志远和他的同志们用满仓捐的钱买了很火军火，他跟着这些同志要去为他们共同的事业作战。谷蓝送别丈夫，她虽然不舍，但知道自己的男人是干大事的。回到家中，谷蓝便担惊受怕。不久传来消息，革命党不少人在诸城被官府打死，现在横尸府衙门口示众。谷蓝心如刀绞，想去替志远收尸。她怕此去不能回来，所以把儿子承志托付给满仓照看。满仓想劝阻她，但谷蓝心意已决。果然，谷蓝去后便被官府抓了起来。

满仓抱着孩子只得去找天佑母亲。此时天佑正和母亲和妻子商量，他要去乡下收账，让她们这几天照看商号。大嫚很不满，因为她刚怀孕，她觉得自己太辛苦。她埋怨天佑，当初说给自己建一个像弗里希家那样的房子，但到现在也没有实现。天佑无语，天佑母亲觉得她太不懂事太矫情。一家人正为此事争执时，满仓抱着孩子请天佑母亲照看，结果她一口便回绝了。正在姐姐家里做客的小嫚一把抱过承志，称自己愿意带着玩。

因为夏德发一直虐待来自外乡的伙计三贵，三贵一直对夏德发恨之入骨。这天当三贵又犯小错时，夏德发毫不手软地对三贵拳打脚踢。结果三贵新仇加上旧恨便在晚上纵火烧了夏德发的商号。夏德发一夜之间变得一穷二白。天佑和满仓第二天闻讯赶来慰问他，天佑问他损失大不大，又提议不如三兄弟再次合伙继续经营德佑聚。夏德发急忙推辞了，他说自己损失不算什么，说自己瘦死的骆驼比马大。然而转天他就到满仓的杂货铺里找他借钱。尽管小嫚提醒满仓不要给夏德发钱，但满仓还是把钱箱里所有的整钱都给了他，只留下一些铜钱。

转眼到了1912年，中华民国成立，孙中山任大总统。清王朝灭亡。满仓准备去接谷蓝出狱。夏德发又寻过来找满仓要钱。小嫚很不满他隔三差五地问满仓要钱。但满仓还是把钱给了夏德发。谷蓝回来后，说自己已经找到一份教师的工作，她非常感谢满仓一直以来的关照。她打算以后教满仓一些文化。

这天夏德发在常去的小饭馆里吃饭。邻桌的两桌人正在吵架。他们一桌是剪了辫子留着短发的新派，另一桌是留着辫子的前清遗老们。新派反帝，遗老保皇，两桌人吵的不可开交，其中一人自称王爷，他的大嗓门吸引了夏德发的注意。这两桌人吵着吵着便动起手来。官府的人赶到后把他们全都抓了起来。就在官府要把那个自称王爷的人带走时，夏德发转念一想故意称王爷是自己远房的叔，然后塞了店钱给官府的衙役，救下王爷。

夏德发把王爷请到楼上小包间里请王爷吃饭。夏德发探听王爷的家产，王爷告诉他自己有万贯家财正从京城往这里运过来，现在已经运到济南了。夏德发立马两眼放光，他热情地招待王爷。这时一个宫服打扮的女孩来找王爷，王爷介绍说这是自己的女儿，是一位格格，名叫溥绣。夏德发在女孩进来时就已经看呆了，女孩长的太漂亮了。王爷此时称自己没有住处，夏德发马上把他们邀请到自己家里入住。

由于王爷承诺等皇上复辟后自己会在皇上面前替夏德发美言，到时候会封他个二品三品官做。夏德发听后更是倾其所有地伺候王爷和格格。由于他本就没有钱，他又去找满仓拿钱。小嫚见不惯他的样子，始终给他好脸色，所以满仓在给他钱时也没有像过去一样大方。因为满仓刚开了一间染坊，投入了不少资金。夏德发拿着钱觉得虽然少但聊胜于无。

回到家里，王爷正和格格说又有一个王爷刚刚来提亲，但格格嫌弃提亲的王爷岁数大了。夏德发听后心里蠢蠢欲动。这时，夏德发又问起王爷的家产什么时候能运到，王爷告诉他，运输途中半道有人打劫，多亏有人帮忙有惊无险。现在还在往这里运，估计比预计时间要晚一些。夏德发想象着那万贯家财，心中充满希望。

