木帮人将苏联领事馆围了个水泄不通，许从良与关海丹带人前去处理纠纷，只见现场一片混乱，木帮人多势众，在苏联领事馆当起了大爷，刘闯领头要钱，其余人便随意拿吃拿喝，对梅捷洛夫的警告丝毫没有放在眼里。许从良自称与木帮有些交情，主动请命交涉。在刘一山的配合下，许从良故意泼湿关海丹衣服，让刘一山陪关海丹去楼上休息室处理，自己则吓唬梅捷洛夫为刘一山拖延时间。原来来前许从良早已与刘一山商量好，自己愿意将这份功劳让给他做，并告诉他从通风口可以爬进梅捷洛夫的办公室，而密码就是桌上座钟停止的时间。
木帮拿到了钱，刘一山也顺利拿到了情报，关海丹没想到许从良还真有办法，面露不悦之色，却亦若有所思。与此同时，日方也在暗中观察着，许从良何故将自己苦苦琢磨出来的密码告诉刘一山，白白将功劳送给他人？松泽暗忖许从良看来很不简单。
警察署那头，众人早已写好讣告，坐等好戏登场了。然而，要死的人不是许从良，而是刘一山。金三普没料到许从良竟如此精明，知道自己想借保护机密置他于死地，而叶隼眼看兄弟被许从良设计，更是气得发了疯。众人心中各有所想，却不知厅金三普正在另一头监听着一切。
刘一山功成回来自是风光，一帮小弟在周围伺候着，好奇地打听情报一事。刘一山得意过了头，将许从良如何获悉密码的一系列通通倒了出来。原来，许从良到梅捷洛夫所到之处踩点，就是为了证实其记性不好的病情。要记住密码，将其记在纸上自是不行，而资料中的照片都来源于一个光源，即梅捷洛夫桌上的台灯，接下来再锁定桌上这座钟就是密码也就很容易了。众人对许从良刮目相看，金三普在外面听得更是真切，刘一山嘴上如此随意，决不能留，此事便交给许从良去办。
许从良心里对不起刘一山，本欲让其酒后落水，顾自伤神时暗处却突然放枪将刘一山毙命。许从良心惊，回到家中，看到本应在刘一山那里的胶卷却突然出现在自己屋内，大呼不妙，金三普的电话却也催命似的接踵而至，许从良无法，只得先将胶卷藏好，硬着头皮回警察署待命。
金三普称胶卷被人调包，而许从良与刘一山一路回来，自然是最大的嫌疑人。金三普让关海丹带人搜查许家，许从良心知此刻只能求助关海丹，一路软磨硬套，关海丹面上不为所动，下令仔细搜查。许从良眼看着她离胶卷越来越近，以为大祸临头，却惊讶关海丹明明已看出胶卷所在，却并未道破，反而抬手帮了自己。