔的求婚，并质问云翔在做什么，警告他不要做汉奸。云翔有口难辩，默默走开。 自从夜总会出事后，跳舞的人群中就多了一张新面孔。他的公开身份是中国商人，实际上是日本军部宪兵少佐结成京。结成京被江雨蝶跟踪，并乘过路之机偷了他的钱包。而江雨蝶也被司徒盯上。此时夜总会逃来一个小伙子姜生，后面日本浪人追杀而来。司徒拦住浪人并与他们撕打起来。苏雪急忙给金子仰打电话报警。正当司徒应接不暇之时，金子仰带着警察赶到。 苏雪将逃来的小伙子姜生收留，苏雪的丫头阿兰对姜生暗生情愫。 回到家中的江雨蝶打开偷到的钱包，竟意外发现里面有一张和自己一样的照片，结成京竟然是自己的哥哥。 江雨蝶女扮男装来到表店修那块怀表，表店老板却以不能修为名，欲将此款名表占为己有。江雨蝶将他戏弄一番，扬长而去。 影机关有意关闭夜总会，向金子仰施加压力。迷恋苏雪的金子仰想尽办法顶住。为了激怒抗日组织成员尽早露面，马恩铭的人头被挂在了夜总会的门口。云翔流下热泪发誓要为马恩铭报仇。