这时王爷说这会儿有事，有人请自己吃饭，他晚上就不在家用饭。说罢王爷离开了。夏德发在门口送别王爷回来走进家里，却发现格格不在楼下厅里。这时楼上传来格格的惊叫声。夏德发不顾一切地冲到格格卧室，发现格格衣着单薄。夏德发心中怦怦直跳。格格让他坐到床上来。夏德发紧张地与格格保持着距离。格格反倒是主动地向夏德发靠近，夏德发开始非常紧张，但看到格格越来越明显的用意后，他马上色胆包天地搂住了格格倒在床上。

王爷并没有访友，他悄悄地反身回来，见楼下无人他又悄悄地走到楼上格格的卧室门外。结果听到里面夏德发和格格云雨后再商量接下来的打算。

夏德发和格格在房间里商议打算，格格要夏德发娶了自己，不然她不好做人。夏德发向她保证，等王爷的家产到了自己就和她成亲。听到这里，王爷破门而入，看到夏德发和格格躺在床上，顿时觉得伤风败俗痛心疾首，他扬言要将夏德发的卑鄙行径公之于众，格格连忙替夏德发求情，称两人是真心相爱。于是夏德发被迫答应就算王爷家产没到也先举行婚礼。

婚礼那天前来道贺的天佑和满仓都发现婚礼现场青岛的皇亲贵族竟然没有一个到场。天佑觉得情况有异，他告诉了夏德发。夏德发嘴上还为王爷辩解，心里却开始生疑。婚礼过后，王爷痛心疾首地告诉夏德发，他的万贯家财半路被山贼劫走了，这是一个负责押运的伙计死里逃生回来报的信。夏德发不信，可问过那个伙计后得到证实。夏德发觉得一切希望都破灭了。王爷送伙计出来时按照约定塞给了伙计一些钱。原来这都是他一手安排导演的。

经历了这个事，夏德发把前前后后地事都联想起来。为了证实，他到青岛正宗的王爷的恭王府拜访和认亲，却没料被人家当成骗子轰了出来。因为恭王府从没听说青岛有第二个王爷。夏德发这才确定家里的王爷和格格都是假的。他回到家中拿起一根大棒子恶狠狠地逼着王爷说实话。当王爷得知他去过恭王府后，知道一切都败露了。他跪着告诉夏德发，自己过去是王爷府里的一个下人。夏德发要气疯。格格告诉他自己已经怀孕，如果他把他们父女撵出去，不仅被人耻笑还会落个抛妻弃子的恶名。夏德发思前想后只得认栽。于是答应自己可以收留他们，挣钱养活他们，但家里所有的家务交给他们去做。王爷感恩戴德地应允下来。

转眼到了1914年，夏德发还是一事无成，经常被债主追债。这时形势也发生变化，日本人开始占据青岛，德国人正把家眷和财产往回撤，日本人和德国人的战争马上就要打响。这一日夏德发在饭馆里发现盐场孙老板拒绝和日本人合作拂袖离开。于是夏德发主动找到这个叫吉村的日本人，称自己可以帮忙谈下这个生意，报酬是提成交价的一成。吉村答应了。

夏德发联系向自己讨债的那两个债主，让他们找一些流氓混子，天天骚扰孙老板，逼他答应出让盐场。果然，孙老板不胜其烦只得屈服。吉村也按照约定付了一成的提成给夏德发。夏德发拿到酬金非常高兴。于是吉村告诉他希望继续合作，帮忙收购撤出青岛的德国人的财产，因为德国人的财产只卖西方人和中国人，不卖给日本人。夏德发见有利可图，忙不迭的答应了。

满仓的染布坊攻克不了褪色的技术关，所以他只得找弗里希，请他把之前的技师再介绍给自己。弗里希遗憾地告诉他，不仅是技师还包括他自己现在都成了士兵。

1914年日德战争爆发，经过三个月的苦战，日本人取得胜利，从德国人手中夺走青岛，青岛被日本人占领。弗里希作为参战的德国兵被抓，他乘机逃了出来后向天佑和满仓寻求帮助，让他们想法把自己弄到上海，然后从那里回国。天佑和满仓答应了他。弗里希为了防止自己的洋行落到日本人手中，决定把自己价值五十万的洋行以二十万卖给天佑和满仓，并让他们五年付清，而自己的宅子也托付给天佑照看。弗里希本来只做了口头协议，但天佑坚持签个书面合同。他们顺利把弗里希送了出去。

