凤儿、小倩、燕追云想到破屋一探究竟，被凤七阻拦。凤七宣布要把女儿嫁给卓不凡，凤儿以死相逼。凤七迫不得已，要退回《七杀经》，但卓不凡提出只要凤七日后在卓不凡需要时能为他做一件事，《七杀经》仍然可以给凤七，凤七答应下来。燕追云救出被软禁的凤儿，逃到破屋，发现破屋墙上写有《七杀经》，凤七更是与黑衣人对打，三人趁乱逃到崖边，小倩去找出路，而燕追云被随后追来的凤七一掌打落悬崖。

燕追云落下悬崖，被杜红颜所救。得知杜红颜是凤儿的姨娘，更与凤七有着一段感情纠葛，只因两人皆心高气傲，赌气十几年。凤儿眼见燕追云跌落悬崖，精神大受刺激。杜红颜不仅帮燕追云治好了内伤，还要把武功传授给燕追云，燕追云不从。杜红颜因为受情字困扰，练功中不慎走火入魔，无奈下燕追云习练杜红颜武功，以救治杜红颜。

小倩并不相信燕追云已死，发誓要下到悬崖底部找到燕追云。卓不凡则利用断情谷打乱的时机想探破屋和黑衣人的究竟。凤儿神志恍惚，也跳下悬崖要找燕追云。

凤七也随即跳下悬崖去救凤儿，此时凤七、杜红颜、燕追云、凤儿得以相见。凤七、杜红颜终于破镜重圆，燕追云也和凤儿劫后余生，小倩也找到了他们，一家人其乐融融。

燕追云从凤七口中得知，破屋中的黑衣人就是丐帮的黑长老，在十年前丐帮被灭中生还，为求安全，拿《七杀经》上半部找到凤七换取他的保护。凤七要黑衣人练习《七杀经》武功供他破解之用，但黑长老也因习练邪功变得神志不太正常。

此时卓不凡和白长老已经黑长老带离断情谷，并得到了《七杀经》的上半部。燕追云不提娶凤儿一事，却要《七杀经》上部，以求洗刷燕家堡冤屈。凤儿便想去破屋偷《七杀经》不让燕追云拿到，却意外碰到卓不凡带黑长老离开，凤儿被卓不凡抓走带回该邦总舵。

燕追云和小倩也离开断情谷，一路上得知退出比赛的四大公子好像互相攻击而死，已经在江湖上引起了四大世家的互相拚杀。

卓不凡要求白长老全力救治黑长老，希望能够得到当年事实真相，他自己则要闭关修炼《七杀经》。燕追云怀疑江湖大仇杀与丐帮有关，便来到洛阳该邦总舵。白长老想杀掉黑长老灭口，刘瑾手下吩咐白长老要麻痹燕追云，不能让他怀疑丐帮，白长老将计就计把燕追云引到了怀疑文十三的路上。此时，文十三派名妓九姑娘捎信给燕追云约他南京一见。

就在白长老要杀黑长老的时候，九姑娘及时救走了黑长老。燕追云没有答应文十三的邀请，开始暗中调查九姑娘。文十三和九姑娘借着与高官拉拢关系，调查他们的罪行，然后暗杀他们。燕追云发现黑长老很有可能被文十三藏在了一家肉铺中。

九姑娘在对一个贪官行刺时被秦照当场逮捕，文十三想利用这次事件好好筹划，但九姑娘的丫环不理解，要自己去救。

秦照审讯九姑娘，得不到什么与文十三有关的信息，他接到命令，将直接听命于东厂也就是刘瑾的调遣。秦照不让燕追云到大牢见九姑娘。九姑娘的丫环看见大牢有埋伏，才明白文十三的用心。

燕追云要去找黑长老，却发现黑长老已死，原来是刘瑾手下杀人灭口。燕追云通过对秦照的跟踪发现文十三不仅与九姑娘有着很深的情谊，而且与朝中高官的关系很好，甚至不惜重金的巴结他们。燕追云当面质问文十三，却了解到燕家竟有恩于文家，文十三救黑长老也是为了调查十年前的惨案真相。

文十三让陆二爷回去劝麦大人起兵造反，九姑娘则在大牢里发现了文十三的父亲，十年前燕家堡丐帮被灭时失踪的文庆来。

燕追云发现东厂在监视文十三，刘瑾向手下表明他要造反的心迹，并穿起了龙袍。刘瑾调动军队向江南移动，想逼麦玉阶造反。文十三设计见到皇上，告诉他刘瑾的狼子野心，皇上得知军队被刘瑾调动，大惊，要抓刘瑾，刘瑾得知消息，马上觐见皇上，说调动军队是为了对付麦玉阶，一番花言巧语将皇上哄骗过去。

文十三告诉燕追云自己贿赂官员是为了买下灾粮，不让大小官员克扣，再发到灾民手里，然后把那些贪官杀掉。东厂开始紧逼麦玉阶，封掉麦家的店，不卖给麦家粮食。但麦玉阶仍然对造反一事不置可否。

白长老让陆长春从镖局入手开始对付文十三，陆长春威胁善仁镖局投靠他们，并灭了另外两家镖局。燕追云、小倩发现了这其中的蹊跷，决定到善仁镖局查探。

秦照发现两家镖局被灭是因为他们不愿对付文十三，燕追云决定去善仁镖局打探。但善仁镖局老板白善仁却神情怪异，直到来者是燕追云后，马上与其交手，趁机交给燕追云一封求救信。

就在陆长春要对善仁镖局下毒手时，接到求救信的文十三赶来抓住了陆长春，陆长春喂球或明告诉他们是卓不凡他们要对付文十三。此时秦照通过验尸发现黑长老是死于《七杀经》武功之下。秦照告知燕追云九姑娘要见他，在大牢中，九姑娘许诺只要燕追云救她出去，他便告诉燕家堡一事真相，就在燕追云犹豫之时，小倩已动手迷晕秦照，燕追云不得以救出九姑娘和文十三的父亲文庆来。见到文十三时，燕追云才知道这都是他的计谋，借燕追云之手救出他们。九姑娘也不知道燕家堡的事情。文十三说他父亲知道真相，但要等文庆来恢复神志才行，文十三告诉燕追云自己是南宋名臣文天祥后代，一直想光复大宋，并力邀燕追云投入到起义大业中来，但被燕追云婉言谢绝。秦照捉拿放走九姑娘的燕追云，上官灵灵也来帮忙，上官灵灵刺伤了小倩，小倩危在旦夕，燕追云带小倩逃到一处破庙，把随身玉佩留给小倩，要去找大夫救治小倩。