沈立带着敏秋回到上海沈家老宅，正好老管家于叔的儿子于朝宗也从马六甲回到上海。初到上海的敏秋和李万看到上海的繁华景象兴奋不已。

言小序和张书恒这时也赶到上海。上海中统特别经济调查处办公室里除了留守的梁诚空无一人。梁诚告诉张书恒，自己不愿意与其他人同流合污，因为他们借清查名义巧取豪夺，霸占别人的合法财产。梁诚正直倔强的样子跟张书恒如出一辙。张书恒翻看办公桌上的清查名单，发现沈家的药厂也在名单之列。

于朝宗陪着沈立到祖产沈家药厂查看情况，警察局正好过来一帮人，他们根本不听于朝宗解释，硬说这是日伪产业要没收。沈立偷偷地塞给领头的一些钱，让他网开一面。警察局刚要离开，突然中统又过来一帮人，也要没收沈家药厂，两方力量发生争执。吵闹间又有一拨当兵的开着车拿着枪气势汹汹地驰入药厂，两方之争变成了三方之争，三方都拿着枪指着对方，形势剑拔弩张。张书恒此时带人过来，向一干人等介绍了自己的身份，哪知根本没有人买他的帐，三方力量一言不和就开始枪战火拼起来。沈立知道子弹无眼拉着张书恒赶紧躲了起来。

张书恒目睹了混乱场面，管中窥豹已知上海形势的严峻。他及时召开会议，想整顿中统调查处以徐政为首假公济私的做法。哪知张书恒义正辞严，但徐政却无动于衷，一副你奈我何的无赖嘴脸。在徐政的挑唆下，中统的其他人根本不听张书恒的命令。张书恒的话没有丝毫的震慑力和号召力，职位形同虚设。心情郁闷的他找沈立诉苦，沈立忠言逆耳，告诉张书恒他的性格缺陷，说他过于激进，不懂变通，在自己羽翼未丰满之时这样做只能让自己孤立起来，最终只会因无业绩而被撤职反倒失去了能够主持正义的机会。沈立的话深深触动了张书恒，张书恒想明白了其中的道理。次日，他召开会议，让徐政等人在确保让商户保留部分利益的情况下允许他们为自己谋些私利。徐政等人以为张书恒妥协了，非常得意，对张书恒的命令倒是言听计从起来，他不知道张书恒目前只是权宜之讲，他有更长远的计划和打算。

沈立初到上海因为祖产药厂被查封，所以想找个大树依靠。打听到上海目前势力最强的是何铭何军长，沈立就想与何军长拉拢关系，哪知却弄巧成拙无意间得罪了何军长的夫人。沈立让丁敏秋要尽快适应上海阔太的打扮和生活，与上海其他阔太多联系。丁敏秋惠质兰心，不久便与何太太互称姐妹打成一片。

在丁敏秋的帮助下，沈立成功见到何军长，并把自己的商业理论向何军长阐述。沈立敏捷的思维，过人的胆识，独道的见解让何军长彻底信服，他相信沈立将来一定会叱咤上海商界。送沈立离开时，何军长向他表示把药厂还给他。

沈立分析当前的政治形势下，从事黄金生意必将大赚。他让父亲变卖了重庆所有的家产，然后换成黄金，又委托要到上海公干的杨主任将黄金押运过来。杨主任把黄金安全送到后，沈立按照杨主任的意思把自己的商业股份算上杨主任一份，算是与他成功合作。杨主任也答应把中统没收的一些无利可图的不良资产卖给沈 立，因这这些无用之材在沈立手里可以变废为宝。

沈立又想与上海滩的商业巨贾周继庭合作，因为何军长不懂经商，把自己的生意都交给了周继庭。如果能与周继庭合作对打开上海的局面必事半功倍。可周继庭生性孤傲，多疑，再加上有何军长的强大后盾，他根本不把任何人放在眼里。所以他始终不给沈立任何深接触的机会。沈立无计可施，身心俱惫。此时任勤之来上海找沈立，在与任勤之交谈后，沈立重新燃起斗志，他的润丰银行成功开业。

张书恒的父亲来看望他，他当年是与孙中山一起参加同盟会的有志之士，只因身体有病才离开党国队伍。当他看到张书恒年轻有为，不仅升了职还得到党国的景星勋章，非常欣慰。可看到张书恒与言小序无名无份地同居，正直保守的他让张书恒要尽快与言小序举办婚礼，给言小序一个名份。

杨主任果然把中统没收的一些不良资产低价卖给沈立，这在别人眼里都是些抢劫一空的店铺，简直就是些烫山竽，众人都想不通沈立拿这些有什么用途。沈立把这些店铺经营人都召集起来，让他们成为润丰旗下的子公司，以后由沈立统一管理经营。沈立此举登上了报纸，周继庭看后不屑一顾，嘲笑沈立哗众取宠。