天佑、满仓等人打量着弗里希的房子，天佑母亲更是感慨自己曾工作七八年的房子如今人去屋空。大嫚却非常兴奋，她想搬进来住，因为她一直想要一个和弗里希房子一样的房子。但天佑却觉得弗里希是把房子托付给自己看管，而且还付看管费，所以自己不能住在这里。大嫚很不满，尖酸刻薄地与天佑和他母亲抢白几句后愤然离去。天佑皱着眉头和满仓面面相觑。

天佑告诉满仓，因为欧洲战事拉开，他的货运生意遭到严重打击，现在一个月难得发一次货。加上现在越来越多的日本人迁居青岛，他们需要大量的住房。所以他决定买地盖房子卖给日本人，这是一项很有钱途的生意，他希望和满仓一起，钱由他来垫资。满仓拒绝了他的好意，说自己只希望有一个踏实的营生。他的染坊在战火中毁了，他想重开起来。人各有志，天佑也不勉强他。

姜傻子把满仓过去孝敬自己的钱一直攒着没花，这次满仓要重开染坊没有资金，他把这笔钱全部拿了出来交给满仓。满仓很感激。但他的染坊重开后一直不能攻克脱色这个技术关，所以他高薪聘请了日本的技师。日本技师为了保密，要了一件单独的办公室。果然，日本技师配出的染料根本不脱色。满仓一直想弄清配方的要领，小嫚嘲笑他那么笨怎么可能研究出来。

满仓取了一罐日本技师配的染料找到谷蓝，谷蓝不懂，但她把染料带给学校的化学老师研究。果然，化学老师研究出染料里的配方，但比例还是研究不出。满仓觉得这已经帮了大忙，非常高兴。谁知日本技师突然要撤走，因为日本人在青岛开了间印染厂，他不可能帮中国人与自己国家竞争。日本技师的突然撤离让满仓染坊的生意受到很大打击。

夏德发这些年靠着日本人挣了不少钱。这次吉村又交给他一笔大生意，吉村也意识到大量日本侨民迁入需要住房，所以他看中一块地想在这块地上开发房子，所以他让夏德发逐户说服当地居民搬迁。夏德发恩威兼施，签下一家一家的搬迁合同。夏德发信心十足时突然看到附近有居民在拆房子，一打听才知道天佑也在做这笔生意。日本人一听有人竞争非常生气，让夏德发无论如何要拿下那块地。

夏德发非常为难，他找满仓商量想让满仓给天佑做工作，让天佑放弃房地产生意，不要与日本人竞争。

夏德发知道满仓老实忠厚，于是游说他，让他帮忙劝天佑放弃那块地。他说自己念在兄弟情义不想天佑被日本人迫害。满仓相信了他的话，就到天佑的工地上去找他。到了工地，满仓看到信心百倍的天佑正和施工人员看图纸，见满仓过来，天佑兴奋地告诉他，他对这片土地上房子的销售充满信心，他还专门留了一块地准备给大嫚盖一幢像弗里希家那样的房子。满仓好奇地问他哪来这么多钱，天佑告诉他自己从银行贷了六十万的款。满仓的话再也说不出口了。

满仓拿不定主意请谷蓝帮着分析，谷蓝建议还是把地让给日本人。于是满仓去找天佑母亲，请她帮忙说服天佑。因为现在青岛是日本人的天下，与日本人作对只怕他们会做出对家人不利的事。天佑母亲劝满仓不要一味听信夏德发的话，他极力帮日本人游说也许还有别的目的。满仓觉得不可能，他相信夏德发。即便怀疑夏德发的用心，但天佑母亲觉得还是有一定道理。天佑回来后母亲便劝他，为了过个太平日子放弃那块地算了。大嫚马上回绝不可能，她盼望已久的大房子眼看就要动工，她才不答应。但天佑考虑了母亲说的话，最终决定放弃那块地。

天佑找夏德发告诉他自己想好了，放弃那块地。夏德发喜出望外。天佑告诉他自己前期费用一共花了七十三万，日本人给这些钱就行了。夏德发满心欢喜地向吉村转达了这些话，原以为吉村会夸自己办事有力，没想到吉村大发雷霆，说如果日本人开发这块地根本花不到这么多钱，他只出二十五万，让夏德发转达给天佑。夏德发见吉村这么过分，便极力为天佑说好话，谁知吉村马上翻脸要与夏德发废除合作合同。夏德发可不想断了这条财路，他忙答应下来。

