新月饭店的大小姐尹新月带着一群手下，男扮女装坐在北平火车站候着彭三鞭。原来新月饭店的尹老板与彭三鞭交好，于是打算把女儿尹新月嫁给他。但尹新月有自己的想法，不愿嫁给素未谋面指认，因此才带了一堆手下在火车站里守着，想要对彭三鞭进行伏击。
张启山、齐铁嘴、二月红还有丫头到达北平后，张启山便乔装成彭三鞭见机行事。他见丫头身体不好，且人多了不好掩人耳目，于是决定和齐铁嘴两人前往新月饭店，随后让二月红和丫头单独在其他旅馆安顿下来，万一出了事也能在外面给他们照应。乔装成彭三鞭的张启山在车站成功瞒过了尹新月一行人，尹新月见眼前这位“彭三鞭”举止不凡，长得风流倜傥，立即对其心生欢喜，便把伏击一事就此作罢。
尹新月假扮成接车的司机小弟，把张启山和齐铁嘴接上了车。一路上，尹新月试图向张启山套套近乎，好加深了解，但张启山只觉这位小伙子举止奇怪，似有不轨。
陆建勋从手下口中得知，张启山已经闭门两日，且缉拿了二月红的徒弟陈皮后，也对其不闻不问。陆建勋猜测这当中必有不可告人的秘密，于是来到牢中，试图挑拨陈皮和二月红的关系，并以救他一命为条件，要他回答自己一些问题。陈皮不仅毫不动容，反而非常不屑地看着他。陆建勋被陈皮的态度气得有点恼羞成怒，于是命人把他带走。
张启山和齐铁嘴以彭三鞭的身份进入了新月饭店。新月饭店内遍地达官贵人，处处歌舞升平，一阵奢靡的气息扑面而来。张启山和齐铁嘴发现，在不远处的一张赌桌上，早上那位司机小弟此时变成了一位阔少，正与一众富商在赌博，来头肯定不小。张启山发现，这位阔少身后的一名女家奴，耳廓奇特，耳随骰动，绝非寻常人也。正当两人讨论着这些听力惊人的家奴时，这些家奴也随即有了反应，齐铁嘴惊觉他们听力惊人，似乎能听到场内所有动静。张、齐二人为了隐藏自己的真实身份和目的，决定用长沙话进行交流。张启山和齐铁嘴通过四处观察，猜测放置拍卖品的藏宝阁，就在守卫森严的顶层，而这些听力惊人的家奴一听见异动，则把情况报告给守卫听。
新月饭店守卫十分森严，但张启山却自有解决的办法。他看着台上唱戏的班子，心里似乎有了想法。张启山安排齐铁嘴对饭店的演出进行调查，得知饭店找来了北平最有名的戏班子，连唱三天，而最后一天的重头戏，则由底下的观众以价高者得的形式进行点戏。齐铁嘴说到唱戏就想到二爷，二爷的一曲穆柯寨，可谓绕梁三日。而张启山心里想的，则是利用穆柯寨这曲子，避开新月饭店的耳目。
第二天，齐铁嘴故意在饭店里，给一些达官贵人说起点戏的事，并故意说穆柯寨这戏，彩头特别好，这话被一位富豪听进了心里。齐铁嘴回到房间后，和张启山一起为潜入藏宝阁作准备。张大佛爷在房间里一边听戏，一边在本子上做记录。