周继庭打着何军长的旗号，擅自调用他的军队，禁止其他商人把煤炭运入上海，垄断了上海的煤炭生意。周继庭的做法不仅严重干扰了上海的经济秩序，还让上海因为缺乏煤炭发电造成大面积停电。周继庭此举犯了众怒，甚至惊动国民政府。何军长勃然大怒，狠狠地斥责了周继庭。周继庭仗着自己掌握了何军长的所有生意，心里渐渐对何军长有了其他想法。只是羽翼未满还不敢有所造次。

中统的杨主任决定派张书恒去周继庭那里调查取证，以掌握他的犯罪事实。张书恒热血沸腾准备直接去周继庭公司调查。梁诚觉得自己在办公室处处受排挤，于是主动请缨代替张书恒去查案。哪知周继庭的人根本不把中统放在眼里，态度傲慢无礼， 不仅没有配合梁诚， 还让人偷偷地把梁诚痛打一顿。看到梁诚被打的遍体鳞伤，张书恒算是领教了他们的嚣张跋扈和无法无天，张书恒气的咬牙切齿。倒是张书恒的父亲清醒冷静，让他换一个思路，先获得周继庭的信任，然后再偷偷取证。等证据充分后一举拿下周继庭。

张书恒找到周继庭，故意告诉他自己把他的案子压了下来，给他创造几天思考应对的时间。周继庭表面表示了感激，还送给张书恒一箱钞票。为了不引起周继庭的怀疑，张书恒装出贪财的样子笑纳了。转身他把钱上交给杨主任，杨主任建议他不妨将戏做足，最好拿着这些钱去挥霍。张书恒见杨主任言之有理，于是带着父亲和言小序去高档酒店消费。张书恒的父亲不知道内情，看到儿子如此奢侈，以为张书恒贪赃枉法，非常生气。

在餐厅里，张书恒的父亲问他怎么会有这么多钱到这么高级的场所，张书恒刚想解释可看到附近有人形迹可疑，似是周继庭的人。于是张书恒高声跟父亲争吵起来。张父以为张书恒贪图享受性情大变，怒气冲冲地回到家里，收拾东西要回老家。张书恒追回去，跪在父亲面前向父亲澄清了自己的计划。张父见儿子出污泥而不染倍感欣慰，为了把戏作全套了，深明大义的老人又假装与儿子剧烈争吵，赌气离开了张书恒家。这一切果然被张家附近周继庭安排的人看到。

周继庭安排的人向周继庭详细汇报了看到的一切，还说张书恒与言小序在珠宝店里出手阔绰，貌似他真的很享受有钱人的生活。周继庭还是不放心，让人继续监视张书恒。而张书恒将所花的钱一笔笔认真的记在帐本上，准备案子结束后如数退回所购的奢侈品。 可言小序似乎很享受自己在商场里被其他女人羡慕嫉妒的样子。看到言小序一脸的兴奋，张书恒为自己寒酸的家境未能给言小序带了富裕的生活而心生愧疚。

丁敏秋陪何太太在裁缝店里试衣服时，从橱窗里看到街上一个女子隐约像失踪已久的赵楚。等她追出去想看个究竟时，那个女人已经坐车离开。竟然真的是赵楚。不过她正和一个长相英俊的男子在车里商讨见男方母亲的事。两人形态亲呢。这个男子是银行年轻的总经理柳思孝。柳思孝带赵楚见了母亲，柳母对赵楚的身世早就清楚，但柳母知道儿子的个性，只能认同赵楚。

沈立一直想开办银行，苦于没有门路。丁敏秋在与何太太打牌时，提到此事，何太太让她以自己的名义约见银行业的唐会长。唐会长看在何军长的面子上倒是给沈立提了许多中肯的建议，指明了道路。沈立非常感激。为了杀杀周继庭的傲气，何军长当着他的面将汽油代销的生意交给了沈立去做。周继庭很不服气，却又不敢反驳。但沈立很清楚，这两个合伙人关系非同一般，长期的合作使两个人利益互相交织，不可能轻易地反目。

沈立把李万带到自己的商行准备教他做生意。但因为李万不识字，连商行里一些简单的分类送达材料的工作都不能完成。李万很沮丧，垂头丧气地走在街上时，正碰到一些小乞丐抢一位太太的钱包。李万上前追赶那些小乞丐，抢回了钱包还给了失主，却被这些小乞丐用粪水浇身报复。李万浑身弄的又脏又臭，心情越发地沮丧。李万心中不服，终于找到那帮小乞丐的窝点，问过才知道原来他们都是孤儿。李万让他们不要再偷盗抢劫，自己想办法给他们解决吃的。他偷偷从沈立家里把米和肉偷出去，送给了那些小乞丐。