果不其然夏德发把日本人的意思转达后，天佑愤怒了，日本人这完全是明抢。天佑一口就回绝了。夏德发也很为难，他不能这么坑自己的弟兄。回到家溥绣听说此事责怪天佑与日本人对抗不识好歹，她劝夏德发不要终止与日本人的合同，还让他向日本人提出增加提成比例，由过去的一成提高到一成五。而她则自告奋勇地去说服天佑母亲。

天佑母亲听说了日本人的出价，她也很不满，溥绣又极力夸大不答应日本人可能招致祸患。大嫚回来听到溥绣的游说十分不满，态度强硬地告诉她不可能同意。溥绣回到家便想出一计。她偷偷地背着夏德发写了很多打倒日本人之类的反日标语。

次日当天佑到工地时，发现工人们都没有做工而是嬉戏打闹，工人们都听说了日本人要收这块地。天佑呵斥他们，让他们继续施工。这时有工人跑来告诉他，在他家的院墙上发现了很多反日标语，虽然工人们在尽力清除，但日本兵却抓了不少工人。天佑闻言大惊，赶紧赶回去。果然如报信工人所说。为救工人天佑告诉日本兵标语是自己贴的，日本兵马上把天佑抓了起来。此时赶来的满仓为救天佑承认标语是自己贴的，日本兵又把满仓抓了起来。匆忙赶来的夏德发一见此情形，他主动称标语是自己所贴。结果，日本兵把三人都抓了起来投进监狱。

夏德发的岳父王爷溥兴在他们三人被抓后，看到工人们正在清理天佑家院墙上的反动标语。溥兴惊觉那些标语就是前晚溥绣在家里写的，当时溥兴一时兴起还帮她写了几张，原来她是为了陷害天佑。溥兴顿觉自己罪大恶极对不起天佑三兄弟。

小嫚把满仓三兄弟被抓的消息告诉了父亲姜傻子。姜傻子一时也不知该怎么办，天佑母亲和大嫚回来找他商议。事已至此，他们一致决定把地给日本人，暂时把三兄弟救出来再说。正商量着，溥绣哭哭啼啼地就上门了，她一番哭诉让众人越发觉得连累了夏德发。当众人把决定出让土地的事告诉她后，她主动提出由自己去和日本人谈。溥绣带着地契去找吉村。吉村听说她拿到地契非常高兴，溥绣乘机提出条件，一是放人，二是把提成提高到两成。吉村爽快地答应了。

天佑出狱后听闻母亲说那块地日本人只出了二十万。他发疯一般奔到工地，如今的工地已经被日本人接手，天佑大声呵斥日本人，却被他们赶了出去。等他回到德佑聚，银行的人已等在那里要他还贷款。他只得让他们抵走自己的船只和货物，还有德佑聚里所有值钱的东西。这意味着德佑聚从此倒闭。

天佑母亲痛心地斥责满仓，说自从他到了青岛天佑处处不顺，质问他为什么要接近天佑。满仓动情地告诉她，自己从来都把她和天佑当成自己的亲人，不管这些年来她多么地不喜欢自己，自己还是把她当成最亲的人，想对她十分地好。天佑母亲突然跪在满仓面前，哀求他远离天佑，离开青岛，不要再连累天佑。满仓很难过却不知道为什么。

满仓垂头丧气地回到染坊时，小嫚正等着他。在他还没弄明白什么情况时，小嫚就突然拿着鸡毛掸子追着打他。边打边质问他究竟跟父亲说了什么，父亲竟然坚决要把自己嫁给他。满仓被打的莫名其妙。这时有人带话给他，姜傻子要找他谈事。

等满仓赶到劈柴院时，姜傻子正和溥兴收摊回来。就在前一天溥兴突然到姜傻子家里苦苦哀求他收留自己，甚至愿意给他当徒弟，因为他觉得对不起夏德发三兄弟。姜傻子不明所以，只得暂时收留他。结果溥兴看到满仓后马上愧疚地转过头去，一副无颜见满仓的样子。满仓也很奇怪。姜傻子告诉他自己想将小嫚嫁给他。满仓拒绝了，说如果小嫚不同意自己也不会同意的。

满仓找谷蓝请她帮忙请到学校的化学老师，想求化学老师帮着研究一下染料配比，还说自己很急，得尽快把这件事做好。