柳思孝带着赵楚和母亲去拜访何军长，原来何太太与柳思孝的母亲是亲姐妹。何太太想把生意交给柳思孝打理，可何军长认出了赵楚是赵长岳的女儿，于是打消了把生意交给柳思孝的打算。赵楚从何家出来后就心事忡忡，因为自己是卖国贼的女儿是不容忽视也无法改变的事实，她怕影响柳思孝，于是向他提出分手。柳思孝很震惊，向赵楚表明心迹，告诉她自己对她心意已决，情深义重，不可能放弃她。

周继庭生性多疑，尽管张书恒做了那么事但仍然不能获得周继庭的信任。周继庭提出要与张书恒合作做生意，把交货地点安排在一栋别墅里。可等到了别墅，周继庭让他打开货物时，张书恒才发现周继庭根本没有与他合作做生意的打算，完全是试探他。张书恒很生气，但周继庭却拿出房契要将别墅送给他，前提是要他利用与沈立的关系对付沈立。张书恒将言小序带到别墅，言小序忧心忡忡，她想到张父曾提醒过他们由俭入奢易，由奢入俭难，她真怕张书恒会慢慢适应这种享受而迷失自己。

周继庭让张书恒以中统的名义查扣沈立的汽油生意。张书恒提前告知了沈立，让他心里有了准备，但张书恒虽为做戏却更像假戏真做，不仅没收了沈立的汽油让他隔几天后再来取走，还开出了一张三十万的罚款单。沈立有些糊涂了，不知道张书恒的用意而在。而此时唐会长来告知沈立，因为有人极力反对他加入银行行会，所以他提出的入会申请不能通过。沈立猜到一定是周继庭从中捣鬼。沈立感到自己这些天四面楚歌，情绪十分的低落。

李万把从家里偷偷拿来的米和菜做好后分给小乞丐们吃，小乞丐们自愿认他为大哥。李万告诉他们偷窃不是正道，让他们从事些卖报、卖花等力所能及的事，挣些钱解决温饱。小乞丐们第一次挣到钱都非常兴奋，他们哀求李万隔天再来。李万这些天行踪不定，行色匆匆，引起了丁敏秋和沈立的怀疑。李万为了帮小乞丐们解决温饱，偷偷地从沈立书房抽屉偷钱，被沈立发现。最后沈立他们找到小乞丐们的据点，因为无处安顿这些孩子，沈立把他们都带回了家。通过这些孩子，沈立联想到八年抗日战争该有多少孩子成了孤儿，于是他想到先办个孤儿院收留这些无家可归的孩子。何军长看沈立在资金困难，焦头烂额的情况下还办孤儿院这种出力不讨好的事，百思不解。好奇的他亲自到孤儿院去查看沈立用意而在。经过与沈立的交谈，何军长对沈立的人品佩服不已。何军长有个儿子在战争中走失，他感同身受，也希望自己的孩子能遇到沈立这样的好人。

何军长询问沈立办银行的事，得知此事受挫，于是决定好好帮帮沈立。他在家里宴请周继庭等人，谈笑间不仅帮沈立办成了办银行的申请，还让周继庭把煤炭生意让给沈立来做。周继庭不敢当面拒绝何军长的命令，只得忍痛割爱，把这块大肥肉白白地让给沈立。何军长还让在座的众人给沈立的孤儿院捐款，众人看在何军长的面子不好拒绝，特别是周继庭，何军长直接让他捐出2万大洋，周继庭脸上皮笑肉不笑的表情比哭还难看。但周继庭现在不敢与何军长翻脸，只得装出高姿态，让入赘的女婿林剑锋亲自把转让煤炭生意的资料交给沈立以示自己的诚意。然而当林剑锋从沈立办公室离开时正好碰到丁敏秋，丁敏秋一眼认出林剑锋竟然是自己失踪多年的丈夫杨涛！丁敏秋脸上满是久别重逢的激动和喜悦，可林剑锋却神色慌张，称丁敏秋认错了人，然后赶紧逃离。丁敏秋苦苦思念和找寻多年的丈夫近在咫尺却不与她相认，丁敏秋百思不得其解。

周继庭请张书恒到夜总会喝酒。张书恒佯装醉的不省人事，周继庭的女儿丽丽和女婿林剑锋只得把他暂时带回周宅。张书恒乘众人安歇后，偷偷潜入周继庭的书房想查找有用的证据。翻找间周继庭突然来到书房，张书恒躲了起来。从暗处张书恒看到周继庭拿下墙上的一副画，画后的墙上竟然是个保险柜。周继庭将刚拿回来的文件放进保险柜里。生性多疑的周继庭总感到有人偷窃，四处寻找没看到人后还不放心地到张书恒睡觉的卧室查看。多亏张书恒行动敏捷才没周继庭看出异样。